Полезността на дъговата диаграма на Биткойн

Така нареченият Диаграма на дъгата на биткойн е графика на цената на биткойн, която е особено лесна за разбиране. 

Трябва обаче да се направят някои уточнения. 

Как се прави дъговата диаграма на Биткойн.

Първо, трябва да се спомене, че графиката показва ценови тренд на BTC от 2012 г. до днес в логаритмичен мащаб. 

2012 е годината на първия разполовяванеи това, което се случи с цената на биткойн през предходните години, е твърде аномално, за да бъде взето предвид при разсъжденията за дългосрочните тенденции. 

Логаритмичната скала служи именно за по-добра видимост на процентните увеличения в дългосрочен план. Логаритмичните мащабни графики често са по-разбираеми от линейните мащабни графики за дълги периоди точно защото не показват промени в абсолютни стойности, а в проценти. 

В краткосрочен план е по-полезно да се сравняват промените в абсолютните стойности, но в дългосрочен план такива промени могат да бъдат подвеждащи, особено когато са много високи, както в случая с биткойн. 

Логаритмичната скала, от друга страна, показва промени в проценти, тоест показване в дългосрочен план на промените по начин, който е сравним един с друг, дори ако те започват от много различни нива. 

Но най-впечатляващото е дъгата. 

Биткойн дъгата.

Това всъщност не е истинска дъга, а девет променливи ценови диапазона във времето, нарастващи в много лесно разпознаваеми дъги в логаритмична скала. 

Трябва обаче да се има предвид, че това са напълно произволни ленти, със също толкова произволна тенденция. 

Въпреки че са произволно проектирани и нарисувани, те все пак изглежда дават някои точни указания. 

Най-интересните ленти са външните, т.е. долните две (синьо и светло синьо) и горните две (светло червено и тъмно червено). 

Обърнете внимание, че три пъти в историята на биткойн цената е излизала отвъд външните ленти на графиката на дъгата. 

Аномалиите на четенето на дъговата диаграма на Биткойн.

Първата аномалия се случи в края на 2013 г., по време на най-големия спекулативен балон след преполовяването на цената на биткойн. 

Основният диапазон през ноември 2013 г. приключи на $650, след което се повиши до $800 през февруари 2014 г. Цената на биткойн, от друга страна, се покачи до $1,100 в края на ноември, след това падна и се върна до $1,000 между декември 2013 г. и януари 2014 г. 

Всъщност още тогава беше съвсем очевидно, че тези цени са прекалено високи, като се има предвид, че в началото на 2013 г. началното ниво беше само $13. 

По време на последвалия мечи пазар и последвалия спекулативен балон от 2017 г. нямаше аномалии, само спад в по-ниските диапазони и покачване в по-високите. 

Всъщност дори на мечия пазар 2018/2019 нямаше аномалии, защото вторият беше по време на срива на финансовия пазар през март 2020 г. поради началото на пандемията. 

По това време най-ниската лента на дъговата диаграма достигна до $5,000, докато цената за няколко дни падна до $4,000. 

Това обаче беше много кратка аномалия, продължила само няколко седмици. 

Третата аномалия продължава. 

Най-ниската лента в графиката на дъгата на цената на биткойн в момента достига до $19,000 20,000, въпреки че се насочва към $XNUMX XNUMX. 

Тъй като цената на биткойн през последните дни падна под $19,000 XNUMX, в момента е в ход третата аномалия на графиката на дъгата. 

Графиката надеждна ли е?

В този момент въпросът, който трябва да се зададе, е: тази диаграма все още ли е надеждна? Тоест произволно начертаната крива на тези ценови диапазони все още ли трябва да се счита за валидна сега? 

Графиката е надеждна за обяснение и тълкуване на минали ценови тенденции на биткойн, но няма реални предсказващи свойства. 

С други думи, не трябва да се счита за надежден по отношение на бъдещата тенденция на цената на биткойн. 

Той просто описва предишния, което прави добре разбрано, че цената на биткойн досега е следвала възходяща парабола, съставена от три доста подобни цикъла. 

Ценовите цикли на биткойн.

Вземайки върховете на всеки цикъл като отправна точка, в края на 2013 г. цената на биткойн се повиши над най-високата лента на графиката на дъгата. В края на 2017 г., от друга страна, той падна напълно обратно в най-високата тъмночервена лента, докато през 2021 г. спря на предпоследната лента, оранжевата лента. 

Точно затова е възможно кривата да е била оптимално начертана до 2020 г., а от 2021 г. нататък да е била начертана твърде оптимистично. 

Вземайки за справка най-ниските нива, достигнати по време на трите мечи пазара след балона, първият през 2015 г. беше точно в най-ниската, синя лента, докато вторият през 2020 г. беше под тази лента. Тогава обаче беше черен лебед, поради непредвидимото начало на пандемията. 

Най-ниската точка на текущия мечи пазар след балон също е доста под най-ниската лента на дъговата диаграма, което засилва хипотезата, че от 2021 г. нататък дизайнът на тези ленти вече не е точен. 

Описание на лентите

На всяка лента е дадено описателно име. 

Трябва да се внимава обаче, защото това са напълно произволни наименования и съветват какво да правите, ако цената е в тях. 

Например зелената лента беше наречена „натрупване“, синята лента „купуване“, а синята лента „практически в разпродажба“. Всъщност тези имена са зададени само чрез анализ на миналото поведение на цената, така че те в никакъв случай не трябва да се приемат като прогнози за бъдещето. 

Светлооранжевата лента беше наречена „бълбука ли?“ и оранжевото „FOMO се засилва“. Още по-ясни са светлочервените и тъмночервените ленти, наречени съответно „продажба“ и „максимална територия на балон“. Например, в хода на 2021 г. цената на биткойн така и не попадна в лентата „продава“, но след като влезе в лентата „FOMO“, тя започна да намалява. 

Човек ще забележи как дъгата в един момент изглежда спира, точно през 2021/2022 г., и от тази точка нататък изглежда, че продължава по права линия, въпреки че тъй като това е графика в логаритмичен мащаб, тази линия всъщност не е права. 

Заключение 

Следователно това е графика, която трябва да се приема с повишено внимание. 

Оказва се, че е много полезно лесно да разберете с един поглед ценовата тенденция на биткойн от 2012 до 2020 г., но тя започва да скърца точно от 2021/2022 г. 

Освен това изобщо не трябва да се приема като инструмент за прогнозиране, защото не се основава на никаква научна основа, полезна за прогнозиране на бъдещата тенденция на цената на биткойн.