Цената на биткойн се повиши тази седмица, но промени ли се тенденцията?

Добре дошли читатели и благодаря за абонирането! Бюлетинът Altcoin Roundup вече е автор на резидентния автор на бюлетин на Cointelegraph Голям Смоуки. През следващите няколко седмици този бюлетин ще бъде преименуван на Crypto Market Musings, седмичен бюлетин, който предоставя изпреварващ анализ и проследява нововъзникващите тенденции на крипто пазара. 

Датата на публикуване на бюлетина ще остане същата и съдържанието ще продължи да поставя силен акцент върху техническия и фундаментален анализ на криптовалутите от по-макро гледна точка, за да се идентифицират ключови промени в настроенията на инвеститорите и пазарната структура. Надяваме се да ви хареса!

Време е да отидете дълго?

Тази седмица биткойните (BTC) цена има оживи се, с скок до $21,000 26 на XNUMX октомври. Това накара шепа трейдъри да обявят, че дъното може да е в или че BTC навлиза в следващата фаза на някаква техническа структура като Wyckoff, пробив на диапазона или някакъв вид обръщане на съпротива на подкрепа .

Преди да станем възходящи и да отворим 10x дълги позиции, нека се върнем към предишен анализ, за ​​да видим дали нещо в пазарната структура на биткойн се е променило и дали скорошният възходящ импулс е показателен за по-широка промяна на тенденцията.

Когато Последна актуализация беше публикуван на 30 септември, биткойн беше около $19,600 136, което все още е в рамките на последните XNUMX дни на ценово действие. По това време бях идентифицирал бичи дивергенции на седмичния индекс на относителна сила (RSI) и дивергенция на сливането на подвижната средна (MACD). Имаше и шепа потенциални „дънни“ сигнали, идващи от множество индикатори във веригата, които бяха на многогодишни дъна.

Нека да видим как изглеждат нещата сега.

Лентите на Болинджър са тесни

Лентите на Болинджър в дневната времева рамка остават стеснени и скокът от тази седмица до $21,000 XNUMX беше разширяването или скок в волатилността които повечето търговци са очаквали. Както е нормално за курса, след пробив от горната част на ръката, цената се върна, за да тества средната линия/средната лента (20MA) като подкрепа.

Въпреки силата на движението, цената остава ограничена под 200-MA (черна линия) и в този момент не е ясно дали 20-MA сега ще служи като подкрепа за цената на биткойн.

След отскачане от почти историческо дъно при 25.7, седмичният RSI продължава да се движи нагоре и възходящата дивергенция, идентифицирана в предишния анализ, остава в сила. Подобна тенденция се поддържа и от седмичния MACD на BTC.

В същата диаграма можем да видим, че най-новата седмична свещ е на път да създаде седмичен по-висок връх. Ако свещта се затвори над връхната граница на предходните пет седмици и цената продължи през следващите седмици с дневно или седмично затваряне над $22,800 XNUMX, това може да е предпоставка за обръщане на тенденцията.

На дневната времева рамка индикаторът Guppy множество пълзящи средни (GMMA или Super Guppy) на BTC е изненадващ. Има компресия на краткосрочните пълзящи средни и те се сближават с дългосрочните пълзящи средни, което обикновено показва предстоящо насочено движение или, в някои случаи, обръщане на макро тенденцията в процес на създаване.

През последните няколко седмици „рекордно ниска волатилност” се говори в града и когато се използват Bollinger Bands, GMMA и BVOL, затягащият се ценови диапазон наистина загатва за разширяване, но в каква посока остава загадка.

Биткойнът се търгува в диапазона от $18,600 24,500 до $36 21,000 в продължение на XNUMX дни и от гледна точка на техническия анализ цената остава близо до средата на този диапазон. Преминаването към $XNUMX XNUMX не постави значителен дневен по-висок връх, нито избяга от текущия диапазон, който по същество е страничен дял.

Цената се задържа над 20-дневната пълзяща средна засега, но все още не сме видели пресичането на 20-MA над 50-MA и по-голямата част от ралито на 26 октомври се върна обратно към ниското ниво от $20,000 XNUMX.

По-убедително развитие би включвало биткойн да излезе от текущия диапазонен блок, за да тества 200-MA на $24,800 XNUMX и в крайна сметка да направи някакъв опит да обърне подвижната средна към подкрепа.

По-нататъшно разширяване на диапазона $29,000 35,000–$24,800 XNUMX би вдъхнало доверие на биковете, които търсят по-ясен знак за обръщане на тренда. Докато това се случи, сегашното ценово действие е просто по-голяма консолидация, която е прикована от съпротива, простираща се чак до $XNUMX XNUMX.

Свързани: Защо крипто пазарът днес е нагоре?

Данните за биткойн във веригата казват, че се натрупват

Подобно на спот цената на BTC, MVRV Z-Score също отскочи в зоната от -0.194 до -0.023 през последните три месеца. Метриката във веригата отразява съотношението на пазарната капитализация на BTC спрямо неговата реализирана капитализация (сумата, която хората са платили за BTC в сравнение с днешната му стойност).

Накратко, ако пазарната стойност на биткойн е измеримо по-висока от неговата реализирана стойност, показателят влиза в червената зона, което показва възможен връх на пазара. Когато показателят навлезе в зелената зона, това сигнализира, че текущата стойност на биткойн е под неговата реализирана цена и че пазарът може да се доближава до дъното.

Според диаграмата на MVRV Z-Score, в сравнение с цената на биткойн, текущият -0.06 MVRV Z-Score е в същия диапазон като предишните многогодишни дъна и дъна на цикъла.

Резервен риск

Показателят за резервен риск на биткойн показва как „уверените“ инвеститори се противопоставят на пазарната цена на BTC.

Когато доверието на инвеститорите е високо, но цената на BTC е ниска, съотношението риск към възнаграждение или привлекателността на биткойн спрямо риска от закупуване и задържане на BTC влиза в зелената зона.

По време на моменти, когато доверието на инвеститорите е ниско, но цената е висока, резервният риск се премества в червената зона. Историческите данни показват, че изграждането на биткойн позиция, когато Reserve Risk навлезе в зелената зона, е било подходящ момент за установяване на позиция.

В момента можем да видим, че през последните шест месеца показателят очертава това, което инвеститорите биха могли да опишат като дъно. Към момента на писане резервният риск нараства към 0.0009 и обикновено преминаването на прага от 0.001 в зелената зона бележи началото на възстановяване.

С поглед напред

Множество данни изглежда предполагат, че цената на биткойн е подценена и все още е в процес на достигане на дъното, но нито една не потвърждава, че действителното пазарно дъно е налице.

Тази седмица и през предходните месеци множество бизнеси за копаене на биткойн обявиха публично необходимостта от преструктуриране на дълга, възможността за пропуснати плащания по дълга, а някои дори намекнаха за потенциален фалит.

Повечето публично регистрирани миньори са били продавайки по-голямата част от своите копани BTC от юни и последните заглавия относно Изчислете север и Core Scientific намекват, че цената на биткойн все още е изложена на риск поради проблеми с платежоспособността сред индустриалните миньори.

Данни от Glassnode предавания общият размер на балансите на миньорите се движат около 78,400 96 BTC и се „държат от миньори, които сме етикетирали (отчитащи XNUMX% от текущия хешрейт)“.

Според Glassnode, в случай на „стрес върху доходите“, е възможно миньорите да бъдат принудени да ликвидират траншове от тези резерви на открития пазар, а ефектът върху цената на биткойн може да бъде следващият катализатор за продажба към нови годишни дъна.

Този бюлетин е написан от Big Smokey, авторът на Подстегът на скромния понтификатор и постоянен автор на бюлетин в Cointelegraph. Всеки петък Big Smokey ще пише прозрения за пазара, трендови инструкции, анализи и ранни проучвания за потенциални нововъзникващи тенденции в рамките на крипто пазара.