Милиардерът Бил Акман предупреди за „огромни и дълбоки“ последици от това, че правителството на САЩ остави Silicon Valley Bank (SVB) да фалира, без да защити всички вложители. „Никоя компания няма да поеме дори малък шанс да загуби долар от депозити, тъй като няма награда за този риск. При липсата на общосистемна гаранция за депозити от FDIC, повече банкови бягания започват в понеделник сутринта“, предупреди той.
Правителството има време до понеделник сутринта да поправи своята „скоро необратима грешка“
Милиардерът Бил Акман, главен изпълнителен директор и портфолио мениджър на Pershing Square Capital Management, предупреди за „огромни и дълбоки“ последици от това, че правителството на САЩ позволи на Silicon Valley Bank да се провали без да защити всички вложители.
Той написа в Twitter в събота, че правителството има време до понеделник сутринта да поправи своята „скоро необратима грешка“, като уточни:
Като позволи на SVB да фалира, без да защити всички вложители, светът осъзна какво е неосигурен депозит – необезпечено неликвидно вземане към фалирала банка.
Той подчерта, че освен ако JPMorgan, Citibank или Bank of America не придобият Silicon Valley Bank преди отварянето на пазара в понеделник или правителството не предостави гаранция за всички депозити на SVB, „гигантският смучещ звук, който ще чуете, ще бъде изтеглянето на почти всички незастраховани депозити от всички, с изключение на „системно важните банки“ (SIB).“
Очаквайки тези средства да бъдат „прехвърлени към SIBs, фондовете на паричния пазар на Министерството на финансите на САЩ (UST) и краткосрочните UST“, Акман посочи, че „Вече има натиск за прехвърляне на пари в краткосрочни UST и сметки на паричния пазар на UST, дължими към значително по-високите доходи, налични на безрискови UST спрямо банкови депозити.“ Милиардерът продължи:
Тези тегления ще източат ликвидност от общностни, регионални и други банки и ще започнат унищожаването на тези важни институции.
„Вече хиляди от най-бързо развиващите се, най-иновативните компании в САЩ ще започнат да не успяват да направят заплати следващата седмица“, добави той. Освен това той отбеляза, че увеличеното търсене на краткосрочни UST „ще доведе до понижаване на късите лихви, което ще усложни усилията на Федералния резерв да повиши лихвите, за да забави икономиката“.
Неуспехът на правителството да гарантира депозитите в SVB има „огромни и дълбоки“ последици
Акман обясни, че висшето ръководство на Silicon Valley Bank „направи основна грешка“ да инвестира краткосрочни депозити в по-дългосрочни активи с фиксиран лихвен процент, поради което „последва бягство от банки“, когато краткосрочните лихвени проценти се повишиха.
Не само висшето ръководство на SVB „се е прецакало“, милиардерът твърди, че Федералната корпорация за застраховане на депозитите (FDIC) и Службата на контролера на валутата (OCC) „също са се прецакали“ в мониторинга на риска на банковата система. „SVB трябваше да бъде високо в техния списък за наблюдение с повече от $200 милиарда активи и $170 милиарда депозити от бизнес кредитополучатели в същата индустрия“, каза Акман, подчертавайки:
Неуспехът на FDIC и OCC да си свършат работата не трябва да се допуска да причини унищожаването на 1,000 от фирмите с най-висок потенциал и най-голям растеж в нашата нация … като същевременно трайно нарушава достъпа на нашата общност и регионалните банки до евтини депозити.
Изпълнителният директор на Pershing Square сподели, че неговият „преглед на гърба на плика на баланса на SVB предполага, че дори при ликвидация вложителите в крайна сметка трябва да си върнат около 98% от своите депозити.“
Той твърди, че цената на правителството, гарантиращо депозитите в SVB, „би била минимална“ дори без да се приписва каквато и да е франчайз стойност на банката. Междувременно „непредвидените последици от провала на правителството да гарантира депозитите в SVB са огромни и дълбоки и трябва да бъдат разгледани и адресирани преди понеделник“, предупреди той.
Възможни банкови течения, започващи от понеделник
В последващ туит в събота Акман написа, че според източник, на който има доверие, „вложителите на SVB ще получат ~50% в понеделник/вторник и баланса въз основа на реализираната стойност през следващите 3-6 месеца.“ Милиардерът подчерта:
Ако това се окаже вярно, очаквам да има банкови бягания от понеделник сутринта в голям брой банки, които не са SIB. Никоя компания няма да поеме дори малък шанс да загуби долар от депозити, тъй като няма награда за този риск. При отсъствие на системна гаранция за депозити от FDIC, повече банкови бягания започват в понеделник сутринта.
Освен това Акман разкри в Twitter, че нито той, нито неговата компания, Pershing Square, имат пряк контакт със Silicon Valley Bank. Въпреки това, той е „лично инвеститор в някои от по-малко известните, предимно първоначални рискови и биотехнологични фондове и някои стартиращи компании на ранен етап, които може да имат известна експозиция към SVB“, милиардерът уточнява, добавяйки, че колективно неговата „рискова експозиция“ на закъсалата банка е под 10% от активите му.
Съгласни ли сте с Бил Акман? Уведомете ни в секцията за коментари по-долу.
Кредити за изображения: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons
Отказ от отговорност: Тази статия е само с информационна цел. Това не е пряка оферта или привличане на оферта за покупка или продажба, или препоръка или одобрение на каквито и да е продукти, услуги или компании. Bitcoin.com не предоставя инвестиционни, данъчни, правни или счетоводни съвети. Нито компанията, нито авторът са отговорни пряко или косвено за щети или загуби, причинени или предполагаеми, причинени от или във връзка с използването или разчитането на каквото и да е съдържание, стоки или услуги, посочени в тази статия.
Източник: https://news.bitcoin.com/billionaire-warns-of-imminent-bank-runs-if-government-fails-to-guarantee-all-svb-deposits/