Инвеститорите ще се заинтересуват да видят дали Berkshire Hathaway (тикери: BRK/A, BRK/B) се е възползвала от спада на фондовия пазар през второто тримесечие, за да добави към своя капиталов портфейл от 390 милиарда долара. Числата трябва да бъдат налични, заедно с подробности, които могат да помогнат на инвеститорите да оценят оценката на акциите, когато Berkshire отчете резултатите си за второто тримесечие на 6 август.
Независимо дали Berkshire добави огромния си дял в
ябълка
(AAPL) през периода също ще получи много внимание. Berkshire, ръководена от Бъфет, купи около три милиона акции на производителя на iPhone през първото тримесечие, когато акциите паднаха до 150 долара. Акциите се търгуваха до $130 през второто тримесечие, което даде на Бъфет потенциална възможност да добави към най-голямата капиталова инвестиция на Berkshire.
Berkshire държеше 911 милиона акции на Apple в края на първото тримесечие, дял сега струва около 148 милиарда долара, като напоследък Apple се покачи до 162 долара. Цялостните покупки и продажби на акции и инвестицията на Berkshire в Apple ще бъдат оповестени в тримесечната декларация на Berkshire 10-Q, която обикновено е достъпна едновременно с оповестяването на приходите на компанията.
Berkshire добави своя дял в
Occidental Petroleum
(OXY) през второто тримесечие и сега държи около 12 милиарда долара от енергийната компания, показват документите на Berkshire.
Конгломератът разполага с достатъчно средства за закупуване на акции, като се има предвид, че имаше 106 милиарда долара пари и еквиваленти в баланса си на 31 март. Покупките на акции надвишиха продажбите с около 41 милиарда долара през първото тримесечие, което намали паричния му баланс от около 147 милиарда долара на края на 2021г.
Акциите на Berkshire от клас А, които сега са на стойност $451,700 XNUMX, остават почти без промяна през тази година, надминавайки
S&P 500
,
което е с около 13%. Акциите на Berkshire обаче се понижиха със 17% от рекорда от края на март от 544,000 300.60 долара. Акциите от клас B на Berkshire се търгуват за $XNUMX.
Уолстрийт също ще се съсредоточи върху обратното изкупуване на акции на Berkshire, което се забави тази година от бързото темпо през 2021 г.
Berkshire изкупи акции за 3.2 милиарда долара през първото тримесечие. Общата сума вероятно е била 1 до 2 милиарда долара през второто тримесечие до средата на юни, въз основа на a Барън изчисление, получено от декларация на Бъфет за неговия дял в компанията, след като е направил големите си годишни дарения за филантропия. Berkshire ще разкрие обратното изкупуване за цялото тримесечие като част от съобщението за печалбите си.
През 2021 г. Berkshire изкупи акциите си с темп от около 7 милиарда долара на тримесечие. Бъфет държи на цените; компанията не е изкупила обратно акции през април, когато акциите бяха близо до върховете за годината, каза той на годишната среща на Berkshire на 30 април.
Инвеститорите се интересуват от обратното изкупуване на Berkshire като индикация дали Бъфет смята акциите за подценени. През първото тримесечие Бъфет почувства, че има по-добри възможности на фондовия пазар.
Печалбите на Berkshire също имат значение, въпреки че инвеститорите не обръщат много внимание на тримесечните резултати, тъй като Бъфет редовно казва, че трябва да гледате печалбите в по-дълъг период. Очаква се оперативните печалби да са нараснали с около 25% до $5,393 на акция от клас А през второто тримесечие. Инвеститорите ще бъдат нащрек за всяко отслабване на свързания с жилищата бизнес на Berkshire и всеки коментар, който компанията предлага за икономиката.
Компанията вероятно ще отчете загуба през второто тримесечие поради спада на фондовия пазар, който потисна огромното портфолио от акции на Berkshire. Печалбите и загубите от портфолиото, което възлиза на 390 милиарда долара на 31 март, се отразяват в отчета за доходите на Berkshire.
Спадът в портфейла от акции вероятно също означава спад в акционерния капитал на Berkshire или балансовата стойност през второто тримесечие. Анализаторът на Edward Jones Джеймс Шанахан изчислява, че книгата на Berkshire на 30 юни е била около $316,500 8, което е с 345,000% по-малко от около $31 342,000 на 30 март. Счетоводната стойност обаче вероятно се е повишила напоследък с ралито на фондовия пазар през юли; Shanahan изчислява, че балансовата стойност ще бъде около $XNUMX XNUMX на XNUMX септември въз основа на скорошната стойност на портфейла от акции.
Акциите на Berkshire се търгуват за 1.4 пъти прогнозната балансова стойност на 30 юни и 1.3 пъти прогнозираната балансова стойност на 30 септември, но последната е по-подходящата цифра. Съотношението цена/книга е средно 1.4 пъти през последните години, което предполага, че акциите на Berkshire сега са подценени.
Пишете на Андрю Бари на [имейл защитен]