Светът става все по-нестабилен и несигурен. Твърдението, че „инфлацията е тихият крадец“ става все по-малко актуално. През 2021 г. инфлацията се превърна в доста силен и нагъл разбойник. Сега инфлацията е най-висока през последните четиридесет години, вече надхвърля 5% в Европа и достига 7.5% в Съединените щати. Конфликтът между Русия и Украйна засяга фючърсите за злато, пшеница, петрол, паладий и други стоки. Високата инфлация в САЩ и Европа вече се превърна в реална заплаха за капитала на десетки хиляди частни инвеститори по света.
Миналата седмица на срещата на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC) председателят на Федералния резерв Джером Пауъл каза, че ще препоръча предпазливо повишаване на лихвените проценти. В същото време Пауъл спомена, че очаква кризата в Източна Европа не само да доведе до повишаване на цените на петрола, газа и други стоки, но и да засили инфлацията. Пауъл също изрично потвърди своята решимост да повиши лихвата толкова високо, колкото е необходимо, дори ако това ще предизвика рецесия.
Крипто на помощ
Много инвеститори търсят начини да защитят спестяванията си от инфлация с помощта на криптовалути.
Чад Стейнглас, ръководител на търговията в CrossTower, е скептичен относно криптовалутите като защитен актив. Steinglass коментира пред Cointelegraph:
„Важно е да запомните, че крипто все още е млад актив и се търгува по-скоро като спекулативен актив, отколкото като защитен.“
Всъщност криптовалутите се различават от фиатните валути по своята волатилност. Дори най-стабилните криптовалути, биткойн (BTC) и етер (ETH), които представляват голям интерес за институционалните инвеститори, могат да се покачват и да паднат с десетки процента в рамките на един ден.
Разбира се, всеки ден има повече случаи на използване на биткойн и той вече функционира като основен слой за нововъзникващата алтернативна финансова система. В дългосрочен план тази тенденция ще се развие, което не само ще увеличи цената на биткойн, но и ще доведе до постепенно намаляване на неговата волатилност.
За да предпазят парите от инфлация, инвеститорите купуват злато, пари в брой или недвижими имоти. Говорейки пред Cointelegraph, Паоло Ардоино, главен технологичен директор в крипто борса Bitfinex, сравни биткойн със злато:
„Крипто и биткойн, по-специално, имат уникални свойства и са форма на цифрово злато. По-специално, той показа, че се представя добре, когато парите се обезценяват чрез стимулиращи методи на централната банка. Това, разбира се, е едно от първоначалните намерения на биткойн – да защити хората от самия този феномен.
Джеф Мей, директор на глобалната стратегия в платформата за цифрови активи Huobi Global, също споделя това мнение. Мей каза, че биткойнът е страхотен хедж срещу инфлацията, защото има само 21 милиона биткойни, които са налични, след като всички бъдат добити.
Производни или не
Инвеститорите често използват деривати на традиционните финансови пазари, за да предпазят спестяванията от инфлация. Рейчъл Лин, съосновател и главен изпълнителен директор в платформата за търговия SynFutures, каза, че чрез използване на деривати като копнежни биткойн фючърси, инвеститорите могат да получат експозиция към BTC с много по-малко капитал и да ограничат потенциалните загуби.
Но Ardoino не препоръчва на инвеститорите да използват крипто деривати за тази цел. Той смята, че директното излагане на биткойн, който той нарича „краля на криптовалутата“, е по-препоръчително.
В допълнение към биткойн, Mei отделя Ether като един от най-стабилните цифрови активи. Той изрази мнение пред Cointelegraph, че конкурентите на Ethereum като Polkadot (DOT), Terra (LUNA) и Solana (SOL) също могат да се разглеждат като средство за съхранение на стойност.
Лин посочи, че ако инвеститорите просто търсят начин да спечелят фиксиран доход, те биха могли да конвертират своя фиат в криптовалута и да го депозират в някои от по-големите платформи за централизирано финансиране (CeFi) или протоколи за децентрализирано финансиране със сини чипове (DeFi). Потенциално това носи много по-висока възвръщаемост от депозирането на пари в банка.
Steinglass остава скептичен относно сравняването на криптовалутите с долара в настоящата ситуация сега, когато конфликтът в Източна Европа накара долара да скочи в стойността си спрямо много други валути, докато хората се борят за стабилност. За момента търсенето на долари изпревари страха от инфлация. Steinglass добави:
„От една страна, криптовалутите са елемент от алтернативна парична система и съхраняване на стойност, които са крайно необходими, а от друга страна, те остават рисков актив във време, когато инвеститорите по целия свят намаляват риска.
Златото ли е отговорът?
Никой от експертите, интервюирани от Cointelegraph, не споменава защитени от злато стабилни монети като PAX Gold (PAXG) като техен предпочитан защитен актив. Исторически обаче златото е било традиционен инструмент, използван за защита на капитала по време на финансови турбуленции. Златото постоянно расте в цената с течение на времето. През цялата 2021 г. цената на златото беше между 1,700 и 1,950 долара за унция. Той нарасна още до 2,050 долара за унция през 2022 г.
Институционалните инвеститори проявяват повишен интерес към стейблкойните, обезпечени със злато, но същото не може да се каже за по-младото поколение инвеститори на дребно. Може би основният проблем със златните стабилни монети като хеджиране срещу инфлацията не е технологията, а идеологията. За много крипто хора както фиатните валути, така и активите като златото представляват стари стойности.
Ясно е, че през 2022 г. инфлацията ще остане заплаха за инвеститорския капитал, а крипто индустрията тепърва ще намери своя отговор на въпроса за борбата с този „тих крадец“.
Източник: https://cointelegraph.com/news/cryptocurrencies-against-the-silent-thief-can-bitcoin-protect-capital-from-inflation