Фед сигнализира за рязко повишаване на лихвите през март поради инфлацията — Ето как търговците на биткойн могат да се подготвят

Харесва или не, за крипто инвеститорите, политиката на Федералния резерв на САЩ за повишаване на лихвените проценти и висока инфлация е единствената най-подходяща мярка за измерване на търсенето на рискови активи. Чрез увеличаване на цената на капитала Фед повишава доходността на инструментите с фиксиран доход, но това е пагубно за фондовия пазар, недвижимите имоти, стоките и криптовалутите.

Един положителен аспект на срещите на Фед е, че те се планират доста по-рано, така че биткойн (BTC) търговците могат да се подготвят за тях. Политическите решения на Федералния резерв исторически причиняват изключителна нестабилност в рамките на деня на рисковите активи, но търговците могат да използват деривативни инструменти, за да постигнат оптимални резултати, докато Фед коригира лихвените проценти.

Друго предизвикателство за търговците е, че са изправени пред натиск от това, че Биткойн е силно свързан с акциите. Например, 50-дневният коефициент на корелация спрямо фючърсите на S&P 500 е над 70% от 7 февруари. Въпреки че не посочва причина и следствие, очевидно е, че инвеститорите в криптовалута чакат посоката на традиционните пазари.

Също така е възможно ниските емисии на биткойн да се окажат от полза, тъй като инвеститорите осъзнават, че FED изчерпва възможностите си за ограничаване на инфлацията. Чрез още по-голямо повишаване на лихвените проценти това може да накара изплащането на дълга на правителството на САЩ да излезе извън контрол и в крайна сметка да надхвърли 1 трилион долара годишно. Това създава огромен стимул за биткойн биковете, но е необходима изключителна предпазливост от онези, които желаят да правят сделки въз основа на повишения на лихвените проценти.

Поемащите риск биха могли да се възползват от закупуването на биткойн фючърсни договори, за да увеличат позициите си, но също така могат да бъдат ликвидирани, ако възникне внезапно отрицателно движение на цената преди решението на FED на 22 март. Поради тази причина е по-вероятно професионалните търговци да изберат търговия с опции стратегии като изкривения железен кондор.

Балансиран рисков подход при използване на кол опции

Чрез търгуване на няколко опции за кол (купуване) за една и съща дата на изтичане, търговците могат да постигнат печалби 3 пъти по-високи от потенциалната загуба. Това стратегия за опции позволява на търговеца да печели от възходящата страна, като същевременно ограничава загубите.

Важно е да запомните, че всички опции имат определена дата на изтичане, така че увеличението на цената на биткойн трябва да се случи през зададения период.

По-долу са изброени очакваните печалби при използване на биткойн опции за изтичане на 31 март, но тази методология може да се приложи и към различни времеви рамки. Въпреки че разходите ще варират, общата ефективност няма да бъде засегната.

Кол опцията дава на купувача правото да придобие актив, но продавачът по договора получава (потенциална) отрицателна експозиция. Железният кондор се състои от продажба на кол и пут опции на една и съща цена и дата на изтичане.

Както е показано по-горе, целевата зона на печалба е над $23,800 0.217, а най-лошият сценарий е 5,156 BTC (или $31 23,000 по текущи цени), ако цената на изтичане на XNUMX март се случи под $XNUMX XNUMX.

Свързани: Цената на биткойн навлиза в „преходна фаза“ според анализа на BTC във веригата

За да инициира търговията, инвеститорът трябва да закупи 6.2 договора от $23,000 2.1 пут (продажба) опция. След това купувачът трябва да продаде 25,000 договора от кол опция за $2.2 27,000 и още 3.5 договора от $25,000 2 кол опция. След това инвеститорът трябва да продаде 27,000 договора от пут (продажба) опция за $XNUMX XNUMX, комбинирани с XNUMX договора от $XNUMX XNUMX пут опция.

Като последна стъпка търговецът трябва да закупи 3.9 договора от кол опцията от $29,000 XNUMX, за да ограничи загубите над нивото.

Тази стратегия носи печалба, ако биткойнът се търгува между $23,800 29,000 и $31 0.276 на 6,558 март. Нетните печалби достигат връх от 25,000 BTC ($27,000 0.135 по текущи цени) между $3,297 24,400 и $27,950 XNUMX, но остават над XNUMX BTC ($XNUMX XNUMX по текущи цени), ако биткойн търгува на $XNUMX XNUMX и диапазон от $XNUMX XNUMX.

Инвестицията, необходима за отваряне на тази стратегия за изкривен железен кондор, е максималната загуба, следователно 0.217 BTC или $5,156, което ще се случи, ако биткойнът се търгува под $23,000 на 31 март. Ползата от тази стратегия е широката целева зона за печалба, което води до по-добър риск- резултат до възнаграждение, отколкото фючърсна търговия с ливъридж, особено като се има предвид ограниченият недостатък.