Този сигнал за биткойн цикъл предполага, че мечият пазар е към своя край

Мощна нова анализ на веригата инструмент, наречен Bitcoin Индикаторът Cycle Extremes е пуснат. Той е предназначен да помогне при намирането на екстремни условия на пазара на биткойни. Той се опитва да отговори на основния въпрос кога крипто пазарът е на върха или на дъното.

Разбира се, има много страхотни инструменти и индикатори, които могат да се разглеждат поотделно или в комбинация. Те предоставят насоки за самостоятелно търсене на сливане при определяне на екстремни пазарни условия. Има обаче начин да автоматизирате това сливане на повече индикатори и да ги поставите в един общ показател. Вземането под внимание на многото компоненти и фактори на пазара на Биткойн има за цел да идентифицира по-точно потенциалните пикове и спадове.

Cycle Extremes, нов инструмент от Glassnode, има за цел точно да създаде такъв индикатор, който не разчита на единичен набор от данни във веригата, а комбинира няколко основни показателя в едно синергично цяло. По този начин, ако се появи сигнал за екстремни условия на тази комбинирана метрика, неговата сила ще бъде много по-голяма от тази на отделните компоненти.

Основна версия на индикатора Cycle Extremes наскоро беше представена от водещия анализатор на Glassnode @_Checkmatey_ в неговата емисия в Twitter. По този повод той заяви, че „сливането е ваш приятел“.

Освен базовата версия има и втора версия с осцилатори, която ще представим по-долу.

Екстремни цикли: 4 индикатора в 1

Анализът по веригата е опит да се определи количествено поведението на инвеститорите в биткойн. Това може да се направи по отношение на различни критерии, категории и показатели, като активност във веригата, печалба и загуба или период на задържане на монети.

Индикаторът Cycle Extremes от Glassnode взема предвид четирите най-популярни показателя, които в миналото са показвали висока точност при определяне на пиковете или спадовете на BTC циклите. По-конкретно, той измерва +/- 1 стандартно отклонение от крайностите на следните осцилатори:

• MVRV Ratio (зелен) – показва нереализираната печалба/загуба за целия пазар
• aSOPR (жълто) – измерва екстремните нива на реализирана печалба/загуба
• Puell Multiple (синьо) – показва относителните приходи и рентабилността на копачите на BTC
• Резервен риск (червен) – показва степента на HODLing на монетите

Сигнали за пикове и спадове на биткойн

Всеки от горните показатели връща двоична стойност от 1 или -1, ако достигне екстремно високо или ниско ниво. Междувременно индикаторът Cycle Extremes агрегира тези стойности за всичките четири показателя. Индикаторът идентифицира връх или дъно на пазара на Биткойн, ако се появи сливане на поне 3 от 4-те му компонента.

В такава ситуация Cycle Extremes генерира син сигнал за изключително охладен пазар в края на низходяща тенденция. Обратно, жълт сигнал за изключително прегрял пазар обикновено се появява в края на възходяща тенденция.

Графиката показва, че крайностите на продължаващия мечи пазар са се появили между средата на юни и края на декември 2022 г. С възстановяването на пазара на биткойни и покачването до пика при $25,000 2023 от началото на XNUMX г., сините сигнали за екстремен спад отклонението е изчезнало.

Струва си да се спомене, че продължаващият спад под $20,000 XNUMX не е генерирал друг сигнал на индикатора.

Свърши ли най-лошото от мечия пазар?

Остава обаче най-важният въпрос: какъв е шансът мечите сигнали да се върнат в текущия цикъл? В графиката по-горе можем да видим, че нито един исторически мечи пазар не е бил последван от сини сигнали за толкова дълъг период от време, около 6 месеца.

От друга страна, в предишни макро дъна, сините сигнали от Extreme Cycles не бяха толкова дифузни и петнисти. Само дъната от 2014-2015 г. донякъде приличат на структурата на дъното на настоящия цикъл. Текущата дисперсия на сигналите обаче все още е рекордно висока.

Независимо от бъдещата съдба на биткойн, струва си от време на време да наблюдавате това ново развитие на анализа във веригата. Нарастващата сложност на сектора на криптовалутите изисква глобален поглед и аналитична иновация. В същото време човек не трябва да се поддава на илюзията за един единствен магически индикатор, който никога не греши.

За най-новия анализ на Bitcoin (BTC) на BeInCrypto, Натисни тук.