Ключови показатели за цената на биткойн сочат понижение на BTC под $22.5K

Биткойн (BTC) се изправи пред 1-часово оттегляне от $1,420 на 3 март след това Срив на акциите на Silvergate Bank с 57.7%. което се дължи на значителни загуби и „неоптимална капитализация“. Американската финтех-приятелска банка беше ключов доставчик на финансова инфраструктура за борси, институционални инвеститори и минни компании и някои инвеститори се притесняват, че потенциалната й кончина може да има широкообхватни отрицателни въздействия в крипто сектора.

Крипто-приятелската банка прекрати своята железопътна линия за плащане на цифрови активи — Silvergate Exchange Network (SEN) — позовавайки се на прекомерни рискове. Съобщава се също така, че Силвъргейт е заел 3.6 милиарда долара от Федералната система на банките за жилищни заеми на САЩ, консорциум от регионални банки и кредитори, за да смекчи ефекта от скока на тегления.

Сред засегнатите борси беше базираната в Дубай Bybit, който обяви спирането на преводите в щатски долари след 10 март Следва преместването Международната платформа на Binance, спирайки тегленията и депозитите в щатски долари на 6 фев.

Рампите за влизане и излизане от Fiat винаги са били проблемна област поради липсата на ясна регулаторна среда, особено в САЩ. Допълнителна несигурност дойде от доклада на Wall Street Journal от 3 март за iFinex, холдинговата компания зад Tether и Bitfinex. Изтекли документи и имейли разкриха групата разчитали на фалшиви фактури за продажби и се криели зад трети лица за откриване на банкови сметки.

Въпреки доклад на Wall Street Journal, в който се твърди, че Tether се разследва от Министерството на правосъдието, (USDT) все още е абсолютният водещ стейбълкойн с пазарна капитализация от $71.4 милиарда. Проблемът се разпространи в индустрията, тъй като Paxos, емитентът на третия по големина стейбълкойн, получи нареждане от Министерството на финансовите услуги на Ню Йорк на 13 февруари да спрете да издавате Binance USD (BUSD).

Нека да разгледаме показателите за биткойн деривати, за да разберем по-добре как професионалните търговци са позиционирани в настоящите пазарни условия.

Показателите за деривати показват намаляващ апетит на купувачите

Търговците трябва да имат предвид USD Coin (USDC) премия за измерване на търсенето на криптовалута в Азия. Индексът измерва разликата между базираните в Китай peer-to-peer стейбълкойн сделки и щатския долар.

Прекомерното търсене на купуване на криптовалута може да окаже натиск върху индикатора над справедливата стойност от 104%. От друга страна, пазарното предложение на стейбълкойн е наводнено по време на мечи пазари, което води до 4% или по-висока отстъпка.

Индикаторът за премия на USDC на азиатските пазари беше леко положителен през последните три седмици, но не е близо до значителната премия от 4% от началото на януари. В допълнение, показателят показва отслабване на търсенето на стейбълкойни в Азия, което е спад от 2.5% през предходната седмица.

Все пак сегашната премия от 1.5% трябва да се тълкува като положителна, като се има предвид низходящият поток от новини относно крипто-фиатните плащания.

Тримесечните фючърси на биткойн са предпочитаните инструменти на китовете и арбитражните бюра. Тези фиксирани месечни договори обикновено търгуват с лека премия спрямо спот пазарите, което показва, че продавачите изискват повече пари, за да задържат сетълмента по-дълго.

Следователно фючърсните договори трябва да се търгуват с 5% до 10% годишна премия на здрави пазари — тази ситуация е известна като контанго и не е изключителна за крипто пазарите.

Графиката показва, че търговците са изоставили всякакви перспективи за излизане от неутралната към меча зона на 3 март, тъй като базовият индикатор се отдалечи от прага от 5%. Текущата премия от 3% обаче е по-ниска от 4.5% от миналата седмица, отразявайки по-малко оптимизъм на инвеститорите.

От друга страна, спадът от 6.2% в цената на BTC имаше почти неравномерно въздействие върху фючърсните пазари на биткойн. По-голямото търсене на мечи залози, използващи ливъридж, би преместило базовия индикатор в отрицателната зона, известна като връщане назад.

Допълнителна волатилност се очаква на 14 март

През седмицата след 27 февруари цената на биткойн загуби 4.5%, което показва, че инвеститорите са наистина притеснени от заразата от Silvergate Bank. Дори ако крипто борсите и доставчиците на стабилни монети отрече излагане на проблемни финансови технологии, прекъсването на системата за обработка на плащания на fintech повиши несигурността.

Анализаторите сега са съсредоточени върху обявяването на данните за инфлацията на индекса на потребителските цени (CPI) на 14 март. Cointelegraph отбеляза, че отпечатъците на CPI са склонни да предизвикват искра краткосрочна волатилност на рисковите активи, въпреки че често е краткотраен в движенията на цените на Биткойн.

Понастоящем показателите за деривати сочат ограничен натиск от сагата на Silvergate Bank, но шансовете са в полза на биткойн мечките, като се има предвид намаляващото търсене на стабилни монети в Азия и премията на фючърсите на BTC.