Защо застоялото ценово действие на биткойн е знак за предпазливост

Разбирането на пазарната динамика на Биткойн е от решаващо значение за инвеститорите в нестабилната крипто индустрия. Максим Балашевич, главен изпълнителен директор на Santiment, предлага убедителен анализ.

Той подчертава защо е необходимо повишено внимание след скорошния халвинг на биткойн (BTC) на 20 април.

Защо притежателите на биткойни трябва да бъдат предпазливи

Разполовяването на биткойн често предизвиква възходящи настроения и покачване на цените, което води до спекулативна търговия и оптимистични прогнози. Балашевич обаче предлага по-нюансиран подход.

„Вместо просто да броим дните след преполовяването до следващия ценови пик, въз основа на предишните преполовявания (един от най-честите видове анализи) или изчисляване на потенциалния процентен ръст (вероятно най-„приятният“ вид анализи), ние се стремят да повдигат по-нюансирани и сложни въпроси“, каза Балашевич.

Анализът разкрива, че групите притежатели на биткойни показват различни стратегии. Големите притежатели или „крипто китове“, притежаващи между 1,000 и 10,000 0.01 BTC, са склонни да започнат да продават рано по време на ценовите ралита, осигурявайки печалби без дестабилизация на пазара. За разлика от това, по-малките притежатели с 10 до XNUMX BTC често задържат или увеличават залозите си, дори след като пазарът е достигнал връх.

Притежателите на среден размер, управляващи 100 до 1,000 BTC, показват модел на стратегическа покупка и продажба, често предвиждайки пазарни корекции. Тези притежатели реагират бързо на променящите се условия, показвайки професионално и пресметнато инвестиционно поведение.

Балашевич посочва, че ситуацията е сложна, когато се говори за текущата пазарна динамика. Докато дребните притежатели активно купуват, по-големите групи се стабилизират, което показва предпазлив подход в очакване на пазарни корекции.

Прочетете повече: 8 най-добри инструмента за анализ във веригата през 2024 г

Друг ключов показател, „средната възраст на инвестираните долари“ (MDIA), проследява средната възраст на инвестираните долари в биткойни. Увеличаването на MDIA предполага натрупване, при което притежателите не са склонни да продават, сигнализирайки за увереност в нарастващите цени. Обратно, намалението може да означава теглене на печалба, намеквайки за възможни върхове на пазара и последващи спадове.

„По-положително е, че пазарът е в процес на активно преразпределение от около 4-5 месеца, според показателя Mean Dollar Invested Age. Това предполага, че пазарът може да се подготвя да възобнови възходящата тенденция, потенциално водеща до по-нататъшно преразпределение през типичния 12-месечен цикъл, наблюдаван през последните години“, обясни Балашевич.

Тъй като пазарът се приспособява към преполовяването, показателят „Мрежова реализирана печалба/загуба“ (NRPL) става решаващ. Този инструмент идентифицира доходността на последните транзакции и хвърля светлина върху по-широките пазарни настроения. Високият NRPL показва, че притежателите капитализират печалбите, което може да доведе до увеличени продажби.

„За отбелязване е, че нито по време на неотдавнашния опит за пробиване на границата от $72,000 61,000, нито по време на теста за поддръжка при $XNUMX XNUMX, ние наблюдавахме значително търсене на осребряване на печалби. Въпреки че някои може да го видят като силен сигнал (известен още като силни ръце), ние знаем от миналото, че тези „силни ръце“ могат да станат треперещи (и да маркират дъното, след като настъпи паника)“, предупреди Балашевич.

Прочетете повече: Как да оцените криптовалутите с он-чейн и фундаментален анализ

Балашевич отбелязва, че чрез интегриране на NRPL с MDIA и показатели за разпределение на доставките, инвеститорите получават цялостен поглед върху пазара. Той подчертава важността на бдителността за инвеститорите в биткойн.