На 13 декември допълнителен спад на CPI до 7.1% беше посрещнат от очаквано покачване на акциите и спад в доходността на щатския долар и държавните облигации. На 14 декември Пауъл увеличи лихвените проценти с 50 базисни пункта до нова целева лихва по федералните фондове от 4.25%-4.5%.
Насърчаващ CPI
Общата инфлация се забави от 7.7% на 7.1%, компенсирано от спад на цените на основните стоки с 0.5% и спад от 1.6% на цените на енергията.
Инфлацията на основните стоки продължи да намалява до малко под 4% от пика си през февруари, над 12%. Въпреки това инфлацията в услугите, която изключва енергията, се повиши до 6.8%. Инфлацията при услугите ще остане висока, тъй като пазарът на труда е все още устойчив в САЩ; това обаче може да се промени през 2023 г.
Пауъл остава ястребов
Федералният резерв повиши лихвените проценти с очакваните 50 базисни пункта, за да постави новата цел на федералните фондове от 4.25%-4.5%, а тонът на Пауъл остава непроменен „текущи“ повишения на лихвените проценти и „ще продължим курса, докато работата не бъде свършена“. Пауъл очаква инфлацията да продължи да намалява бавно, тъй като пазарът на труда остава стегнат. 55% от основния CPI все още се увеличава бързо, въпреки че цените на жилищата и стоките падат бързо.
Пазарът продължава да се бори с Фед и не е съгласен с лихвените проценти на фючърсите на Фед. Пазарът предвижда пик в лихвения процент на захранваните фондове от 4.8% през май 2023 г., със спад до 4.5% до декември 2023 г.
Според графиката на DOT, която показва прогнозите за лихвата на федералните фондове, всяка точка представлява гледната точка на политиците на Фед. Федералният резерв има по-висок прогнозиран лихвен процент от пазара в края на 2023 г., ревизиран от 4.6% на 5.1%; седем служители на Федералния резерв прогнозират процент над 5.1% и десет над 5%.
Други забележителни повишения на лихвите
Банката на Англия повиши лихвения процент с 50 bps на 15 декември, за да повиши лихвения процент до 3.5%. Това беше деветото поредно увеличение на лихвените проценти от BOE. В допълнение, инфлацията може да е достигнала своя връх в Обединеното кралство, тъй като инфлационните очаквания надминаха пазарните оценки, тъй като инфлацията спадна от 11.1% на 10.7%, като основният процент спадна до 6.3% от 6.5%.
Освен това ЕЦБ увеличи лихвите от 1.5% на 2% и обяви план за свиване на баланса си.
Преглед на активите: седмица, започваща на 12 декември
От 12 декември до 15 декември BTC беше най-добре представящият се актив в сравнение със своите връстници, но BTC и ETH направиха нови за седмицата на 16 декември.
- BTC: -1.85%
- ETH: -5.60%
- Злато: -0.33%
- DXY: -0.39%
- SPX: -2.0%
- Nasdaq: -2.76%
Източник: https://cryptoslate.com/bitcoin-and-equities-roll-over-as-markets-digest-another-round-of-rate-hikes-macroslate-report/