Очертаващ се спад на цената на биткойн, когато VIX отново се повиши над 20

В момента цената на биткойн се стабилизира силно около марката от 17,000 XNUMX долара. Въпреки това, цената може да се сблъска с допълнителни насрещни ветрове през следващите дни, както разкрива VIX.

VIX е индекс на волатилност в реално време от Chicago Board Options Exchange (CBOE). Той е създаден, за да определи количествено пазарните очаквания за нестабилност.

По този начин VIX е ориентиран към бъдещето, което означава, че показва само подразбиращата се волатилност на S&P 500 (SPX) за следващите 30 дни.

По принцип, ако стойността на VIX се покачи, S&P 500 вероятно ще се понижи, а ако стойността на VIX се понижи, S&P 500 вероятно ще остане стабилен или ще се покачи.

Точно това се видя вчера. VIX скочи до 19, ниво, което последно беше наблюдавано в средата на август. В резултат на това S&P 500 загуби седмичната зона на подкрепа при 4040 и падна с 1.8%. През август, последният път, когато VIX беше толкова ниско, той отскочи, а S&P 500 падна с 15%.

Значението на VIX за биткойн

Освен VIX и S&P 500, важно е да се разбере, че Биткойн, с по-висока бета, е силно свързан с S&P 500. Това означава, че цената на Биткойн е по-чувствителна към промените на пазара и в двете посоки.

Както беше предвидено от VIX, BTC отскочи от хоризонталната съпротива от $17,400 17,000 вчера и падна под $XNUMX XNUMX.

През октомври, когато VIX падна, а S&P 500 се повиши, биткойнът претърпя събитие с черния лебед с колапса на FTX, след което BTC падна до $15,500 XNUMX. По този начин цената на биткойн не се радва на импулса на VIX.

В момента евентуално обръщане на VIX на 19 може да послужи като вид барометър на настроенията за S&P 500 и биткойн за следващите няколко седмици. VIX се сравнява с катастрофата от 2006-2009 г., неприятна перспектива, която би означавала много по-ниски цени.

Анализаторът Сам Рул пише, че неотдавнашното рали на BTC след акциите се случва в момент, когато VIX е понижен до ниво от 20. Въпреки че имаше масивно заличаване на ливъридж в индустрията в крипто индустрията, фондовият пазар все още не е преживял такова събитие.

Като се има предвид корелацията на биткойн с S&P 500, това може да означава нов спад на цената, както правило пише:

25% усвояване от ATH ли е всичко, което получаваме в S&P 500 този цикъл по време на пукането на големия балон за всичко? Бихте ли очаквали #BTC да достигне дъното тук, ако сценарият SPX спадне с >40% от ATH през следващите месеци?

SPX тегления от ATH 1 седмица, Източник: Twitter

Защо VIX има ограничена приложимост към BTC

Въпреки това, VIX не трябва да се използва като единствен детерминистичен индикатор за бъдещата пазарна посока. Защо?

VIX разчита на очакванията, определени от минали събития, а не на това, което ще се случи в бъдеще. Известно е, че инвеститорите са склонни към ирационално изобилие.

Освен това VIX не може да отчете внезапни, неочаквани събития, които могат да предизвикат силни пазарни реакции. Въпреки това, тези събития са ключови за идентифициране на промяна в пазарната посока, като например дъно на мечи пазар.

Следователно инвеститорите в биткойн трябва да следят и други фактори, като предстоящото решение на Федералния резерв на САЩ относно по-нататъшната лихвена политика, по-нататъшни ефекти на заразяване на крипто пазара и други присъщи фактори, като напр. капитулация на миньор.