Становище: Как биткойн опциите могат да помогнат за оцеляването на фона на мечия пазар?

- Федералния резерв повишава лихвените проценти с най-агресивния темп от почти 30 години. С най-високата инфлация за всички времена и задаващата се рецесия, защитата на капитала е в челните редици на съзнанието на всеки инвеститор.

Парите и държавните облигации някога бяха безопасни активи по време на мечи пазари, но с бушуващата инфлация и централните банки, борещи се да стабилизират кривите на доходност на облигациите, тези традиционни сигурни убежища изглеждат нестабилни.

Опционните договори могат да бъдат добър начин да хеджирате някои от рисковете си, тъй като ви дават правото, но не и задължението, да търгувате актив в бъдеще на предварително определена цена. Кол опцията е правото на покупка, а пут опцията е правото на продажба.

Има два стила договори за опции. Търговец, използващ опции в американски стил, може да упражни договора си във всеки момент от срока на договора, докато опциите в европейски стил могат да бъдат изпълнени само на датата на изтичане.

Ако не е изгодно да упражнявате своята пут или кол опция на датата на изтичане, можете да я оставите да изтече и да не предприемате никакви действия. При този сценарий цената ви е ограничена до сумата пари, която сте платили за договора за опции, когато сте го купили.

Множество стратегии за търговия използват договори за опции. Но в тази статия бих искал да споделя някои достъпни стратегии, които позволяват известна степен на защита, без да е необходимо да продавате вашите активи.

Нека вземем биткойн като основен актив. Ако закупите пут опция на страйк цена, равна или по-висока от текущата цена, тя придобива стойност, когато биткойн се движи надолу.

Така че, ако вашият биткойн е на червено, вашият договор за опции ще бъде зелен. И ако пазарните тенденции се повишат, анулирайки вашата опция, тогава биткойнът ще е оценен, покривайки част от цената на договора.

Тази стратегия е най-подходяща за търговци, които държат биткойни като дългосрочни инвестиции и не желаят да продават. Това им позволява да избегнат най-лошия сценарий: каскадни ликвидации, които дърпат драстично биткойн надолу. Купуването на пут е като закупуването на застраховка за риск от спад. 

Така че, ако подозирате, че на хоризонта се задава по-нататъшен спад, можете да закупите пут опция като вид застраховка, която се изплаща, ако пазарът се понижи. Времето е от решаващо значение, особено по време на мечи пазар.

Например, ако смятате, че пазарът ще се понижи много бързо през следващите дни, купуването на пут може да си струва първоначалната инвестиция, но ако пазарът се движи бавно надолу. Възможно е да не успеете да възстановите премията, която сте платили, за да закупите пут опцията. Същият принцип важи и за кол опциите.

Друга популярна употреба на опционните договори е продажбата на кол опции, като същевременно се държи базовият актив. Можете да получите плащане незабавно, като продадете кол опция на друга страна, като им дадете правото да купят вашите биткойни, ако цената се повиши до или над определена сума.

Например, ако продадете кол опция, съгласявайки се да продадете 1 BTC на $30,000 XNUMX, вие събирате цената на този договор – премията – веднага, което действа като хедж срещу негативната страна. Единственият ви риск би бил да пропуснете всякакви печалби извън страйк цената, която би била собственост на купувача на опцията.

Ако биткойнът не достигне цената на изпълнение, тогава опцията изтича и вие запазвате премията. Основният риск при тази стратегия е основната цена на биткойн да падне междувременно.

Мечият пазар, засягащ крипто и други капиталови пазари, е време за защита на капитала, така че когато добрите времена се върнат, ще има много възможности за преразпределяне. Цената на биткойн може да унищожи търговците в трудни времена. Като използвате хеджирането на опциите, можете да създадете по-стабилно портфолио, като същевременно ХОДЛИТЕ своя биткойн стек.

Източник на изображението: Shutterstock