Цената на биткойн се придържа към $22K, докато инвеститорите усвояват последните действия на SEC и доклада за CPI

След 20 дни задържане на поддръжката от $22,500 XNUMX, биткойн (BTC) цената най-накрая се срина на 9 февруари. Трейдърите с бичи възлагаха надежди на устойчиво рали, но това беше заменено от тесен търговски диапазон със съпротива от $22,000 XNUMX. 

Низходящият тренд е още по-загрижен, тъй като S&P 500 се търгува близо до най-високото си ниво от шест месеца, но по-широкият крипто пазар продължава да се коригира.

Регулаторният натиск, главно в Съединените щати, може да обясни неотдавнашното слабо представяне на Биткойн. Като за начало, на 9 януари борсата Kraken постигна споразумение с Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) за спрете да предлагате услуги за залагане на клиенти от САЩ. Крипто фирмата също така се съгласи да плати 30 милиона долара обезщетение, лихви за предубедени решения и граждански санкции.

На 10 февруари фирмата за кредитиране на криптовалута Nexo Capital обяви, че нейният доходоносен продукт Earn Interest за клиенти от САЩ ще бъде затворен през април. Nexo посочи своето споразумение за $45 милиона с SEC и други регулатори на 19 януари като причина за спирането на услугата.

САЩ Председателят на SEC Гари Генслер отправи предупреждение на крипто компаниите на 10 януари, за да „влязат и да следват закона“, обяснявайки, че техните бизнес модели са „пълни с конфликти“ и твърдят, че трябва да „отстранят“ пакетните продукти. Генслер каза, че такива компании трябва да се регистрират в SEC.

Друг удар върху настроенията на крипто пазара дойде на 13 февруари, след като Paxos Trust Company обяви прекратяване на отношенията си с Binance за брандираната обвързана с щатски долари стабилна монета BUSD на фона на продължаващо разследване от регулаторите на щата Ню Йорк.

На 14 февруари САЩ ще докладват данните за индекса на потребителските цени за януари, които ще разкрият дали повишенията на цените са били потиснати след повишаването на лихвения процент от централната банка. Обикновено по-ниските темпове на инфлация ще бъдат отпразнувани, тъй като намаляват натиска върху Федералния резерв на САЩ да ограничи икономиката. Но от друга страна, по-ниското потребителско търсене вероятно ще окаже натиск върху печалбите на корпорациите, което може да предизвика още повече рецесионната среда.

Нека да разгледаме показателите за биткойн деривати, за да разберем по-добре как професионалните търговци са позиционирани в настоящите пазарни условия.

Търсенето на стабилни монети в Азия отслабва, но има признаци на устойчивост

Отличен начин за измерване на общото търсене на криптовалута в Азия е USD Coin (USDC) премия, която е разликата между базираните в Китай peer-to-peer сделки и щатския долар.

Прекомерното търсене на покупки има тенденция да оказва натиск върху индикатора над справедливата стойност при 104%, а по време на мечи пазари пазарната оферта на стейбълкойн е наводнена, причинявайки 4% или по-висока отстъпка.

В момента премията USDC възлиза на 2%, спад от 3% на 6 февруари, което показва намаляващо търсене на закупуване на стейбълкойни в Азия. Индикаторът обаче остава положителен, показвайки умерена покупателна активност от търговци на дребно въпреки 6% спад на цената на биткойн през периода.

Все пак човек трябва да наблюдава фючърсните пазари на BTC, за да разбере как са позиционирани професионалните търговци.

Фючърсната премия изостави диапазона от неутрален до бичи

Търговците на дребно обикновено избягват тримесечните фючърси поради разликата в цените им спрямо спот пазарите. Междувременно професионалните търговци предпочитат тези инструменти, защото те предотвратяват колебанията на лихвените проценти в безсрочен фючърсен договор.

Годишната премия за тримесечните фючърси трябва да се търгува между +4% до +8% на здрави пазари, за да покрие разходите и свързаните с тях рискове. По този начин, когато фючърсите се търгуват под този диапазон, това показва липса на доверие от купувачите на ливъридж. Това обикновено е мечи индикатор.

Графиката показва намаляваща инерция, тъй като фючърсната премия на Биткойн падна под неутралния праг от 4% на 8 февруари. Това движение представлява връщане към неутрално към мечешко настроение, което преобладаваше до средата на януари.

Свързани: Главният изпълнителен директор на Coinbase кани жителите на окръг Колумбия на разговор за сладолед и крипто

Крипто търговците очакват допълнителен натиск от регулаторите

Въпреки че спадът на биткойн от 9% след неуспешния тест за съпротива от $24,000 2 на XNUMX февруари изглежда обезсърчаващ, огромният негативен регулаторен поток от новини накара професионалните търговци да не склонят към риск.

В същото време традиционният пазар търси допълнителни данни, преди да добави бичи позиции. Например, инвеститорите биха предпочели да изчакат, докато Федералният резерв на САЩ покаже убеденост относно края на движението за повишаване на лихвения процент.

Понастоящем шансовете са в полза на мечките, тъй като регулаторната несигурност осигурява благоприятна среда за страх, несигурност и съмнение – дори ако новините не са свързани с биткойни и са фокусирани върху крипто борси и стабилни монети.