Какво ще се случи с Bitcoin и Ethereum, ако традиционните пазари се счупят?

Майкъл Дж. Бъри, финансовият магьосник, изобразен във филма „The Big Short“, е известен с това, че предсказва кризи. Например неговият инвестиционен фонд направи милиарди от жилищния срив през 2008 г. и Бъри ликвидира почти целия си портфейл през второто тримесечие на 2 г.

Като се има предвид, че изглежда никой не знае дали традиционните пазари ще отскочат, преди да навлязат в по-нататъшна рецесивна среда, може би е подходящ момент да обмислите инвестиране в криптовалути. По-долу са някои примери за това как опитни инвеститори понякога пропускат невероятни ралита.

През май 2017 г. Бъри каза, че хората трябва да очакват „глобален финансов срив“ и Трета световна война. Вместо това S&P 3 се покачи с 500% през следващите 20 месеца. Няколко години по-късно индексът достигна своя връх през декември 9 г., на ниво, което беше повече от 2021% над предложената от Бъри цена за късо влизане.

През декември 2020 г. Бъри каза, че цената на акциите на Tesla е „нелепа“ като част от оправданието му за отварянето на късата му позиция. Рали от 47% се случи през 35-те дни след тази забележка и акциите на Tesla достигнаха своя връх 10 месеца по-късно след 105% обща печалба от предполагаемата „нелепа“ цена на Tesla.

Индикаторите сочат голяма рецесия, но кога точно остава неизвестно

Без грешка търговците не трябва да отхвърлят факта, че индексът на щатския долар се повиши силно спрямо други основни световни валути до достигне най-високото си ниво от 20 години. Това показва, че инвеститорите отчаяно търсят подслон в парични позиции, напускане на фондовите пазари, чуждестранни валути и корпоративен дълг.

Освен това разликата между 2-годишните и 10-годишните облигации на Министерството на финансите на САЩ се разшири до рекордно високите -0.57% на 22 септември. Обикновено, когато по-краткосрочните държавни облигации имат по-висока доходност от дългосрочните облигации — обърната доходност крива — тълкува се като засилени признаци на рецесия.

В допълнение към опасенията, на 22 септември Федералният резерв на САЩ отчете исторически връх от 2.36 трилиона долара в овърнайт споразумения за обратно изкупуване. При „обратно репо“ участниците на пазара заемат пари на FED в замяна на съкровищни ​​облигации на САЩ и обезпечени от агенции ценни книжа. Прекомерните парични средства в балансите на инвеститорите показват липса на доверие в кредитния риск на контрагента, което е низходящ индикатор.

След излагането на трите критични макроикономически индикатора, достигащи нива, невиждани от повече от 2 десетилетия, остават два важни въпроса. Първо, какво е биткойн (BTC) и етер (ETH) връзка с традиционните пазари? По-важното е какво въздействие трябва да очакват инвеститорите, ако S&P 500 падне с 20% и жилищният пазар се срине?

Независимо дали човек плаща сметките си с помощта на криптовалути, цените на енергията, храната и здравните услуги са силно зависими от щатския долар. Стоковите международни транзакции се оценяват предимно в щатски долари, включително внос, износ и действителната търговия. Така че дори ако някой плати разходите си с биткойн, шансовете са някъде по пътя, тази стойност ще бъде преобразувана във фиатни пари.

Цената на заема в щатски долари оказва влияние върху множество икономики

Основният извод от липсата на ефективна кръгова търговия, използваща изключително криптовалути, е, че животът на всеки зависи от силата на щатския долар и цената на заема. Освен ако човек не живее в пещера, изолиран в самодостатъчна земя или на някакъв комунистически остров, когато инвеститорите трупат пари и лихвените проценти скочат до небето, всеки пазар е засегнат.

Що се отнася до евентуален жилищен пазар колапс или друг срив от 20% на фондовите пазари, истината е, че въздействието му върху биткойн и етер е невъзможно да се предвиди. От една страна има натиск от страна на притежателите, които се борят да намалят експозицията си и да осигурят парична позиция за евентуална по-дълга от очакваната крипто-зима. От друга страна, може да има скок в инвеститорите, които търсят активи, които не подлежат на конфискация, или търсят защита от инфлация.

Ето защо историята на Майкъл Дж. Бъри става актуална точно сега, когато всеки експерт и пазарен анализатор твърди за скорошен срив на пазара или за потенциален срив в цените на жилищата. Биткойн и етер са изправени пред предстояща глобална рецесия за първи път и съдейки по март 2020 г., когато паническите продажби, предизвикани от кризата с Covid-19, тези, които стояха в дългосрочен план, бяха възнаградени.

Мненията и мненията, изразени тук, са само на автора и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph.com. Всяко ход на инвестиция и търговия включва риск, трябва да проведете собствено проучване, когато вземате решение.