Данните за биткойн във веригата и опциите намекват за решително движение в цената на BTC

Волатилността на биткойн спадна до исторически ниски нива благодарение на макроикономическата несигурност и ниската пазарна ликвидност. Въпреки това данните от веригата и пазарите на опции загатват за входяща волатилност през юни.

Индексът на променливостта на биткойн, който измерва ежедневните колебания в цената на биткойн (BTC), показва, че 30-дневната променливост на цената на биткойн е била 1.52%, което е по-малко от половината от средните годишни стойности в историята на биткойн, като стойностите обикновено са над 4%. .

Според Glassnode очакването за волатилност е „логично заключение“ въз основа на факта, че ниските нива на волатилност са наблюдавани само за 19.3% от историята на цената на биткойн.

Последната седмична актуализация от фирмата за анализи във веригата показва, че месечният показател за реализирана волатилност на Glassnode за биткойн се е спуснал под долните граници на историческата лента на Болинджър, което предполага предстоящо покачване на волатилността.

Метриката за дългосрочни притежатели на биткойн сочи към пробив на цената

Обемите на прехвърляне на биткойн във веригата през борсите за криптовалута спаднаха до исторически ниски нива. Цената също се търгува близо до краткосрочните отклонения на притежателите, което показва „балансирана позиция на печалба и загуба за нови инвеститори“, които са купили монети по време и след бичия цикъл 2021-2022 г., според доклада. В момента 50% от новите инвеститори са на печалба, а останалите са на загуба.

Въпреки това, докато краткосрочните притежатели достигнаха равновесни нива, дългосрочните притежатели бяха забелязани да правят ход в скорошната корекция, което е в основата на волатилността, според анализаторите.

Glassnode категоризира монети, по-стари от 155 дни, в един портфейл при дългосрочни доставки на притежатели.

Сивите ленти на изображението по-долу показват индикатора за двоични разходи за дългосрочни притежатели (LTH), който проследява дали осреднените разходи за LTH през последните седем дни са достатъчни за намаляване на общите им притежания.

Той показва предишни случаи, когато разходите за LTH се увеличават, което обикновено е последвано от повишаване на волатилността.

Скорошната корекция на биткойн отбеляза незначителен спад в индикатора, „което предполага, че 4-от-7 дни са имали нетно освобождаване от LTH, което е ниво, подобно на събитията на изход от ликвидност, наблюдавани от началото на годината.“

Анализаторите очакват пристъп на волатилност да достигне равновесно ниво, при което пазарът се движи главно поради натрупването или разпределението на дългосрочно предлагане на притежатели.

Пазарите на опции потвърждават очакванията на търговците за нестабилност

Данните за пазара на опции показват подобна теория за предстоящата волатилност.

Последното изтичане на пазара на опции за май се оказа скучно събитие, въпреки голямото изтичане на $2.3 милиарда на условна стойност. Въпреки това, продължителното компресиране на волатилността може да означава голямо входящо движение по отношение на цената.

Последният Alpha доклад на Bitfinex показва, че индексът DVOL, който представлява очакванията на пазара за 30-дневна бъдеща подразбираща се волатилност на биткойн, се е понижил до 45 от показание от 50 точно преди изтичането, което представлява годишно дъно.

Подразбиращата се променливост на опциите се отнася до очакванията на пазара за бъдещата променливост на базовия актив, както е отразено в цените на опциите.

Свързани: Таван на дълга, банкова криза, готова за експлозия на „буре с барут“ — съосновател на BitMEX

Анализаторите на Bitfinex казаха, че ниските очаквания за волатилност могат да възникнат поради „предстоящи събития, които се очаква да раздвижат пазара“ или „повишена несигурност или избягване на риска сред участниците на пазара“.

В момента търговците на опции показват избягване на риска и са увеличили своите мечи позиции, преминавайки от май към юни.

Съотношението пут-към-кол за биткойн опции се увеличи от 0.38 на 0.50. По-високото тегло на пут опциите показва, че търговците все повече се обръщат към мечи спрямо биткойн.

Анализаторите на Bitfinex понастоящем очакват „потенциална пазарна турбулентност и краткосрочни колебания на цените“ през юни, особено близо до изтичането към края на месеца.

Потенциалните ценови нива, които могат да действат като магнит според позиционирането на пазара на опции, са максималните нива на болка за изтичането през май и юни на $27,000 24,000 и $XNUMX XNUMX, съответно.

Максималната болка, известна още като максимална болка или опция болка, е концепция, използвана в търговията с опции и се отнася до цената, на която купувачите понасят максимални загуби.

Тази статия не съдържа инвестиционни съвети или препоръки. Всяко ход на инвестиция и търговия включва риск и читателите трябва да провеждат свои собствени изследвания, когато вземат решение.

Тази статия е с цел обща информация и не е предназначена да бъде и не трябва да се приема като правен или инвестиционен съвет. Възгледите, мислите и мненията, изразени тук, са само на автора и не отразяват непременно възгледите и мненията на Cointelegraph.