Фед започва „стелт QE“ — 5 неща, които трябва да знаете за биткойн тази седмица

Биткойн (BTC) започва новата седмица с бичи скок над $22,000 XNUMX, докато Федералният резерв инжектира ликвидност в икономиката на Съединените щати.

В ход, който може да съперничи на всяко класическо завръщане на биткойн, BTC/USD е нагоре с цели 15% от двумесечните дъна, наблюдавани на 10 март.

Волатилността – и поне временното облекчение за биковете – се дължи на събитията в САЩ след фалита на една банка и принудителното спиране на операциите на друга.

Silicon Valley Bank и Signature Bank са най-новите жертви в бруталната година за финансовите институции под нарастващите лихвени проценти на Фед – ще продължи ли тенденцията?

Въпреки че Signature е фокусиран върху крипто и е основен наклон от фиат, крипто пазарите досега не виждат причина да се откажат от оптимизма си пред перспективата Фед да осигури свежи пари.

Не всички обаче вярват, че това представлява „основна точка“ за повишаването на лихвените проценти или цялостната политика.

Докато прахът продължава да се утаява и наводняват новини от текущите събития, Cointelegraph разбива основните фактори, движещи цената на BTC в краткосрочен план.

Фед спасява вложителите в Silicon Valley Bank

- история на момента разбира се е резултатът от фалита на Silicon Valley Bank (SVB) в края на миналата седмица.

Поглъщайки стотици милиарди долари в депозити, SVB беше принудена да поеме огромна загуба от 1.8 милиарда долара благодарение на паркирането на потребителски средства в обезпечени с ипотека ценни книжа, чиято цена също пострада благодарение на повишаването на лихвите от Фед.

Скоро започна ефектът на снежната топка, тъй като вложителите станаха предпазливи, че нещо може да не е наред по отношение на ликвидността. Всички се опитаха да изтеглят от SVB наведнъж и средствата бяха недостъпни, което наложи продажба на активи на загуба и спешен кръг на финансиране, който в крайна сметка се провали.

Резултатът дойде под формата на намеса на Фед, за да защити парите на вложителите. На 12 март то оповестен „Програмата за банково срочно финансиране“ (BTFP).

„Вложителите ще имат достъп до всичките си пари от понеделник, 13 март“, придружава съвместно изявление от Министерството на финансите, борда на Фед и Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC) потвърдиха.

„Никакви загуби, свързани с разрешаването на Silicon Valley Bank, няма да бъдат поети от данъкоплатеца.“

@федерален резерв @USTreasury @FDICgov публикувайте изявление относно действията за защита на икономиката на САЩ чрез укрепване на общественото доверие в нашата банкова система, гарантирайки, че спестяванията на вложителите остават в безопасност: https://t.co/YISeTdFPrO

— Федералният резерв (@federalreserve) Март 12, 2023

Както пазарните коментатори побързаха да отбележат, решението на практика бележи връщане към инжекциите на ликвидност от Фед - количествено облекчаване (QE) - докато преди това ликвидността се изтегляше от икономиката на САЩ.

Рисковите активи се повишиха незабавно след новините, тъй като увеличаването на ликвидността в крайна сметка увеличава апетита на инвеститорите за риск.

Крипто не беше изключение, въпреки че американските власти обявиха внезапно затваряне на Signature Bank в ход, който някои твърдят, че е пряк опит да спрат крипто пазарите да се възползват от последствията от SVB.

„Също така обявяваме подобно изключение за системен риск за Signature Bank, Ню Йорк, Ню Йорк, която беше затворена днес от нейния държавен орган за лицензиране. Всички вложители на тази институция ще бъдат оздравени. Както при преструктурирането на Silicon Valley Bank, никакви загуби няма да бъдат поети от данъкоплатеца“, се казва в същото съвместно изявление.

В отговор на създаването на BTFP, популярният коментатор Tedtalksmacro описан като форма на „стелт QE“.

„Неофициалното количествено облекчаване започва в понеделник. Това е толкова възходящо“, част от следващите публикации в Twitter добави.

„TL;DR балансът на Фед ще се разшири и това ще увеличи ликвидността в щатски долари.“

Като Cointelegraph съобщи, крипто като цяло е силно чувствително към тенденциите в ликвидността на централната банка – и не само към тези в САЩ

Сред тези, които подчертават това, е Артър Хейс, бивш главен изпълнителен директор на борсата за деривати BitMEX, който в публикация в блог по-рано през годината изписано как промяната на условията на ликвидност вероятно ще повлияе на ефективността на биткойн и алткойн.

Сега той беше очевидно оптимистичен.

„Пригответе се за разтърсващо нарастване на рисковите активи. ПРИНТЕР ЗА ПАРИ ДАЙ БРРР!!!” той каза Последователи в Twitter за BTFP в една от няколко публикации на 12 март.

Спекулациите се събират около „пивота“ на лихвения процент на Фед

С връщането на ликвидността на пазара, не само криптовалутите се чудеха за съдбата на политиката на Федералния резерв за количествено затягане (QT), въведена през последните 18 месеца.

Спекулациите бяха широко разпространени в деня, че решението от този месец за корекции на лихвените проценти може да доведе или до намаление, или да накара Фед да остави текущия лихвен процент непроменен.

Преди това пазарите се колебаеха между 0.25% и 0.5% увеличение спрямо референтната лихва на срещата на 22 март на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC).

„В светлината на напрежението в банковата система, ние вече не очакваме FOMC да повиши лихвените проценти на следващото си заседание на 22 март“, пише икономистът на Goldman Sachs Ян Хациус в бележка на 12 март. цитирано от CNBC и други.

Дейвид Ингълс, главен пазарен редактор в Bloomberg TV, тълкува коментарите като Goldman, считайки CPI за „несъбитие“.

Сътрудникът на Cointelegraph Михаел ван де Попе, основател и главен изпълнителен директор на търговската фирма Eight, погледна по-близо до дома, отбелязвайки, че следващата седмица ще произведе още един ценови катализатор под формата на индекса на потребителските цени за февруари (CPI) данни за инфлацията.

„„QE“ и „Bailout“ за банките, което означава временно облекчение + потенциален добър CPI и без повече повишения на лихвените проценти (или 25bps) е гориво,“ той пише като част от коментари в Twitter на 13 март.

„Пазарите сега чакат CPI да даде зелена светлина“, популярен акаунт за търговия и анализ Daan Crypto Trades продължава.

„Ако CPI се повиши, ще видим известен хаос, тъй като на практика ще имаме нарастващ CPI + Easing Fed. Ако CPI е под прогнозите, не виждам причина пазарът да се въздържа.“

По-предпазлив беше Alasdair Macleod, който в светлината на решението на BTFP предупреди да не се предполага, че Фед е изоставил QT завинаги.

„Първоначалната реакция на пазара към банковата криза се основава на възприемането на централната точка на Фед. Но това може да е грешка“, каза той Споделено в Twitter.

„Независимо от паричната политика на Фед, сключването на банкови кредити повишава цената на заемите, ако можете да получите такъв. Наблюдавайте паричните пазари!“

Според CME Group's Инструмент за FedWatch, като цяло очакванията все още благоприятстваха по-нататъшно повишение, а не стагниращ референтен процент на 22 март. 0.5% обаче не беше предвидено.

Цената на BTC скача до $22.7K в бурно завръщане

С това биткойн беше в явно възходящо настроение по време на азиатската търговска сесия на 13 март.

Преди отварянето на Уолстрийт BTC/USD се търгува на около $22,100 22,775 към момента на писане, след като достигна местни върхове от $XNUMX XNUMX на Bitstamp, според данни от Cointelegraph Markets Pro намлява TradingView.

По-голямата част от възстановяването от дъното от 10 март под $20,000 XNUMX дойде след съобщението на Фед за ликвидността, но това все пак напълно изтри всяка следа от имплозията на SVB.

„Биткойн се възстанови от най-големия колапс на банка в САЩ от 2008 г. насам… само за 3 дни“, популярен коментатор Bitcoin Archive обобщени.

Сред търговците целите останаха разнообразни, тъй като волатилността все още движеше BTC/USD нагоре и надолу преди отварянето.

Ван де Попе твърди, че $21,300 23,700 трябва да се задържат, за да се улесни дълга търговия, като това все пак потенциално достига $XNUMX XNUMX.

„22.7K ликвидност изглежда узряла за вземане“, колега търговец Crypto Chase продължава.

„За всички местни дълги стоповете под 21K трябва да са безопасни IMO. Отзад там няма да има много смисъл за мен, ако това ще продължи да извлича.“

Междувременно търговецът на пълен работен ден Джакис отбелязва че дъното от миналата седмица точно съвпадна с нивото на корекция на Фибоначи от 0.618 от върховете от 2023 г. над $25,000 XNUMX.

„Не е изненада, че изпомпваме голяма месечна поддръжка“, Credible Crypto добави относно текущото поведение на цените на 4-часови времеви рамки.

По този начин седмичното затваряне на биткойн беше много по-високо от очакваното на повече от $22,000 XNUMX. За търговеца и анализатора Rekt Capital, това „вероятно“ ще доведе до мечешки модел с двоен връх, който преди това се играеше на седмични времеви рамки.

„Седмично затваряне над $21770 вероятно обезсилва Double Top“, част от туит на 12 март чета.

По-нататъшният анализ обаче показа, че април е най-близката точка, в която Биткойн може да започне да оказва влияние върху по-дългосрочна промяна на тенденцията.

„Страхотна BTC реакция от ~$20000 XNUMX, най-ниската стойност на този макро диапазон,“ Rekt Capital пише.

„Докато се задържат ~$20000 XNUMX, $BTC има шанс отново да предизвика Макро низходящия тренд през следващите седмици. Най-рано този април.“

USDC се стреми да си възвърне фиксирания $1

Това, което може да накара инвеститорите да въздъхнат с облекчение тази седмица, е, че ранна крипто жертва на имплозията на SVB се върна на 13 март.

USD монета (USDC), втората по големина стабилна монета по пазарна капитализация, на практика беше възвърнала фиксирането си в щатския долар към момента на писане.

След като преди това падна с 20%, USDC се търгуваше на $0.99 на Bitstamp, тъй като уверенията от емитента Circle помогнаха за успокояване на съществуващата паника.

В Twitter нишка на 12 март главният изпълнителен директор Jeremy Allaire потвърди, че BNY Mellon и неназован нов банков партньор ще поемат управлението от мястото, където Signature и SVB, които погълнаха над 3 милиарда долара от своите резерви, внезапно спряха.

„Доверието, безопасността и възможността за изкупуване 1:1 на всички USDC в обращение е от първостепенно значение за Circle, дори в лицето на банковата зараза, засягаща крипто пазарите“, той добави в прессъобщение, което възхвалява действията на Фед и американските законодатели.

Междувременно най-голямата борса в САЩ Coinbase потвърди че конвертирането на USDC ще започне на 13 март.

„Въпреки турбуленцията, която видяхме в традиционния банков сектор напоследък, Coinbase продължава да работи както обикновено. В Coinbase всички клиентски средства продължават да бъдат безопасни и достъпни, включително USDC конверсиите, които ще се възобновят в понеделник“, пише в Туитър.

Други големи стабилни монети, които имаха отлепи се в крак с USDC също се опитаха да си възвърнат фиксираните долари, с Dai (DAI) на $0.989 и USDD (USDD) на $0.986, съответно.

Предвид промените в стабилните монети и банките, #Binance ще преобразува останалите от $1 милиард средства от Инициативата за възстановяване на индустрията от BUSD в родна крипто, включително #BTC, #BNB и ETH. Някои движения на средства ще се извършват във веригата. Прозрачност.

- CZ Binance (@cz_binance) Март 13, 2023

Changpeng Zhao, главен изпълнителен директор на най-голямата глобална борса Binance, допълнително обяви конвертирането на част от собствената си стабилна монета, Binance USD (BUSD) в биткойн, етер (ETH) и неговия собствен Binance Coin (БНБ) като част от съществуващия си „Фонд за възстановяване на индустрията“.

„С почти $1 милиард неизползвани, това означава, че скоро пазарът ще има изключителен натиск за купуване“, част от реакцията на изследователя на данните във веригата The Data Nerd чета.

Настроенията се възстановяват с нарастването на риска от „късо свиване“.

Като отражение на степента, до която настроенията на крипто пазара остават изключително чувствителни към макро събития, Индекс на крипто страх и алчност се върна към „страх“ за първи път от два месеца на 10 март.

Свързани: Гледайте тези 5 криптовалути за потенциално възстановяване на цените следващата седмица

Последните събития видяха драматичен обрат, като резултатът на индекса премина от 33/100 на 49/100 — класифициран като „неутрален“ — за един ден.

На борсите за деривати обаче низходящият курс остава. През уикенда нивата на финансиране достигнаха най-ниското си ниво от последиците от имплозията на FTX през ноември 2022 г., данни от фирма за анализи във веригата стъклен възел показва.

„На дългите се плаща, за да бъдат дълги“, Tedtalksmacro обобщени.

Прекалено отрицателните нива на финансиране имат способност да предизвика „късо свиване“ — събитие, при което шортите се ликвидират масово в каскадно-подобен ефект на доминото, тъй като пазарното мнозинство очаква цената да продължи да пада.

Кръстосаните крипто къси ликвидации вече възлизат на повече от $150 милиона само на 12 март, според данни от Coingglass, като сумата от 13 март е 39 милиона долара.

Мненията, мислите и мненията, изразени тук, са само на авторите и не отразяват непременно или представляват възгледите и мненията на Cointelegraph.