Коефициентът на ливъридж на биткойн се покачва, идва ли волатилно движение?

Данните във веригата показват, че прогнозният коефициент на ливъридж на биткойн се е повишил наскоро, знак, че скоро може да настъпи променливо движение за актива.

Прогнозното съотношение на ливъридж за биткойн е отбелязало скок

Като анализатор в CryptoQuant пускат отбеляза, откритият интерес също показа малък ръст през последните няколко часа. „открит интерес” ето индикатор, който измерва общото количество договори, които в момента са отворени на фючърсния пазар на Биткойн. Метриката отчита както късите, така и дългите договори.

Друг подходящ показател е „прогнозно съотношение на ливъридж,”, който измерва съотношението между отворения интерес и общото количество BTC, намиращи се в момента на борсите за деривати. Този индикатор ни казва колко ливъридж вземат средно бъдещите потребители на пазара.

Когато съотношението има висока стойност, средният инвеститор е поел голямо количество ливъридж в момента. Подобна тенденция предполага, че потребителите се чувстват смели и поемат големи рискове. Исторически погледнато, пазарите със свръхзадлъжнялост обикновено са последвани от повишена волатилност на цените.

От друга страна, ниските стойности на индикатора предполагат, че потребителите не поемат толкова голям ливъридж в момента. Естествено пазарни условия като тези включват ниска променливост на стойността на активите.

Сега, ето диаграма, която показва тенденцията в изчисленото съотношение на ливъридж на биткойн, както и отворения интерес през последните няколко седмици:

Изглежда, че само един от тези показатели е отбелязал значително увеличение през последните дни | източник: криптоквант

Както е показано на графиката по-горе, изчисленото съотношение на ливъридж на биткойн и отворената лихва бяха на високи стойности малко по-рано през месеца. Едва с рязък спад в цената на криптовалутата този прегрял фючърсен пазар се успокои.

Както бе споменато по-горе, пазарите със свръхзадлъжнялост са склонни да увеличават риска от нестабилни движения на актива. Това рязко падане на цената беше скорошен пример за това в действие.

Прегрят фючърсен пазар би увеличил нестабилността на цените, тъй като ликвидациите стават по-чести, колкото повече ливъридж поемат инвеститорите.

Когато възникне внезапно движение на цените по време на пазарни условия със свръхливъридж, може да настъпи събитие, наречено „свиване“, при което наведнъж се случват масови ликвидации, които само допълнително подхранват ценовото движение, което ги е причинило, като по този начин причинява още повече ликвидации.

През последните няколко часа изчисленото съотношение на ливъридж на биткойн отново се повиши, което предполага, че инвеститорите отново поемат висок риск. Откритият интерес обаче отбеляза само лек ръст.

Това означава, че няма твърде много отворени позиции на пазара, но колкото и много потребители да има, все пак са поели голямо количество ливъридж. В момента не е ясно дали пазарът е достатъчно прегрят за масово ликвидационно събитие. Все пак шансовете са, че монетата може да види нова волатилност през следващите дни.

BTC цена

Към момента на писане биткойнът се търгува около $22,000 7, спад от XNUMX% през последната седмица.

BTC продължава да се движи настрани | източник: BTCUSD на TradingView

Представено изображение от Kanchanara на Unsplash.com, графики от TradingView.com, CryptoQuant.com