Общата крипто пазарна капитализация се приближава до $1T точно когато цената на биткойн се движи към $20K

Общата пазарна капитализация на криптовалута достигна най-високото си ниво от над два месеца на 13 януари, след като надхвърли границата от 900 милиарда долара на 12 януари.

Въпреки че печалбата от 15.5% от началото на годината звучи обещаващо, нивото все още е с 50% под пазарната капитализация на крипто от $1.88 трилиона, наблюдавана преди срива на екосистемата Terra-Luna през април 2022 г.

„Обнадеждаващият скептицизъм“ е може би най-доброто описание на настроенията на повечето инвеститори в момента, особено след последните борби за възстановяване на пазарна капитализация от $1 трилион в началото на ноември. Това рали до $1 трилион беше последвано от корекция от 27.6% за три дни и обезсили всяка възходяща инерция, която търговците можеха да очакват.

Биткойн (BTC) е спечелил 15.7% от началото на годината, но се появи различен сценарий за алткойните, като няколко от тях са спечелили 50% или повече за същия период. Някои инвеститори отдават ралито на данните за индекса на потребителските цени (CPI) в САЩ, публикувани на 12 януари, които потвърдиха тезата, че инфлацията продължава да спада.

Докато макроикономическите условия може да са се подобрили, ситуацията за компаниите за криптовалута изглежда мрачна. Базираната в Ню Йорк Metropolitan Commercial Bank (MCB) обяви на 9 януари, че ще затвори своя вертикал на крипто активи, цитирайки промени в регулаторния пейзаж и последните неуспехи в индустрията. Клиентите, свързани с крипто, представляват 6% от общите депозити на банката.

На 12 януари Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC) обвини фирмата за кредитиране на криптовалута Genesis Global Capital и крипто борсата Gemini с предлагане на нерегистрирани ценни книжа чрез програмата Gemini's Earn.

Последен удар дойде на 13 януари след Crypto.com обяви нова вълна от съкращения на персонал на 13 януари, намалявайки глобалната работна сила с 20%. Други крипто борси, които наскоро обявиха съкращения на работни места през последния месец, включват Kraken, Coinbase и Huobi.

Въпреки ужасяващия поток от новини, макроикономическите попътни ветрове в полза на рисковите активи гарантират, че само UNUS SED (LEO) затвори първите 13 дни на 2023 г. на червено.

Lido DAO (LDO) спечели 108%, тъй като инвеститорите очакват предстоящото Надграждане на Ethereum Shanghai което позволява теглене на заложен етер, за да увеличи търсенето на ликвидни протоколи за залагане.

Aptos (APT) се повиши с 98%, след като някои децентрализирани приложения започнаха да набират обем, включително Liquidswap децентрализирана борса (DEX), Ditto Finance staking and yield и пазара на незаменими токени (NFT) Topaz Market.

Optimism (OP) набра 70%, след като мрежата от ниво 2 повиши активността и, комбинирана със своя конкурент Arbiturm, надмина транзакциите на основната верига на Ethereum.

Търсенето на ливъридж е балансирано между бикове и мечки

Безсрочните договори, известни също като обратни суапове, имат вградена тарифа, която обикновено се таксува на всеки осем часа. Борсите използват тази такса, за да избегнат дисбаланси на валутния риск.

Положителният процент на финансиране показва, че дългите (купувачите) изискват повече ливъридж. Обратната ситуация обаче възниква, когато шортите (продавачите) изискват допълнителен ливъридж, което води до отрицателен процент на финансиране.

7-дневният процент на финансиране беше близо до нула за биткойни и алткойни, което означава, че данните сочат към балансирано търсене между дълги ливъридж (купувачи) и къси позиции (продавачи).

Ако мечките плащат 0.3% на седмица, за да поддържат своите залози с ливъридж на Solana (SOL) и БНБ (БНБ), което добавя едва 1.2% на месец — което не е от значение за повечето търговци.

Свързани: Цената на биткойн се покачва до $19K, но анализаторът казва, че следващият може да се случи повторен тест от $17.3K

Търсенето на търговци за неутрални към бичи опции се е увеличило

Търговците могат да преценят цялостното настроение на пазара, като измерват дали повече активност преминава през кол (купува) опции или пут (продава) опции. Най-общо казано, кол опциите се използват за бичи стратегии, докато пут опциите са за мечи.

Съотношение пут/кол от 0.70 показва, че отворената лихва при пут опциите изостава от по-бичите колове с 30%, което е възходящо. За разлика от това, индикатор 1.40 благоприятства пут опциите с 40%, което може да се счита за мечи.

Между 4 януари и 6 януари защитните пут опции доминираха в пространството, тъй като индикаторът скочи над 1. Движението в крайна сметка избледня и се появи обратната ситуация, тъй като търсенето на неутрални към възходящи кол опции беше в излишък от януари. 7.

Липсата на ливъридж шорти и търсенето на защитни насочва към възходяща тенденция

Като се има предвид ръстът от 15.7% от началото на 2023 г., показателите за деривати отразяват нулеви признаци на търсене от къси ливъридж или защитни пут опции. Докато биковете могат да празнуват, че общата съпротива на пазарната капитализация от 900 милиарда долара е срещнала малка съпротива, показателите за деривати показват, че мечките все още търпеливо чакат входна точка за своите шорти.

Като се има предвид мечият поток от новини на пазара, основната надежда на биковете остава единствено в рамките на благоприятна макроикономическа среда, която до голяма степен зависи от това как ще бъдат отчетени данните за продажбите на дребно през следващата седмица.

Китай също се очаква да публикува икономическите си данни на 16 януари, а САЩ ще направят същото на 18 януари. Друго потенциално въздействие върху цената може да бъде индексът на потребителските цени на Обединеното кралство, който трябва да бъде обявен на 18 януари.