Коя стратегия за биткойн работи най-добре, независимо от цената?

Биткойн (BTC) е намаляла с повече от 55% шест месеца след като достигна рекордния си връх от $69,000 2021 през ноември XNUMX г.

Огромният спад постави инвеститорите в затруднение относно това дали трябва купете BTC когато е по-евтино, около $30,000 XNUMX, или изчакайте друга разпродажба на пазара.

Колкото повече гледате преди $ БТК история на цените, толкова повече човек може да си помисли, че не е дъното

След 190 дни от най-високото ниво за всички времена, биткойн все още имаше още 150 до 200 дни, докато достигне дъното на последните няколко цикъла (червено поле)

Ако времето е някакъв индикатор, може да са още 6 до 8 месеца pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Май 20, 2022

Това е преди всичко защото лихвените проценти са по-ниски въпреки Неотдавнашното увеличение на лихвения процент на Федералния резерв с 0.5%.. Междувременно паричните наличности сред мениджърите на глобални фондове нараснаха с 6.1% до 83 милиарда долара, най-високото ниво от атаките от 9 септември. Това предполага нежелание от риска сред най-големите мениджъри на пенсии, застраховки, активи и хедж фондове, най-новата Bank of America данните показват.

Много крипто анализатори, включително Карл Б. Менгер, вижте по-големи възможности за закупуване на пазара на биткойн, докато цената му търси дъно.

Но вместо да се предлага еднократна инвестиция (LSI), при която инвеститорите хвърлят огромна сума, за да влязат на пазара, има привидно по-безопасна алтернатива за обикновения инвеститор, наречена „осредняване на разходите в долари“ или DCA.

Bitcoin DCA стратегия може да победи 99.9% от всички мениджъри на активи

Стратегията на DCA е, когато инвеститорите разделят паричните си наличности на дванадесет равни части и купуват биткойн с всяка част всеки месец. С други думи, инвеститорите купуват повече BTC, когато цените му намаляват, и по-малко от същия актив, когато цените му се покачват.

Стратегията досега дава невероятни резултати.

Например, един долар, инвестиран в биткойн всеки месец, след като достигна върха си през декември 2017 г. — близо 20,000 163 долара — даде на инвеститорите кумулативна възвръщаемост от 200 долара, според калкулатора на DCA на CryptoHead. Това означава около XNUMX% печалба от последователни инвестиции.

Стратегията на Bitcoin DCA също произлиза от мнението, че дългосрочната тенденция на BTC винаги ще остане изкривена нагоре. Менгер твърди, че редовното закупуване на биткойн за определена сума в долари може да накара инвеститорите „да победят 99.99% от всички инвестиционни мениджъри и фирми на планетата Земя“.

Тази диаграма говори всичко #btc DCA е най-умният и най-ефективният начин за победа на пазара #мечи пазар https://t.co/ndKyzAi6FT

— ахмад (@albazzi02) Май 13, 2022

Пукнатини в стратегията на DCA

Историческите възвръщаемости на традиционните пазари обаче не подкрепят DCA като най-добрата инвестиционна стратегия. Вместо това, LSI стратегията се оказва по-добра.

Например, a проучване от 60/40 портфейла на Vanguard, който разглежда всеки 12-месечен период от 1926 до 2015 г., показа, че инвестициите наведнъж надвишават DCA две трети от времето, средно 2.4% на база календарна година.

Свързани: Биткойн приключва седмицата „на ръба“, тъй като S&P 500 официално навлиза на мечи пазар

Това донякъде повишава възможността биткойн, чиято ежедневна положителна корелация с референтния индекс S&P 500 нарасна до 0.96 през май, ще покаже подобни резултати между своите стратегии за DCA и LSI в бъдеще.

По този начин, редовното инвестиране в биткойн с фиксирана сума в брой може да не винаги дава по-добри печалби от метода all-in.

Но какво да кажем за комбинирането на двете?

Лари Сведеру, главен изследователски директор на Buckingham Wealth Partner, вярва, че инвеститорите трябва да инвестират с гледна точка на „чашата е наполовина пълна“, което означава комбинация от LSI и DCA.

„Инвестирайте една трета от инвестицията незабавно и инвестирайте остатъка по една трета наведнъж през следващите два месеца или следващите две тримесечия“, анализаторът написа в SeekingAlpha, добавяне:

„Инвестирайте една четвърт днес и инвестирайте остатъка, разпределен по равно през следващите три тримесечия. Инвестирайте една шеста всеки месец в продължение на шест месеца или през месец.”

Мненията и мненията, изразени тук, са само на автора и не отразяват непременно възгледите на Cointelegraph.com. Всяко ход на инвестиция и търговия включва риск, трябва да проведете собствено проучване, когато вземате решение.