Полза за стабилни монети, тъй като биткойн пада под $40,000 XNUMX

През последните 24 часа биткойнът падна с над 6%, сега е под $40,000 2021, за първи път от септември 2021 г. От гледна точка на техническия анализ, биткойнът се коригира от ноември XNUMX г.

Въпреки смекчаването на цените, не всички пазарни сегменти са губещи, например стабилните монети. Напоследък стабилните монети станаха много злословени от регулаторите предвид нарастващото им търсене. Но изглежда, че инвеститорите се превръщат от рисковите активи в стабилни монети с ускорени темпове. Според CoinGecko, общата стабилна пазарна капитализация на монети е 170 милиарда долара с 81 милиарда долара дневен обем на търговия.

Някои стабилни монети изпитват по-голям приток на капитал от други, което изисква по-дълбоко гмуркане.

Стабилните монети, които предлагат допълнителна полезност, т.е. надеждна доходност, отвъд това да бъдат средство за размяна, имат още по-висок приток на капитал. Първият пример, TerraUSD (UST), родната стабилна монета на блокчейна Terra.

През последните 90 дни пазарната капитализация на UST нарасна от 2.7 милиарда долара на 11 милиарда долара. Както бе споменато в предишна публикация, UST предоставя на потребителите възможността да депозират в Anchor Protocol за 19.52% APY към момента на писане.

Вторият пример, Magic Internet Money (MIM), местната стабилна монета на екосистемата Abracadabra Money, е преживяла подобен растеж през последните 90 дни.

Пазарната капитализация на MIM нарасна от 1.9 милиарда долара на 4.6 милиарда долара. Отново, както беше споменато по-горе, вероятният катализатор е способността на MIM да отключи ликвидност на активите, носещи доходност, и да генерира още по-голяма доходност чрез своята стратегия DegenBox.

Последният пример, Frax Finance (FRAX), стабилната монета с частичен резерв от екосистемата на Frax Finance. Пазарната капитализация на FRAX се е увеличила от 500 милиона долара на 2.6 милиарда долара през последните 90 дни.

FRAX е интересно проучване, като се има предвид, че растежът е обвързан с два механизма - съотношението на обезпечение (CR) и алгоритмичните пазарни операции (AMO). FRAX е стабилна монета с частичен резерв, което означава, че някакъв процент от резервите, подкрепящи фиксирането на долара, е нищо.

В момента CR на FRAX е 84.25%, което е спад от 100% през януари 2021 г.; което означава, че 15.75% от резервите не са обезпечени с активи за обезпечение. Това позволява предлагането на FRAX да расте с по-бързи темпове.

Подобно на MIM и UST, AMO подобряват капиталовата ефективност, като позволяват на притежателите на FRAX възможности за генериране на доходност. Например, стратегиите за кредитиране позволяват на потребителите да копират FRAX и да отпускат заеми по други протоколи, генерирайки доходност. Също така, Collateral Investor AMO премества неактивното обезпечение на USDC към DeFi протоколи, които осигуряват доходност.

Ако пазарната среда продължи да се смекчава, ротацията на инвеститорите в стабилни монети, носещи доходност, вероятно ще продължи. Проследяването на тези потоци създава представа за сложна инвеститорска база, която постоянно се стреми да сведе до минимум волатилността и да увеличи доходността в текущата среда.