Въпреки спада на крипто, стартъпите за биткойн инфраструктура са узрели за инвестиции

Инвеститорите в биткойн се крият зад дивана през първата половина на 2022 г., тъй като са видели криптовалутата спад с 70% след рекордния си връх от смразяващите окото $68,990.90 миналия ноември. И докато смели инвеститори и биткойн фенове „купуваха спада“, драматичният спад без съмнение ще изплаши много повече традиционни инвеститори, които може би се чудят дали отдавна предвижданата крипто имплозия най-накрая е настъпила.

Но докато потенциалът на биткойн за бързи награди може временно да е под въпрос, не отписвайте цифровата валута все още. Много от най-вълнуващите възможности за биткойни са едва в начален стадий, с вълнуваща вълна от стартиращи фирми, които се възползват от неговите уникални свойства за набор от продукти и услуги, като същевременно изграждат основите за изцяло нова финансова система. За VC и LP това е шанс да се включат в тези иновативни бизнеси, докато пазарът не кипи.

Биткойн – не крипто

Фирмите за рисков капитал са разорани милиарди долари в крипто стартиращи фирми през последните години, обаче, техният разпръснат подход издава липса на задълбочени експертни познания и липса на сигурност относно вероятните победители, които ще излязат. Но сред целия шум биткойнът винаги се е откроявал от тълпата крипто. Той е добре установен и широко търгуван – и с двете корпоративен намлява суверенно осиновяване сега мами. Независимо от текущия спад, той се е доказал като стабилен, сигурен и технологично уникален за продължителен период от време.

As Андрю Хауърд, главен директор по бизнес развитие в биткойн брокерска фирма Биткойн резерв, казва: „Биткойните са честни пари. Това е най-моралната парична система, която имаме.”

И докато биткойн все още представлява завладяващ клас активи за LP, които искат да се диверсифицират в крипто – особено сега цените са понижени – може би най-значимата възможност за инвестиция е другаде: изграждането на инфраструктурата, необходима за установяване на биткойн като паричен протокол за цялата планета.

Интернет на парите

Според Хауърд, „Колкото повече потребители има една мрежа, толкова по-ценна е тя и има ясен паралел между bitcoin, паричният протокол, и TCP/IP, интернет протоколът. TCP/IP е създаден през 70-те години, участвал е в „протоколните войни“ през 80-те години и очевидно имаше печеливш мрежов ефект през 90-те години, правейки конкурентите му остарели. Интернет общността беше пъргава – способна да развие за месеци това, което отне години на Инициативата с отворен код – но изплаши някои потенциални осиновители, защото никой не изглеждаше „главен“. Още повече, че абсолютно никой не отговаря за биткойн. Биткойн е TCP/IP на парите.“

Основният дизайн на биткойн е заложен в камък от първия ден. Той е достъпен като код с отворен код, за да го видят всички, без централна власт, която да контролира развитието му или да манипулира паричната политика. Неговият недостиг не може да бъде възпроизведен, което му помага да запази стойността си във времето, като същевременно е значително по-здрав и по-сигурен от много от своите връстници, благодарение на децентрализирания си характер.

Но за да се превърне в паричен протокол за всичко, е необходима още една функция – способността да се определя кой какво притежава и кога, точно и безспорно. Отново неизменната книга на биткойн стои сама в това отношение. Това е единствена по рода си технология, способна да установи времевия поток (и по този начин прехвърлянето на стойност) в цифровата сфера.

Инфраструктура в действие

Като паричен протокол, биткойн ни позволява да предаваме стойност навсякъде по света със скоростта на светлината, по начин без разрешение и на незначителна цена. От преструктурирането на начина, по който правителствата извършват плащания до позволяването на уеб създателите да си върнат собствеността върху тяхното съдържание и IP, потенциалните приложения вече са огромни и вероятно надхвърлят сегашните граници на нашето въображение.

Една страхотна илюстрация на стартиране дейността, която вече е в ход в това пространство, е impervious.ai, който изгражда слой за пренос на данни върху биткойн, който ще позволи устойчиви на цензура p2p потоци от данни – панацея за множеството проблеми, свързани с поверителността на потребителите, сигурността на данните, цензурата и наблюдение. Друг е Bolt.observer, който изгражда инструменти, позволяващи на лица и институции да взаимодействат изгодно с Lightning Network, проправяйки пътя за множество случаи на употреба в бъдеще.

Иновациите изискват инвестиции

За да се превърнат такива приложения в реалност, са необходими значителни инвестиции в биткойн инфраструктура, включително мащабиране на „светкавичната мрежа“, необходима, за да позволи биткойн да се използва за ежедневни финансови транзакции – нелека задача. Необходима е висока степен на техническа експертиза, за да се проектира и мащабира мрежата по търговски жизнеспособен начин, а това от своя страна означава, че стартиращите компании се нуждаят от бюджети, за да могат да наемат най-добрите разработчици и инженери.

Много други потенциални приложения сами ще изискват допълнителни протоколи, които да бъдат разработени върху биткойн, почти по същия начин, по който TCP/IP доведе до IMAP, STMP и POP протоколите, които служат като основа за имейл. Трансформиращият потенциал на биткойн ще бъде реализиран само ако стартиращите фирми, отговорни за разработването на изключително сложна биткойн инфраструктура, получат финансовата подкрепа на ранен етап, от която се нуждаят.

Възможността да се повлияе на промяната веднъж на поколение

Основателите, работещи в това пространство, изискват търпелив капитал от рисков капитал, семейни офиси, успешни предприемачи и други хора с висока нетна стойност със страст към иновациите. Тези инвеститори са в това за дълга игра и знаят, че успехът не само ще осигури огромна финансова възвръщаемост, но, което е по-важно, ще даде възможност за трансформационни макроикономически и обществени промени.

И както доказа последното десетилетие на развитие на биткойн, инфраструктурните стартиращи фирми са готови да срещнат сериозна съпротива по пътя си – от доставчици на плащания, финансовия и политически елит и всеки, който има личен интерес от запазване на статуквото. Основателите ще трябва да се възползват от широк спектър от експертни познания, за да преодолеят тези препятствия, а присъствието на VC и LPs с богат опит в сектора от няколко поколения би било много добре дошло на масата на борда.

Но както винаги при рисковото инвестиране, само шепа стартиращи фирми в космоса ще продължат да реализират пълния си потенциал. С толкова много шум, обгръщащ категорията, избирането на победители изисква силно разбиране на технологията – нейното приложение в реалния свят и търговска жизнеспособност – и способността да се включите в съответните професионални мрежи, за да разкриете биткойн бизнесите на ранен етап с най-силните основи и перспективи . За тази цел има нарастваща мрежа от специализирани фондове, работещи за запълване на недостига на финансиране на ранен етап в развитието на биткойн инфраструктурата – което включва нашия спин-оф фонд, TimeChain.

Сега е моментът да инвестирате в биткойн инфраструктура

Текущото ниво на крипто объркване и неправилно разпределение на ресурси в света на рисковия капитал е такова, че много от оценките на стартъпи с биткойн с висок потенциал са подценени, което представлява привлекателна възможност за LP, които искат да направят ход в инвестиции в инфраструктура.

Биткойн със сигурност ни предлага възможност да преструктурираме много аспекти на нашата парична система по-ефективно и справедливо. А за LP инвестирането в дългосрочни биткойн инфраструктурни проекти може да бъде перфектният мост към крипто категорията, предоставяйки им достъп до крипто света в контекст, който все още се чувства присъщо познат и присъщо възнаграждаващ.