Разгорещеният спор за това кое злато и биткойн е по-добрата инвестиция продължава от известно време. Тъй като биткойнът е загубил близо 64% от стойността си през 2022 г., някои инвеститори може да са загубили подкрепа за криптовалутите.
Много биткойни (BTC) скептиците казват, че има твърде много несигурност и волатилност около основната криптовалута. Освен това биткойн трябва да навакса редица от значителните ангажименти, предназначени да подкрепят неговото предложение за стойност. Например твърдението, че ще предпази от инфлация или силно нестабилни пазари.
Дори ако някои от недостатъците на биткойн несъмнено бяха разкрити тази година, следното запитване все още е уместно: златото представлява ли превъзходна дългосрочна инвестиция спрямо биткойн?
Защо да инвестирате в злато
Биткойн се търгува по същество като акциите на високорисков, бързо разрастващ се ИТ бизнес. Въз основа на надминаващите пазара печалби, които фирмите могат да осигурят, те могат да направят отлични инвестиции по време бичи пазари.
Инвеститорите обаче често се насочват към по-малко рискови активи при лоши обаждания, като акции със сини чипове и злато. Въз основа на този аргумент златото е по-безопасен вариант за инвестиция, докато опасенията относно инфлацията и възможността за рецесия продължават да витаят над икономиката.
В допълнение, някои може да кажат, че просто няма „неспекулативни случаи на употреба“ за биткойн. За разлика от това, златото има валидни приложения, които постоянно увеличават търсенето на метал.
Защо да инвестирате в биткойн
Основното оправдание за биткойн е, че в исторически план той предлага годишна възвръщаемост много по-висока от всеки друг актив. С годишни печалби от 230.6% през десетте години от 2011 г. до 2021 г. биткойн беше най-добре представящият се актив в света. Това беше десет пъти по-добро от резултатите дори на най-добрите технологични акции с висок растеж. И през цялото си съществуване биткойн е дал на инвеститорите възвръщаемост от над 17,000 XNUMX%.
За разлика от това, традиционно златото произвежда оскъдна годишна възвръщаемост за по-продължителни периоди. Годишната възвръщаемост на златото от 2011 г. до 2021 г. е едва 1.5%.
Инвеститорите вярваха, че получават най-доброто от двата свята bitcoin до 2022 г., защото предлагаше сигурно място за съхранение на активи и възможност за фантастична годишна възвръщаемост. Биткойн обаче не предостави нито едното, нито другото миналата година. От друга страна златото изпълни обещанието си. За разлика от спада на биткойн през 2022 г., златото е по същество непроменено за годината (спад с приблизително 1%).
Въпреки че биткойн никога не се е развил в разплащателната мрежа, която мнозина очакваха, когато се появи за първи път през 2009 г., има индикации, че той е все по-жизнеспособен избор за онлайн транзакции, особено сега, когато активът се възстановява от предишната турбуленция на мечия пазар. Това отчасти се дължи на творческата работа за добавяне на по-бързи слоеве за плащане (като Lightning Network) върху основния слой на блокчейна. Неотдавнашното леко завръщане изглежда е добра новина за различни биткойн ентусиасти.
Криптовалутите като биткойн ще станат по-критични с разширяването на цифровата икономика като средство за извършване на плащания. Според тази гледна точка физическото злато може да загуби значение в дигиталната ера.
И двата актива обаче имаха трудна година въз основа на различни аспекти. По-долу е как се представиха през 2022 г.
Анализ на цената на златото
През 2022 г., когато жълтият метал беше изправен пред предизвикателства от силната американска валута и войната на Федералния резерв на САЩ срещу инфлацията, подкрепата дойде от ролята му на убежище и хеджиране на инфлацията.
Златото, което беше намаляло с почти 1.6% до декември 2022 г., не успя да задържи печалбите, постигнати през първото тримесечие, когато ценовият скок в отговор на нахлуването на Русия в Украйна доведе ценния метал до 19-месечен връх от 2,053 щатски долара за унция. Ценовият скок през март представлява 13% увеличение от началната стойност през януари, но беше краткотраен, тъй като златото падна обратно до нивото от 1,939 щатски долара след Q1.
Златото падна до 1,811 щатски долара през второто тримесечие на годината и нестабилността на пазара накара Dow Jones Industrial Average и много технологичния NASDAQ Composite да навлязат в територията на мечия пазар.
Сезонната слабост и покачващият се щатски долар през третото тримесечие доведоха златото до 3-месечно дъно от 30 щатски долара за унция. В началото на 1,691 г., когато икономиките по света все още се възстановяваха от епидемията, войната на Русия срещу Украйна предизвика несигурност, която помогна на златото през първото тримесечие на годината.
Войната в Украйна значително засегна цените на златото
Имаше две водещи причини за представянето на златото през 2022 г. Разбира се, първата е войната, по време на която няколко благородни метала претърпяха значително увеличение на цените — бягство към сигурни убежища, което преобладаваше над всичко, преди да се разсее.
След първоначалния шок цената на златото се стабилизира и дългосрочните влияния започнаха да се показват. Макро фонът и гмуркането надолу по-дълбоко, действията и очакванията на Фед може да са това, което излезе на преден план и все още е най-решаващото.
Противно на общоприетото схващане, войната имаше по-значително влияние върху производството, отколкото върху цената на златото. Инвазията на Русия в Украйна и последвалите санкции затрудниха миньорите, работещи в Русия, да осигурят финансиране и оборудване от западни източници.
Тъй като златото падна под $1,800 през втората половина на годината, инфлацията в САЩ достигна най-високото си ниво от четири десетилетия от 9.1% през юни. Някои играчи на пазара поставиха под съмнение ефикасността на златото като хеджиране поради неговата слабост в лицето на инфлацията. Някои специалисти обаче казват, че жълтият метал си върши работата.
Въпреки че нарастващите алтернативни разходи оказват влияние върху златото, стойността му се запазва значително въпреки широкоразпространената инфлация. Пикът на производството от началото на годината съвпадна с повече от двегодишно дъно на цената на златото през Q3, феномен, който Уеб свързва със сезонността.
Продукцията в мините се е увеличила до около 950 метрични тона за трите месеца, което е с 2% повече от предходната година. Въпреки че миньорите са спечелили от тези благоприятни обстоятелства, последиците от инфлацията са неизбежни.
Въпреки резкия спад в търсенето на инвестиции, търсенето се е подобрило с 28% на годишна база през септемврийското тримесечие. Въпреки че покупките на кюлчета и монети се увеличиха с 36%, борсово търгуваните фондове (ETF) се бореха с по-големи тегления.
Анализ на цените на биткойн
Втората голяма крипто зима започна през 2022 г. с разпадане на високопоставени бизнеси навсякъде и стойността на криптовалутите намалява значително. Събитията през годината шокираха много инвеститори и направиха прогнозирането на цената на биткойн по-трудно.
Пазарът на криптовалута беше залят от анализатори, които пламенно спекулираха къде може да отиде биткойнът. Те често бяха оптимисти, въпреки че шепа прогнозираха, че биткойнът ще падне под $20,000 XNUMX за монета.
Но много пазарни наблюдатели бяха изненадани в една бурна година за криптовалутите, с фалитите на известни фирми и проекти, които предизвикаха шокови вълни в целия сектор.
Червеното знаме се появи още през май с разпадането на земя, известен също като UST, алгоритмичен стейбълкойн, предназначен да бъде обвързан 1:1 с щатския долар. Поради неговия срив фирмите, изложени и на двете криптовалути, бяха наранени, и на luna, сестринската монета на terraUSD.
Поради връзки към terraUSD, Три стрелки капитал, хедж фирма със солидни възгледи върху криптовалутите, влезе в ликвидация и подаде молба за банкрут. След това, през ноември, една от най-големите борси за криптовалута в света, FTX, която Сам Банкман-Фрайд, виден бизнесмен, ръководи, срина. Секторът на криптовалутите все още усеща ефектите от FTX.
Биткойн прогноза за 2023 г
В първите дни на катаклизма след провала на борсата FTX, съоснователят на Mobius Capital Partners Марк Мобиус очаква, че биткойнът ще падне под $10,000 XNUMX за монета. Фактът, че биткойнът е „изключително опасен“, му попречи да инвестира средствата на своите клиенти или в него, каза той, въпреки че „крипто е тук, за да остане“.
По-късно, в интервю за CNBC, Мобиус разширен на неговата прогноза, като приписва прогнозираните загуби на нарастващите лихвени проценти и нарастващите опасения на инвеститорите относно сектора на криптовалутите. Той каза, че макар да очаква цената на биткойн да остане около 17,000 10,000 долара, тя може да падне под XNUMX XNUMX долара през следващата година.
Матю Сийгъл, директор по изследванията на дигиталните активи в брокерската компания VanEck, очаква подобна ценова цел. През първото тримесечие на 2023 г. той вярва, че цената на биткойн ще падне до между 10,000 12,000 и 3 2023 долара за монета. Той обаче смята, че до Q30,000 на XNUMX г. BTC може да достигне $XNUMX XNUMX.
Sigel приписва спада на затруднените копачи на криптовалута, като написа миналия месец, че добивът на биткойн като цяло е нерентабилен предвид неотдавнашните нарастващи сметки за електроенергия и по-ниските цени на биткойн. Той вярва, че много миньори ще се реорганизират или комбинират.
През следващата година някои експерти очакват, че цената на биткойн може да падне до 5,000 долара, докато други прогнозират покачване до 250,000 1 долара. Експертите от Ark Investment Management, водени от известния предприемач и инвеститор Кати Ууд, се придържат към прогнозата си, че стойността на един биткойн ще надхвърли 2030 милион долара до XNUMX г.
Прогнозата за златото за 2023 г
Няколко фактора сочат потенциален спад в цената на златото през 2023 г., включително повишени лихвени проценти и геополитически катаклизми. Това е резултатът от продължаващото повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв и ниското инвестиционно търсене. Най-новата прогноза за цените на суровините, публикувана от Световната банка, гласи, че „тъй като се очаква повишенията на лихвените проценти да продължат далеч през следващата година, цените на златото се очаква да намалеят с 4% през 2023 г.“
Кое е по-добро злато или биткойн?
Всичко зависи от вашата инвестиционна стратегия. Консервативните инвеститори биха избрали златото, което обикновено се счита за сигурно убежище. Процентът на рискови активи, като биткойн, в традиционните портфейли не надвишава 10%. Въпреки това, ако търгувате активно, волатилността на BTC може да изглежда привлекателна.
Какво влияе върху цената на биткойн и злато?
И биткойнът, и златото реагират на общи пазарни и политически условия, като лихвени проценти в САЩ, основни фиатни проценти, местни конфликти, пандемии и т.н.
Източник: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/