Анализ на срива на FTX и Alameda Research беше публикуван от фирмата за блокчейн и крипто анализи Nansen и докладът отбелязва, че сривът на стейбълкойн Terra и последвалата ликвидна криза вероятно са започнали ефекта на доминото, довел до имплозията на компанията. Проучването на Nansen дава допълнителни подробности, че „FTX и Alameda са имали близки връзки от самото начало.“
Доклад показва, че колапсът на Terra LUNA и взаимосвързаните връзки може да са инициирали смъртта на FTX и Alameda
На 17 ноември 2022 г. петима изследователи от екипа на Nansen публикуваха блокчейн анализ и цялостен поглед върху „Колапсът на Alameda и FTX“. Докладът отбелязва, че FTX и Alameda са имали „тесни връзки“ и блокчейн записите потвърждават този факт. Изкачването на FTX и Alameda до върха започна с Стартиране на FTT токен и „двамата от тях споделят по-голямата част от общото предлагане на ДФТ, което всъщност не е влязло в обръщение“, обясняват изследователите на Нансен.
Метеоричното мащабиране на FTX и FTT доведе до нарастващия баланс на Alameda, който „вероятно е бил използван като обезпечение от Alameda срещу вземане на заеми“. Изследователите на Nansen уточняват, че ако заетите средства се използват за извършване на неликвидни инвестиции, тогава „ДФТ ще се превърне в централна слабост за Alameda“. Изследователите на Nansen казват, че слабостите са започнали да се показват, когато някогашната стабилна монета UST на Terra се е отклонила и е причинила огромен срив на ликвидността. Това доведе до колапса на крипто хедж фонда Three Arrows Capital (3AC) и крипто кредитора Celsius.
Въпреки че не е свързано с доклада на Нансен, съоснователят на 3AC Кайл Дейвис каза в скорошно интервю, че и FTX, и Alameda Research са „сговорили за търговия срещу клиенти“. Дейвис намекна, че FTX и Alameda са спри да ловуваш неговия крипто хедж фонд. След ефекта на заразата от Celsius и 3AC, в доклада на Нансен се казва, че „Alameda щеше да има нужда от ликвидност от източник, който все още би бил готов да даде заем срещу съществуващото им обезпечение.“
Нансен дава подробности, че Alameda е прехвърлил FTT на стойност $3 милиарда на борсата FTX и повечето от тези средства са останали на FTX до колапса. „Доказателството за действителния заем от FTX към Alameda не се вижда директно във веригата, вероятно поради присъщата природа на CEX, които може да са скрили ясни следи [onchain]“, признават изследователите на Нансен. Изходящите потоци и интервюто на Bankman-Fried Reuters обаче подсказват на изследователите на Nansen, че обезпечението на ДФТ може да е било използвано за обезпечаване на заеми.
„Въз основа на данните, общите $4 милиарда FTT изходящи потоци от Alameda към FTX през юни и юли е възможно да са били предоставянето на части от обезпечението, което е било използвано за обезпечаване на заемите (на стойност поне $4 милиарда) през май / юни, които беше разкрито от няколко души, близки до Банкман-Фрид, в интервю за Ройтерс“, разкрива проучването на Нансен. Докладът заключава, че балансът на Coindesk докладва „разкри опасения относно баланса на Alameda“, което накрая доведе до „битка напред-назад между изпълнителните директори на Binance и FTX“.
„[Инцидентите] предизвикаха вълнообразен ефект върху участниците на пазара, Binance притежаваше голяма FTT позиция“, отбелязват изследователите на Nansen. „От този момент нататък взаимосвързаните отношения между Alameda и FTX станаха по-тревожни, като се има предвид, че клиентските средства също бяха в уравнението. Аламеда беше на етапа, в който оцеляването беше неин избран приоритет и ако едно образувание се срине, може да започнат да назряват още проблеми за FTX.“ Докладът заключава:
Като се има предвид колко преплетени са били тези субекти, създадени да работят, заедно със свръхливъриджа на обезпеченията, нашият post mortem [onchain] анализ намеква, че евентуалният колапс на Alameda (и произтичащото от това въздействие върху FTX) е може би неизбежен.
Можете да прочетете целия доклад на Нансен за FTX и Alameda тук.
Какво мислите за изчерпателния доклад на Нансен относно колапса на Alameda и FTX? Кажете ни какво мислите по тази тема в секцията за коментари по-долу.
Кредити за изображения: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Редакционна снимка: Nansen Research, Maurice NORBERT / Shutterstock.com
Отказ от отговорност: Тази статия е само с информационна цел. Това не е пряка оферта или привличане на оферта за покупка или продажба, или препоръка или одобрение на каквито и да е продукти, услуги или компании. Bitcoin.com не предоставя инвестиционни, данъчни, правни или счетоводни съвети. Нито компанията, нито авторът са отговорни пряко или косвено за щети или загуби, причинени или предполагаеми, причинени от или във връзка с използването или разчитането на каквото и да е съдържание, стоки или услуги, посочени в тази статия.
Източник: https://news.bitcoin.com/analysis-of-ftx-and-alameda-collapse-points-to-terra-luna-fallout-starting-the-domino-effect/