- Два популярни инвестиционни избора са инвестиране в Spot Bitcoin ETF или закупуване на BTC директно от крипто борси. Всеки подход има своите уникални предимства и недостатъци, но кой е по-добър?
В бързо развиващия се свят на крипто, на инвеститорите са представени различни опции за излагане на цифрови активи.
Два популярни начина са инвестиране в биткойн борсово търгуван фонд (ETF) или закупуване на BTC директно от крипто борси.
Всеки подход има своите предимства и недостатъци и разбирането на разликите е от решаващо значение за навигирането в сложния инвестиционен пейзаж на пазара на цифрови валути.
Биткойн инвестиции Енигма
Bitcoin ETFs привлякоха значително внимание през последните месеци, тъй като традиционните финансови институции търсят начини да се включат в нарастващия крипто пазар.
Биткойн ETF е вид инвестиционен фонд, който проследява цената на биткойн и позволява на инвеститорите да получат експозиция към цифровия актив, без да го притежават директно.
Тези средства се търгуват на традиционни фондови борси, което ги прави лесно достъпни за широк кръг инвеститори.
Вижте също: IBIT на BlackRock става първият спот биткойн ETF, достигнал $1 милиард AUM
Предимства на Bitcoin ETF:
Лесен достъп и ликвидност
Биткойн ETF предлагат удобен начин за традиционните инвеститори да навлязат на крипто пазара, без да се занимават със сложността на придобиването и съхраняването на цифрови активи.
ETF се търгуват на утвърдени фондови борси, осигурявайки ликвидност и лесен достъп, подобно на традиционните финансови инструменти.
Регулаторен надзор
Биткойн ETF работят в регулаторната рамка на традиционните финансови пазари, като предлагат ниво на надзор и защита на инвеститорите, което някои намират за успокояващо.
Тази регулаторна структура може да направи институционалните инвеститори по-удобни при навлизането в пространството, тъй като е в съответствие с регулаторната среда, с която са свикнали.
Данъчна ефективност
Инвестирането в биткойн ETF може да предложи данъчни предимства в сравнение с директното закупуване и държане на BTC.
Данъците върху капиталовите печалби обикновено се задействат, когато инвеститорите продадат своите акции на ETF и могат да се възползват от определени данъчни стратегии, налични на традиционните финансови пазари.
Вижте също: VanEck спира да търгува една седмица след одобрение на спот ETF
Недостатъци на биткойн ETF
Риск от контрагента
BTC ETF разчитат на финансови институции и попечители за управление на базовите активи. Това въвежда риск от контрагента, тъй като инвеститорите зависят от платежоспособността и надеждността на тези трети страни.
В децентрализирания етос на криптовалутите някои инвеститори предпочитат да държат активите си директно, за да избегнат подобни рискове.
Премии и отстъпки
Цената на акциите на биткойн ETF може не винаги да проследява перфектно пазарната стойност на основния актив.
Тези фондове могат да търгуват с премия или отстъпка спрямо нетната стойност на активите (NAV) на биткойните, които държат, оказвайки влияние върху възвръщаемостта на инвеститорите.
Това явление е известно като „грешка при проследяване“ и може да бъде повлияно от различни фактори, включително търсенето на пазара и таксите за управление на фонда.
Закупуване на BTC директно
Инвестирането директно в биткойн включва закупуване и държане на цифровия актив чрез крипто борса.
Този подход се съгласува по-тясно с децентрализираната природа на криптовалутите, като предлага на инвеститорите пълен контрол и собственост върху техните цифрови активи.
Предимства от директното закупуване на BTC
Истинска собственост
Когато инвеститорите купуват BTC директно, те държат действителния цифров актив в своя крипто портфейл. Това елиминира риска от контрагента, свързан с финансовите посредници и попечителите.
Истинската собственост е в съответствие с основните принципи на децентрализацията, ключова характеристика на повечето криптовалути.
Контрол и гъвкавост
Пряката собственост позволява на инвеститорите да имат пълен контрол върху своите активи.
Те могат да прехвърлят, продават или съхраняват своите биткойни, както намерят за добре, без да разчитат на работното време на традиционните финансови пазари.
Тази гъвкавост е привлекателна за онези, които ценят 24/7 характера на пазара на криптовалута.
Недостатъци на директното закупуване на BTC
Проблеми със сигурността
Управлението на частни ключове и осигуряването на крипто портфейли може да бъде предизвикателство за някои инвеститори.
Рискът от хакове и загуба на средства поради технически проблеми или човешка грешка е по-висок, когато цифровите активи се държат директно.
Това изисква солидно разбиране на най-добрите практики за киберсигурност за смекчаване на потенциалните рискове.
Сложност и крива на обучение
За традиционните инвеститори, които не са запознати с тънкостите на блокчейн технологията и крипто пазарите, закупуването на BTC директно може да бъде непосилно.
Разбирането на теми като управление на портфейла, такси за транзакции и потвърждения на блокчейн може да представлява стръмна крива на обучение.
Заключение
Изборът между биткойн ETF и закупуването на BTC зависи пряко от индивидуалните предпочитания, толерантността към риска и инвестиционните цели.
BTC ETF предлагат удобна и регулирана входна точка за традиционните инвеститори, осигурявайки излагане на крипто пазара без усложненията на пряката собственост.
От друга страна, купуването на BTC директно се харесва на тези, които ценят принципите на децентрализация, истинска собственост и контрол върху своите цифрови активи.
В крайна сметка диверсифицираният подход, който отчита и двата инвестиционни метода, може да е подходящ за някои инвеститори, постигайки баланс между удобството на ETF и автономността на директното държане на биткойн.
Отказ от отговорност: Предоставената информация не е съвет за търговия. Bitcoinworld.co.in не носи отговорност за инвестиции, направени въз основа на информацията, предоставена на тази страница. Силно препоръчваме независимо проучване и/или консултация с квалифициран специалист, преди да вземете каквото и да е инвестиционно решение.
Източник: https://bitcoinworld.co.in/buying-btc-directly-vs-buying-spot-bitcoin-etf-investment-choices/