Крипто зимата идва, след като SEC отхвърли ключовия биткойн ETF

Grayscale - който имаше подкрепата на по-голямата крипто индустрия зад себе си - е потърсил бивш генерален прокурор на САЩ да съдят SEC в една от най-важните правни битки в историята на биткойн.

Междувременно решението на SEC изключва възможността за основен източник на топлина през идващата „крипто зима“, спад на цифровите активи, характеризиращ се със срив в цените, засушаване на инвестициите за рисков капитал и широко разпространени загуби на работни места.

Студените ветрове вече нахлуха. Пазарната капитализация на крипто се срина до 850 милиарда долара от близо 3 трилиона долара през ноември 2021 г., като биткойнът е на път за най-лошото си тримесечие от 2011 г. насам, година, в която цената му надхвърли 1 долар за първи път.

Има желание да се обвини криптовалутата с бързината, измамите и лекомислието към традиционните финанси за собствената му болка. Сривът на цените през това тримесечие в края на краищата беше разпалван от разпадането на стейбълкойн Terra, сривове в популярното пространство за кредитиране на цифрови активи и фалит на голям хедж фонд заплашващи по-широка зараза.

Но самата крипто не винаги може да контролира времето. Биткойн най-големият проблем в момента е фондовият пазар. Твърдата корелация с акциите, установена през последната година, означава, че мечият пазар на S&P 500 — стимулиран от инфлацията, агресивните повишения на лихвените проценти на Федералния резерв и риска от рецесия — е оказал сериозен натиск върху токените.

Въпреки всичките му корени, противоречащи на истаблишментите и фокуса върху децентрализацията, неудобната истина е, че председателят на Фед Джером Пауъл е най-добрата надежда на биткойн за пролетта.

— Джак Дентън

*** Старши управляващият редактор на Barron Лорън Р. Рублин и Адам Сесел, основател на Gravity Capital Management, обсъждат перспективите за технологичните компании и отделните акции. Регистрирайте се тук.

***

Пауъл казва, че часовникът „работи“ за премахване на високата инфлация

Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл каза, че е по-малко загрижен за риска от повишаване на лихвите твърде високо и тласкане на икономиката в рецесия, отколкото от „по-голямата грешка“ да не успява да възстанови стабилността на цените и да елиминира високата инфлация.

• Пауъл каза на годишната конференция за икономическа политика на Европейската централна банка в Португалия в сряда, че централна банка трябваше бързо да повиши лихвите, за да избегне по-лошата опасност от укрепване на по-високата инфлация. „Тук тече часовник“, каза той.

• Икономисти, анкетирани от The Wall Street Journal, сега оценяват вероятност от рецесия през следващите 12 месеца на 44%. Потребителските разходи нараснаха с a по-мека годишна ставка от 1.8% през първото тримесечие от прогнозата от 3.1%, отчетена по-рано, според Министерството на търговията.

• Очаква се инерцията да запази американската икономика от рецесията тази година, но влошаващите се прекъсвания на веригата за доставки, изключително високите цени и агресивните политики на Фед означават, че е малко вероятно той да излезе от 2023 г. „невредим“, пише главният икономист на S&P Бет Ан Бовино.

• Президентът на Федералната банка на Кливланд Лорета Местър каза, че централната банка е на път за нова значително увеличение на лихвите през юли. Тя каза, че може да се застъпи за увеличение от 0.75 процентни пункта, тъй като не е виждала данни за инфлацията, които оправдават връщане към увеличение от половин пункт.

Какво следва: Пауъл сигнализира, че е вероятно друго увеличение на срещата на Фед на 26-27 юли. Централната банка повиши базовия си лихвен процент по федералните фондове три пъти от март, включително с 0.75 процентни пункта увеличение този месец, най-големият ход от 1994 г.

-Джанет Х. Чо

***

Предстоят рискове за технологиите, казват анализаторите

JP Morgan

технологичните анализатори понижиха финансовите си очаквания за всички 26 на компаниите, които покриват, цитирайки по-бавните потребителски разходи, нарастващите разходи за гориво и по-високия риск от рецесия. Те посочиха ограничените възможности на технологични компании като Google

Азбука

за компенсиране на по-широки макро тенденции.

• Анализаторът Дъг Анмут очаква рекламата на Google издържи по-добре от други, тъй като неговият бизнес за търсене е по-устойчив от социалните медии и без допълнителен натиск от

  
  
  ябълка
  Е
  промени в поверителността. Той вярва, че Amazon, Booking Holding и Uber са най-добрият избор в период на спад, като се има предвид техните лидерски позиции и друга динамика.

• Акциите на Facebook Meta Platforms се сринаха с повече от 51% тази година, докато се борят с тези промени в поверителността и засилена конкуренция от TikTok. Анализаторът на Monness Crespi Hardt Брайън Уайт намали целевата си цена на акциите до $ 250 от $300, казвайки, че „почти никоя компания не е имунизирана срещу икономическо свиване“.

• Въпреки че секторът на полупроводниците е загубил повече от една трета от стойността си тази година, анализаторът на BofA Global Research Вивек Аря смята болката не е свършила. Той намали прогнозите си за приходите за индустрията до 9.5% през 2022 г., от 13% преди, и очаква продажбите да спаднат с 1%.

• Аря понижена четири имена на чипове, понижавайки оценките си за доставчиците на безжични чипове Skyworks и Qorvo до по-ниско представяне от неутрално, цитирайки забавянето на растежа на пазара за 5G смартфони. Той също така намали оценките си за Teradyne и Texas Instruments до Неутрални от Buy.

Какво следва: Докато Apple се готви да затвори книгите през тримесечието на юни, анализаторът на Wedbush Даниел Айвс казва, че любимата му технологична акция ще се възползват от натрупаното търсене на неговия iPhone 14, според изчисленията, че 240 милиона от приблизително един милиард iPhone не са били актуализирани за 3½ години.

-Персоналът на Барън и Джанет Х. Чо

***

3,000-те милиардера в света станаха по-богати с близо 12 трилиона долара през 2021 г.

Световният клуб на милиардери не само добави 107 души през 2021 г., но и общото им богатство нарасна със 17.8% до рекорд $ 11.8 трилиона, според доклад на Wealth-X, глобален доставчик на информация и прозрения за богатството.

• Двадесет така наречените „супермилиардери“ са всеки на стойност над 50 милиард долара, включително Tesla и Илон Мъск от SpaceX (на стойност около 234.5 милиарда долара); Председател и главен изпълнителен директор на LVMH Бернар Арно (чието семейство притежава повече от 151 милиарда долара); и основателят на Amazon Джеф Безос (на стойност 142.2 милиарда долара).

• Повече от половината 3,311 милиардери в света се считат за „долния клас“, което означава, че притежават от 1 до 2 милиарда долара, се казва в доклада. Но 192 милиардери с нетна стойност от най-малко 10 милиарда долара всеки заедно притежават 41% от богатството на всички милиардери, или 4.8 трилиона долара.

• Северна Америка е дом на 1,035 милиардери (включително 975 в САЩ), докато 954 живеят в Европа, а 899 живеят в Азия (Китай има 400 с изключение на Хонконг). Населението на милиардери в Русия се сви 10.8% до 107 милиардери в края на 2021 г.

• - средна възраст от милиардерите е 66. Четиридесет процента от милиардерите са на 70 или повече години; докато 11% са по-млади от 50. Средната възраст на технологичните милиардери е 55. Около 87% процента от милиардерите са мъже, а 13% са жени.

Какво следва: Въпреки че в Ню Йорк живеят 135 милиардери, следвани от Хонконг (114) и Сан Франциско (85), Кувейт е с най-голямата гъстота на милиардери в света, с един на приблизително всеки 33,000 XNUMX жители.

-Джанет Х. Чо

***

Spirit Airlines забавя гласуването на акционерите на фона на JetBlue, Frontier Bidding War

Spirit Airlines

отложи акционерното гласуване на

Граница
Е
предложение за закупуване на компанията. Беше насрочено за днес, но ще сега се свиква на 8 юли.

• Ръководството на Spirit препоръча офертата на Frontier в брой и акции. Това на JetBlue е всички пари в брой, и се обръща директно към акционерите да подкрепят предложението му.

• 
  
  Дух
  
  каза, че забавянето на гласуването ще му позволи продължете дискусиите с JetBlue и Frontier, както и за привличане на пълномощници от акционери.

• И двете

  
  
  JetBlue
  
  и Frontier увеличиха офертите си през последната седмица, като увеличиха предлаганата сума за всяка акция и вдигнаха таксата за разпадане, ако регулаторите не одобрят сделката. Всяка комбинация би създала петата по големина авиокомпания в САЩ.

Какво следва:Движенията на акциите след съобщението предполагат, че инвеститорите смятат, че забавянето подобрява шансовете JetBlue да спечели. Акциите на Spirit поскъпнаха с 1.9% в следборсовата търговия. Frontier се издигна, докато JetBlue падна.

-Лина Сайгол

***

Чековете за социално осигуряване може да скочат до $120 на месец през 2023 г

Очаква се проверките за социално осигуряване да нараснат $ 120 месец започвайки от 2023 г. за средния бенефициент, и може да скочи с до 180 долара на месец, според прогнозите на Центъра за отговорен федерален бюджет.

• Администрацията за социално осигуряване изчислява годишната корекция на разходите за живот, като сравнява средния индекс на потребителските цени за юли до септември със средната стойност за същия период на предходната година. При сегашното темпо от поне 7.9%, т.е допълнителен $ 121 за среден чек за социално осигуряване от $1,657.

• Индексът на потребителските цени се е увеличил с 8.6% на годишна база през май, което е по-високо от 5.9% годишна корекция на инфлацията, която бенефициентите на социалното осигуряване са получили през януари. Пенсионерите си видяха своето разходите нарастват от високата инфлация, докато сътресенията на финансовите пазари намаляват спестяванията им в акции и облигации.

• Ако бенефициентите на социално осигуряване получат увеличение от 8.6% през 2023 г., това би било най-голямата годишна корекция на разходите за живот за повече от 40 години, според друга прогноза по-рано този месец.

• Скорошно проучване на Лигата на възрастните граждани установи, че 20% от респондентите са изтеглили повече от техните пенсионни спестявания отколкото обикновено през изминалата година, а 47% са посетили килер за храна или са кандидатствали за федерални помощи за храна.

Какво следва: Администрацията за социално осигуряване ще обяви годишната корекция на разходите за живот за 2023 г. през октомври.

-Джанет Х. Чо

***

Кои са най-често срещаните грешки при преобръщане на IRA и как да ги избегна?

Ако сте напуснали работата си, извършването на IRA преобръщане на баланса във вашия фирмен пенсионен план обикновено е данъчно интелигентен ход. Прехвърлянето ви позволява да продължите да отлагате данъци върху сумата, която прехвърляте. Но нашият любим Конгрес постави някои федерални капани за данък върху доходите за непредпазливите. Не бъдете сред невнимателните. Ето как да избегнете капаните.

1. Организирайте директен трансфер от фирмен план във вашия IRA

След като напуснете старата си работа, вероятно ще искате да прехвърлите пари от квалифицирания пенсионен план (или планове) на бившия си работодател в IRA. По този начин получавате пълен контрол върху средствата, като същевременно продължавате да отлагате данъците. Но има данъчен капан, който трябва да се избягва. Избягвайте го, като организирате директно прехвърляне от попечител към попечител от плана във вашата IRA. С други думи, чекът или EFT от плана трябва да отиде директно до попечителя или попечителя на вашата IRA. Въпреки че трябва да имате настроена IRA и да чакате да получите превода, акаунтът може да бъде празен преди това.

Прочети повече тук.

-Бил Бишоф

***

— Бюлетин, редактиран от Мат Бемер, Стив Голдщайн, Брайън Суинт и Рупърт Щайнер