След провала на Silicon Valley Bank (SVB) голяма част от американците започват да осъзнават опасностите от банкирането с частичен резерв. Докладите показват, че SVB е претърпяла значително натрупване на банки, след като клиенти се опитаха да изтеглят 42 милиарда долара от банката в четвъртък. Следва поглед върху това какво представлява банкирането с частичен резерв и защо практиката може да доведе до икономическа нестабилност.
Историята и опасностите от банкирането с частичен резерв в Съединените щати
От десетилетия хората имат предупреди за опасностите от банкирането с частичен резерв и скорошното изпитание на Silicon Valley Bank (SVB) привлече отново вниманието към проблема. По същество банкирането с частичен резерв е система за банково управление, която държи само част от банковите депозити, като останалите средства се инвестират или заемат на кредитополучатели. Банкирането с частичен резерв (FRB) работи в почти всяка страна по света, а в САЩ то става широко разпространено през 19 век. Преди това банките работеха с пълни резерви, което означаваше, че държаха 100% от средствата на своите вложители в резерв.
Въпреки това, съществува значителен дебат относно това дали в днешно време се случва частично кредитиране, като някои приемат, че инвестираните средства и заеми просто се отпечатват от нищото. Аргументът произтича от документ на Bank of England, наречен „Създаване на пари в съвременната икономика.” Често се използва за развенчаване на митове, свързани със съвременното банкиране. икономист Робърт Мърфи обсъжда тези предполагаеми митове в глава 12 от книгата си „Разбиране на механиката на парите“.
Практиката на FRB се разпространи значително след приемането на Закона за националното банкиране през 1863 г., който създаде американската банкова чартърна система. В началото на 1900 г. методът на частичния резерв започна да показва пукнатини със случайни банкови фалити и финансови кризи. Те станаха по-известни след Първата световна война и банковите бягства, подчертани в популярния филм „Животът е прекрасен“, станаха нещо обичайно по това време. За да се коригира ситуацията, кабала от банкери, наречена „The Money Trust“ или „House of Morgan“ работи с американските бюрократи да създаване на системата на Федералния резерв.
След допълнителни проблеми с частични резерви, the Настъпи Голямата депресия, а президентът на САЩ Франклин Д. Рузвелт инициира Банковия закон от 1933 г., за да възстанови доверието в системата. Създадена е и Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC), която предоставя застраховка на вложителите, държащи 250,000 20 долара или по-малко в банкова институция. Оттогава практиката на банкиране с частичен резерв продължава да нараства популярността си в САЩ през XNUMX-ти век и остава доминиращата форма на банкиране днес. Въпреки популярността и широкото си използване, банкирането с частичен резерв все още представлява значителна заплаха за икономиката.
История на лимитите за депозити на FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Лин Олдън (@LynAldenContact) Март 12, 2023
- най-големият проблем при банкирането с частичен резерв е заплахата от бягство от банки, тъй като банките държат само малка част от депозитите. Ако голям брой вложители едновременно поискат своите депозити обратно, банката може да няма достатъчно пари в наличност, за да отговори на тези искания. Това от своя страна води до ликвидна криза, тъй като банката не може да успокои вложителите и може да бъде принудена да не изпълни задълженията си. Едно изтичане на банка може да предизвика паника сред другите вложители, банкиращи на други места. Голямата паника може да има вълнообразен ефект в цялата финансова система, което да доведе до икономическа нестабилност и потенциално да причини по-широка финансова криза.
„така че се нарича банкиране с частичен резерв“
"каква е дробта?"
„Беше 10%. но сега е 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Март 12, 2023
Електронното банкиране и скоростта на информацията могат да подхранват заплахата от финансова зараза
Във филма „Животът е прекрасен“ новината за неплатежоспособността се разпространи из града като горски пожар, но новините за теглене на банки в наши дни може да са много по-бързи поради няколко фактора, свързани с напредъка на технологиите и скоростта на информацията. Първо, интернет улесни бързото разпространение на информацията и новините за финансовата нестабилност на дадена банка могат да бъдат разпространени бързо чрез социални медии, новинарски уебсайтове и други онлайн платформи.
Банкирането с частичен резерв НЕ работи, особено в ерата на интернет и социалните медии.
Информацията и страхът се разпространяват твърде бързо, за да може институцията да реагира.
Това, което преди отнемаше седмици, отнема минути.
Една слаба институция може да бъде разкрита и да се срине за няколко часа.
- Вълкът от всички улици (@scottmelker) Март 12, 2023
Второ, електронното банкиране направи транзакциите по-бързи и хората, които искат да теглят, могат да го направят, без да ходят физически до клона. Скоростта на онлайн банкирането може да доведе до по-бързо и по-широко разпространение на банката, ако вложителите възприемат, че има риск средствата им да станат недостъпни.
И накрая, и може би най-важната част от днешните различия, е взаимосвързаността на глобалната финансова система, което означава, че управление на банка в една страна може бързо да се разпространи в други региони. Скоростта на информацията, електронното банкиране и свързаната финансова система могат много добре да доведат до много по-бърз и по-широкоразпространен ефект на заразяване, отколкото беше възможно в миналото. Докато напредъкът в технологиите направи банкирането много по-ефективно и по-лесно, тези схеми увеличиха потенциала за финансово заразяване и скоростта, с която може да възникне банково бягство.
Измама и „вълни от кредитни балони с едва малка част от резерва“
Както бе споменато по-рано, много пазарни наблюдатели, анализатори и известни икономисти предупредиха за проблемите с банкирането с частичен резерв. Дори създателят на биткойн, Сатоши Накамото, писа за опасностите в семенна бяла хартия: „Трябва да се вярва на централната банка, че няма да обезцени валутата, но историята на фиатните валути е пълна с нарушения на това доверие. На банките трябва да се вярва, че държат парите ни и ги прехвърлят по електронен път, но те ги дават назаем във вълни от кредитни балони с едва малка част от резерва“, пише Накамото. Това изявление подчертава риска, свързан с банкирането с частични резерви, при което банките дават назаем повече пари, отколкото имат в резервите.
Мъри Ротбард, австрийски икономист и либертарианец, беше силен критик на банкирането с частични резерви. „Банкирането с частични резерви по своята същност е измамно и ако не беше субсидирано и привилегировано от правителството, не би могло да съществува дълго“, каза веднъж Ротбард. Австрийският икономист смята, че системата с частични резерви разчита на измама и че банките създават изкуствено разширяване на кредита, което може да доведе до икономически бум, последван от сривове. Голямата рецесия през 2008 г. беше напомняне за опасностите от банкирането с частични резерви и същата година беше въведен биткойнът като алтернатива на традиционното банкиране, което не разчита на надеждността на централизираните институции.
Толкова странно как Америка внезапно се събуди и осъзна какво е банкирането с частични резерви
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Март 12, 2023
Проблемите със SVB показаха, че хората имат много да научат по тези въпроси и за частичното банкиране като цяло. В момента някои американци са призовавайки Фед да спаси Silicon Valley Bank, надявайки се федералното правителство да се намеси да помогне. Въпреки това, дори ако Фед спаси ситуацията по отношение на SVB, опасностите от банкирането с частични резерви все още съществуват и мнозина използват провала на SVB като пример защо не трябва да се доверявате на банковата система, работеща по този начин.
Какви стъпки според вас трябва да предприемат хората и финансовите институции, за да се подготвят и смекчат потенциалната заплаха от финансово заразяване в днешния бързо развиващ се дигитален пейзаж? Споделете мислите си в секцията за коментари по-долу.
Кредити за изображения: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Отказ от отговорност: Тази статия е само с информационна цел. Това не е пряка оферта или привличане на оферта за покупка или продажба, или препоръка или одобрение на каквито и да е продукти, услуги или компании. Bitcoin.com не предоставя инвестиционни, данъчни, правни или счетоводни съвети. Нито компанията, нито авторът са отговорни пряко или косвено за щети или загуби, причинени или предполагаеми, причинени от или във връзка с използването или разчитането на каквото и да е съдържание, стоки или услуги, посочени в тази статия.
Източник: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/