Измина повече от десетилетие от финансовата криза през 2007-2008 г., когато Lehman Brothers, четвъртата по големина инвестиционна банка в САЩ, се срина и обяви фалит. Близо 14 години по-късно Credit Suisse и Deutsche Bank, две от най-големите банки в света, страдат от затруднени оценки и нивата на застраховката за кредитно неизпълнение на банките се доближават до степени, невиждани от 2008 г.
Оценките на Credit Suisse и Deutsche Bank са бомбардирани – инвеститорите обсъждат системния риск за световната икономика
През първата седмица на октомври световната икономика продължава да изглежда мрачна, тъй като цените на енергията и газа достигнаха рекордно високи нива, инфлацията в много страни е най-високата от 40 години, веригите за доставки са разкъсани, пазарите на акции загубиха значителна стойност и напрежението между Запада и Русия се повиши.
На фона на тази неприятна икономика, две от най-големите инвестиционни банки се запъват от затруднени оценки. Пазарни данни показва, че Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) и Deutsche Bank AG (NYSE: DB) търгуват на изключително ниски стойности, невиждани от финансовата криза през 2008 г.
В края на август Deutsche Bank анализира проблемите, свързани с Credit Suisse, и анализаторите на банката отбелязаха, че има Дефицит от 4.1 милиарда долара който трябва да бъде попълнен, за да се бори с финансовото благополучие на финансовата институция. Освен това нивата на застраховката за кредитно неизпълнение (CDS) на Credit Suisse наподобяват същите нива на CDS, които Lehman Brothers имаше точно преди фалита на банката.
Изпълнителният директор на Credit Suisse Улрих Кьорнер наскоро обясни че неговата компания е изправена пред „критичен момент“ и той подчерта, че базираната в Швейцария финансова институция има „силна капиталова база и ликвидна позиция“.
Големият инвеститор казва, че Credit Suisse CDS се търгува като „момент на Lehman“, главният изпълнителен директор на Wallstformainst казва, че „Всеки, който напълно се доверява на счетоводството на Credit Suisse, също вярва в еднорозите и феята на зъбките“
Не всички са съгласни с Koerner, тъй като доклад от investing.com уточнява, че „голям инвеститор, който работи с Credit Suisse, казва, че инвестиционната банка е катастрофа, [и] CDS се търгува като „момент на Lehman“ [е] да удари. ” Управляващият партньор в Compcircle Gurmeet Chadha обаче не смята, че голяма пазарна аномалия ще се разкрие.
„От 2008 г. веднъж годишно Credit Suisse [и] веднъж на [две] години Deutsche bank е пред фалит“, Чада Споделено в Twitter. „При всяка корекция – тези спекулации започват да идват. Според моя малък опит – събитие с черен лебед никога не се обявява.“
Анализаторите на Credit Suisse понижават собствените си акции до рейтинг за продажба pic.twitter.com/SghqtoFnhS
— Д-р Парик Пател, BA, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) Октомври 2, 2022
Коментарът на Чада не постави тапа върху спекулациите около двете банки и мнозина смятат, че катастрофата е неизбежна. „Credit Suisse вероятно ще фалира“, акаунтът в Twitter „Wall Street Silver“ каза неговите 320,000 XNUMX последователи.
„Сривът на цената на акциите на Credit Suisse е от голямо безпокойство“, каза Wall Street Silver. „От $14.90 през февруари 2021 г. до $3.90 в момента. И с P/B=0.22, пазарите казват, че е неплатежоспособна и вероятно фалира.”
Credit Suisse, 4-те ключови числа:
160b Парични средства
400b Задължения при повикване
900b Ливъридж експозиция
40b Собствен капитал— Фенове на Чарли Мънгър (@CharlieMunger00) Октомври 1, 2022
An анализ на ситуацията, публикувана в Seeking Alpha, също така се отбелязва, че както Credit Suisse, така и Deutsche Bank търгуват при затруднени оценки и освен това се казва, че Credit Suisse „ще трябва да премине през болезнено преструктуриране“. Авторът на Seeking Alpha пише, че „[Credit Suisse] се търгува на 0.23x материална счетоводна стойност [и] Deutsche Bank се търгува на 0.3x материална балансова стойност.“ Авторът на Seeking Alpha обаче казва, че Deutsche Bank успява да преодолее бурята чрез ползите от лихвените проценти. Авторът добавя
Инвеститорите трябва да избягват [Credit Suisse] и да купуват [Deutsche Bank].
Инвеститорите смятат, че двата финансови гиганта са изправени пред сериозна криза и не вярват на изявленията на изпълнителния директор на Credit Suisse. Някои критикуват процеса на одит на банките, както смятат, че са Credit Suisse и Deutsche Bank задлъжнели до шия и лоши кредити.
„Кажете ми реалния брой непогасени лоши заеми, които Credit Suisse има към тези хедж фондове и семейни офиси като Archegos“, главният изпълнителен директор на Wallstformainst Джейсън Бурак Споделено в Twitter през август. „Защото всеки, който се доверява напълно на счетоводството си, също вярва в еднорозите и феята на зъбите.“ Към момента на писане терминът „Credit Suisse“ е много популярна вертикална тенденция в Twitter в неделя сутринта (ET) с 46,000 XNUMX туита.
Какво мислите за финансовите проблеми около Deutsche Bank и Credit Suisse? Кажете ни какво мислите по тази тема в секцията за коментари по-долу.
Кредити за изображения: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Редакционна снимка: Натали Райнч и Ростислав Агеев
Отказ от отговорност: Тази статия е само с информационна цел. Това не е пряка оферта или привличане на оферта за покупка или продажба, или препоръка или одобрение на каквито и да е продукти, услуги или компании. Bitcoin.com не предоставя инвестиционни, данъчни, правни или счетоводни съвети. Нито компанията, нито авторът са отговорни пряко или косвено за щети или загуби, причинени или предполагаеми, причинени от или във връзка с използването или разчитането на каквото и да е съдържание, стоки или услуги, посочени в тази статия.
Източник: https://news.bitcoin.com/trading-like-a-lehman-moment-credit-suisse-deutsche-bank-suffer-from-distressed-valuations-as-the-banks-credit-default-insurance- близо до 2008-нива/