Дългите на Bitfinex Bitcoin достигнаха рекордно ниво, но означава ли това, че BTC е достигнал дъното?

Биткойн (BTC) не успя да затвори над $32,000 28 през последните XNUMX дни, разочаровайки бикове и тласкайки Индекс на страх и алчност до низходящи нива под 10. Дори и с малкия тласък на 6 юни, технологичният индекс на фондовия пазар Nasdaq се понижи с 24% от началото на годината.

Инвеститорите, които следят отблизо развитието на регулаторите, вероятно бяха уплашени, след като щата Ню Йорк ясно обяви намерението си да регулира крипто индустрията, включително добива на биткойн.

На 2 юни главният прокурор на Ню Йорк Летиция Джеймс издаде акт предупреждение за инвеститорите срещу „рискови инвестиции в криптовалута”, позовавайки се на волатилността на активите. Според Cointelegraph главният прокурор е убеден, че крипто инвестициите създават „повече болка, отколкото печалба“ за инвеститорите.

Сенатът на щата Ню Йорк одобри забрана за доказателство за работа (PoW) на 2 юни и предложеният спорен законопроект има за цел да забрани всякакви нови минни операции в щата през следващите две години и сега е насочен към бюрото на губернатора.

Интересното е, че докато всичко това се случва, търговците на биткойн деривати никога не са били толкова настроени, според един показател.

Маржин търговците са изключително настроени

Маржин търговията позволява на инвеститорите да използват своите позиции, като заемат стабилни монети и използват приходите, за да купуват повече криптовалута. Когато тези умни търговци вземат биткойн назаем, те използват монетите като обезпечение за шорти, което означава, че залагат на понижаване на цената.

Ето защо някои анализатори наблюдават общите суми на заеми на биткойн и стейблкойни, за да получат представа дали инвеститорите са насочени към бичи или мечи. Интересното е, че маржин трейдърите на Bitfinex влязоха в най-високата си дългосрочна (бича) позиция на ливъридж на 6 юни.

Маржин търговците на Bitfinex са известни със създаването на договори за позиции от 20,000 XNUMX BTC или повече за много кратко време, което показва участието на китове и големи арбитражни бюра.

Забележете, че индикаторът longs (бик) значително се увеличи в средата на май и в момента възлиза на 90,090 2021 BTC договора, най-високият му регистър. За да разберем колко сериозно е било това движение, може да се сравни с предишния рекорден връх от юни – юли 54,500 г. от XNUMX XNUMX BTC договора в дълги позиции.

Тези търговци попаднаха в полезрението, когато техните възходящи позиции достигнаха връх точно когато цената на биткойн достигна дъното. През следващите месеци те биха могли да продават тези дълги (бичи) договори на печалба, намалявайки броя на отворените дълги позиции (синя линия).

Понякога дори китовете се объркат

Може да се предположи, че тези китове и арбитражни бюра, търгуващи на маржин пазарите на Bitfinex, имат по-добър момент (или познания) и затова има смисъл да следваме стъпките им. Ако обаче анализираме един и същ показател за 2019 и 2020 г., се появява съвсем различен сценарий.

Този път имаше три покачвания в броя на дълговете на Bitfinex BTC марж. Първият случай се случи между средата на ноември и средата на декември 2019 г., след като индикаторът скочи от 25,200 47,600 BTC на 8,300 XNUMX BTC дълги. Въпреки това, през следващия месец, цената на биткойн не успя да надскочи над $XNUMX и тези търговци затвориха позициите си с минимални печалби.

Следващата вълна от BTC дългове се състоя в началото на февруари 2020 г., но тези търговци бяха уловени изненадани, след като цената на биткойн не успя да пробие $10,500 XNUMX, което ги принуди да затворят маржин позициите си със значителна загуба.

Марджингът на Bitfinex BTC се увеличи от 22,100 35,700 на 2020 47,000 договора в края на юли XNUMX г. Движението съвпадна с покачването на цените до $XNUMX XNUMX, така че ранните участници може да са отбелязали известна печалба, но повечето от инвеститорите излязоха от маржин дългосите си без печалби.

Интелигентните дългове с марж може да са правилни в 75% от времето, но има уловка

За да погледнем нещата в перспектива, през предишните четири случая, в които лонгите на BTC маржин (бикове) значително се увеличиха, инвеститорите имаха една печеливша сделка, две, които бяха предимно неутрални, и една значителна загуба.

Някои биха казали, че коефициентите все още са в полза на тези, които проследяват индикатора, но трябва да се помни, че китовете и арбитражните бюра могат лесно да сринат пазара при затваряне на позициите си. В такива случаи тези, които следват стратегията, могат да закъснеят на партито и да излязат на загуба.

Ще доведе ли текущото увеличение на маржовете на Bitfinex до екстремни печалби? Може да зависи от това как се представят традиционните пазари, предимно технологични акции, през следващите няколко седмици.

Изказаните тук мнения и мнения са единствено от тези на автор и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph. Всеки ход на инвестиция и търговия включва риск. Трябва да провеждате собствени изследвания, когато вземате решение.