Bitcoin

Данните за биткойн дериватите отразяват смесените чувства на търговците под $17,000 XNUMX

11/14/2022
Новини за Bitcoin Ethereum

Биткойн (BTC) загубиха 25.4% за 48 часа, достигайки дъно от $15,590 9 на XNUMX ноември, тъй като инвеститорите се втурнаха да напускат позиции след втората по големина обмен на криптовалута, FTX, спряно теглене. По-важното е, че нивата под $17,000 XNUMX бяха наблюдавани за последно преди почти две години и страхът от зараза стана очевиден.

Този ход ликвидира дълги (бичи) позиции на ливъридж на стойност $285 милиона, което накара някои търговци да прогнозират потенциален спад от $13,800 XNUMX.

Както е описано от независимия пазарен анализатор Jaydee_757, мечият тренд продължава да оказва натиск, с $17,200 13,800 като ниво на съпротива. Все пак подобен анализ не дава гаранция, че крайното дъно от $XNUMX XNUMX ще бъде достигнато.

Любопитно е, че ценовото действие съвпадна с подобряването на условията за световните пазари на акции на 4 октомври, тъй като индексът S&P 500 нарасна с 6.4% между 10 ноември и 11 ноември, а технологичният Nasdaq Composite се покачи с 9.5%. Следователно, поне от техническа гледна точка, Bitcoin напълно се отдели от традиционните финанси.

Допълнителна несигурност за биткойн беше предизвикана от акциите на Grayscale Bitcoin Trust, търгувани на извънборсовите фондови пазари, след като отстъпката на фонда от 11.4 милиарда долара към неговите активи надхвърли 40%.

Както отбеляза Ванс Спенсър, подразбиращата се цена на BTC според търговията на фондовете е под $9,000 XNUMX и натискът трябва да продължи, ако някои притежатели използват своите акции като обезпечение за заеми.

И все пак, негативните настроения, които накараха Биткойн да пробие под $20,000 XNUMX, не означава, че професионалните инвеститори са настроени мечи при текущите ценови нива.

Маржин търговците не затвориха дългите си позиции

Наблюдението на пазарите на маржове и опции осигурява отлична представа за това как са позиционирани професионалните търговци, което позволява на инвеститорите да заемат криптовалута, за да увеличат търговската си позиция.

Например, човек може да увеличи експозицията, като вземе назаем стабилни монети, за да закупи допълнителна биткойн позиция. От друга страна, кредитополучателите на биткойни могат само да късат криптовалутата, тъй като залагат на спада на цената й. За разлика от фючърсните договори, балансът между дългите и късите позиции на маржа не винаги е съпоставен.

Съотношение OKX USDT/BTC маржин заеми. Източник: OKX

Графиката по-горе показва, че коефициентът на маржин заемане на търговците на OKX се е увеличил от 8 ноември до 10 ноември, сигнализирайки, че търговците не са затворили дългите си позиции за ливъридж въпреки корекцията на цената от 25.4%.

Освен това, показателят продължава да благоприятства заемането на стейбълкойни с голяма разлика, което показва, че търговците поддържат възходящи позиции.

Пазарите на опции се обърнаха към мечи

Търговците трябва да сканират пазарите на опции, за да разберат дали Биткойн може да си върне подкрепата от $18,500 25. XNUMX% делта изкривяване е показателен знак, когато арбитражните бюра и маркет мейкърите надценяват за защита нагоре или надолу.

Индикаторът сравнява подобни кол (купува) и пут (продава) опции и ще стане положителен, когато страхът е преобладаващ, тъй като защитната премия за пут опции е по-висока от рисковите кол опции.

Индикаторът за изкривяване ще се придвижи над 10%, ако търговците се страхуват от срив на цената на биткойн. От друга страна, генерализираното вълнение отразява отрицателен изкривяване от 10%.

Биткойн 60-дневни опции 25% делта изкривяване: Източник: Laevitas

Както е показано по-горе, 25% делта изкривяване е било под 10% от 26 октомври, но бързо се е преместило над този праг на 8 ноември, което предполага, че търговците на опции оценяват по-висок риск от неочаквани ценови дъмпове.

Всеки път, когато този показател е над 10%, това сигнализира, че търговците се страхуват и отразява липсата на интерес към предлагането на защита от негативна страна.

Свързани: CRO на Crypto.com е в затруднение, но има 50% възстановяване на цената

Уволнението на FUD не става за една нощ

Въпреки низходящия индикатор за биткойн опциите, лихвеният лихвен процент по маржин заеми на OKX показа, че китовете и маркет-мейкърите поддържат бичи залози. Страхът от заразата може да обясни смесеното чувство, тъй като инвеститорите се борят да интерпретират последните движения на борсата Crypto.com, включително „случайно“ прехвърляне от 320,000 етер (ETH) към Gate.io.

Постът на анализатора Holger Zschaepitz описва текущото настроение на инвеститорите като нежелание да поемат рискове на централизирани борси, предлагащи подобни продукти и услуги от вече фалиралия FTX.

Следователно дериватите отразяват ниското доверие в възстановяването на подкрепата от $18,500 XNUMX, докато повече данни не покажат, че ликвидността на екосистемата на криптовалутата е възстановена.