Данните за биткойн дериватите предполагат, че мечките ще закачат BTC под $21K, което води до изтичането на опциите в петък

Повечето биткойни (BTC) търговците предпочитат да видят рязка корекция на цената и последващо възстановяване, отколкото да агонизират няколко месеца под $24,000 14. Въпреки това BTC прави обратното от 22,000 юни и най-скорошната му борба е неуспехът на актива да пробие над съпротивата от $24,000 XNUMX. Поради тази причина повечето трейдъри сдържат възходящите си очаквания, докато BTC не публикува ежедневно затваряне над $XNUMX XNUMX.

Събитията извън крипто пазара са основният фактор, който влияе върху перспективите на инвеститорите относно цифровите активи и на 14 юли министърът на финансите на Съединените щати Джанет Йелън предупреди, че инфлацията е „неприемливо висока" и тя подсилен подкрепата на усилията на Федералния резерв. На въпрос за въздействието на нарастващите лихвени проценти върху икономиката, Йелън разпознава риска от рецесия.

В същия ден JPMorgan Chase отчете 28% спад на печалбите спрямо предходната година, въпреки записаните стабилни приходи. Разликата идва главно от провизия от 1.1 милиарда долара за кредитни загуби поради „умерено влошаване“ на икономическите перспективи.

Корелацията на биткойн към S&P 500 остава невероятно висока и инвеститорите се опасяват, че потенциална криза в световния финансов сектор неизбежно ще доведе до повторно тестване на дъното от $17,600 18 от XNUMX юни.

Корелационният показател варира от отрицателно 1, което означава, че избраните пазари се движат в противоположни посоки, до положително 1, което отразява перфектно и симетрично движение. Несъответствие или липса на връзка между двата актива ще бъде представено с 0.

500-дневната корелация на S&P 30 и биткойн в момента възлиза на 0.87, което е норма за последните четири месеца.

Повечето бичи залози са над $21,000 XNUMX

Неуспехът на биткойн да пробие над $22,000 8 на 2 юли изненада биковете, тъй като само 15% от кол (купува) опциите за 20,000 юли са поставени под $250 XNUMX. По този начин биткойн мечките са малко по-добре позиционирани за изтичането на седмичните опции от $XNUMX милиона.

По-широк изглед, използващ съотношението кол-към-пут от 1.15, показва повече бичи залози, тъй като отворената лихва за кол (купуване) възлиза на $134 милиона срещу $116 милиона пут (продажба) опции. Въпреки това, тъй като биткойн в момента е под $21,000 XNUMX, повечето бичи залози вероятно ще станат безполезни.

Ако цената на биткойн остане под $21,000 8 в 00:15 сутринта UTC на 25 юли, само $21,000 милиона от тези опции за обаждане (купуване) ще бъдат налични. Тази разлика се получава, защото няма полза от правото да се купува биткойн на $XNUMX XNUMX, ако се търгува под това ниво при изтичане.

Мечките могат да приберат 100 милиона долара печалба

По-долу са трите най-вероятни сценария въз основа на текущото ценово действие. Броят опционни договори, налични на 15 юли за кол (бик) и пут (мечи) инструменти варира в зависимост от цената на изтичане. Дисбалансът в полза на всяка страна представлява теоретичната печалба:

• Между 18,000 19,000 и XNUMX XNUMX долара: 10 5,200 обаждания срещу 100 XNUMX пуска. Нетният резултат благоприятства мечките със XNUMX милиона долара.
• Между 19,000 20,000 и XNUMX XNUMX долара: 200 обаждания срещу 3,400 поставяния. Нетният резултат дава на мечките предимство от $60 милиона.
• Между 20,000 21,000 и XNUMX XNUMX долара: 1,300 1,700 обаждания срещу XNUMX XNUMX пуска. Нетният резултат е балансиран между бикове и мечки.

Тази груба оценка отчита кол опциите, използвани в бичи залози, и пут опциите изключително при неутрални към мечи сделки. Въпреки това, това прекомерно опростяване пренебрегва по-сложните инвестиционни стратегии.

Свързани: Биткойн се бори с ключова тренд линия близо до $20K, тъй като индексът на щатския долар достига нов 20-годишен връх

Фючърсните пазари показват, че мечките са в по-добра позиция

Биткойн мечките трябва да натиснат цената под $19,000 15 на 100 юли, за да осигурят $20,000 милиона печалба. От друга страна, най-добрият сценарий на биковете изисква тласък над $XNUMX XNUMX, за да се балансират везните.

- липса на апетит от професионални търговци във фючърсите на биткойн CME показва, че биковете са по-малко склонни да повишават цената в краткосрочен план.

Като се има предвид това, най-вероятният сценарий е в полза на мечките и за да се осигури тази цена на биткойн трябва само да се търгува под $21,000 15 до изтичането на опциите на XNUMX юли.

Изказаните тук мнения и мнения са единствено от тези на автор и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph. Всеки ход на инвестиция и търговия включва риск. Трябва да провеждате собствени изследвания, когато вземате решение.