Уил Клементе: Биткойн (BTC) е много близо до дъното – 6 аргумента

В днешната статия BeInCrypto разглежда 6 избрани индикатора във верига, чиито графики показват, че Bitcoin е много близо до достигане на дъното. Те бяха подчертани в туит вчера от Уил Клементе – добре известен анализатор на веригата – който предполага, че „това е страхотен момент да DCA силно.”

Уил Клементе е толкова млад (20 години), колкото е популярен (630,000 XNUMX последователи на нервна възбуда) следващо поколение анализатор на веригата. Той е домакин на Blockware Intelligence Podcast и пише седмичник бюлетин за анализи във веригата, копаене и цифрови активи.

DCA и дъното на няколко поколения

Неговият туит вчера инициира дискусия относно аргумента, че дъното на цената на биткойн и на целия пазар на криптовалута е неизбежно. Клементе прави тази част от разказа, който популяризира, че последните няколко месеца представляват най-добрата възможност за инвестиционна стратегия, наречена „осредняване на разходите в долари“ (DCA).

DCA включва инвеститор, който разделя общата сума, която трябва да бъде инвестирана в периодични покупки на активи, представляващи интерес. По този начин той се опитва да намали въздействието на летливост върху общата покупка. Покупките се извършват независимо от цената на актива и на редовни интервали.

След това Уил Клементе добави силен вход, който според него биткойн е много близо до важно пазарно дъно днес:

„Сега вярвам, че биткойн е много близо до галактическо пико дъно от няколко поколения, където планирам да разпределя целия си сух прах за внуците на моите внуци.“

Трябва да се признае, че за 20-годишен младеж това е много мощно, дори визионерско изявление. Разбира се, анализаторът не го оставя без подходящи аргументи, които да подкрепят силното си убеждение.

Уил Клементе: 6 аргумента

Така че нека да разгледаме 6-те диаграми на индикатора във веригата, които той представи. Всъщност те предполагат, че днес биткойн е близо до нива, характерни за абсолютните дъна на предишни мечи пазари. Освен това те са в съответствие с много анализи във веригата от екипа на BeInCrypto.

Модели отгоре/долу

Първата диаграма, която Уил Клементе представя, са така наречените модели отгоре/отдолу. Той съдържа графики на два индикатора: Реализирана цена и Делта цена. Бившият (светло зелена линия) е съотношението между реализираната пазарна капитализация на биткойн и текущото му предлагане. В момента е малко над 24,000 XNUMX долара.

От друга страна, вторият индикатор, Delta Price (тъмнозелена линия), е служил добре в миналото за определяне на абсолютните дъна на мечите пазари през 2011, 2015 и 2018 г. Този индикатор се базира на т.нар. Биткойн делта капитализация, което е разликата между реализираната капитализация и средната капитализация – текущата пълзяща средна стойност на пазарната капитализация.

На графиката можем да видим, че Delta Price днес е доста под историческия максимум за всички времена (ATH) от декември 2017 г. от 20,000 24,000 долара. Донякъде противно на аргументите на Клементе, ако биткойн се потопи под това ниво, сегашната цена със сигурност не е близо до дъното. От друга страна, ако този път дъното трябва да бъде определено от Realized Price, нивото от $XNUMX XNUMX може да послужи като крайна подкрепа.

MVRV Z-резултат

Във втория си аргумент Уил Клементе използва MVRV Z-Score. Използва се за оценка кога биткойн е надценен/подценен спрямо неговата „справедлива стойност“. Когато пазарната стойност е значително по-висока от реализираната стойност, това исторически показва пазарен връх (червена зона), докато обратната ситуация показва пазарно дъно (зелена зона). Технически MVRV Z-Score се дефинира като съотношението между разликата между пазарната капитализация и реализираната капитализация и стандартното отклонение на всички исторически данни за пазарната капитализация.

На графиката виждаме продължаващ спад на индикатора към зелената зона, който обаче все още не е достигнат. Всъщност в миналото оставането в него и понякога дори падането под (2011 и 2015 г.) е било маркер за абсолютно дъно за цената на BTC. Следователно изглежда, че въпреки ниската стойност на индикатора, все още има място за продължаване на низходящото движение.

Коригиран по същество поток на спящо състояние

Друг индикатор е Entity-Adjusted Larmancy Flow, който BeInCrypto наскоро писа за. Този индикатор е подобрена версия на Средна спяща монета, което показва средния брой унищожени дни за транзакция на монета. Неговата подобрена версия отхвърля транзакции между адреси на едно и също лице, като дава по-добър пазарен сигнал и отразява реалната пазарна активност.

Според Клементе индикаторът „е бил в зоната на „купуване“ през последните няколко месеца, но сега се доближава до нива, които преди това определяха дъното на поколенията“. Всъщност, гледайки графиката, виждаме, че индикаторът вече е твърдо под дъното на срива на COVID-19 през март 2020 г. Нещо повече, той е близо до достигането на зоната от декември 2018 г., когато BTC падна до нивото от $3150.

Резервен риск

След това Клементе насочва вниманието си към Резервен риск. Този индикатор се използва за измерване на доверието на дългосрочните притежатели спрямо цената на биткойн във всеки един момент. Когато доверието е високо и цената е ниска, резервният риск достига ниски стойности. Когато доверието е ниско и цената е висока, индикаторът дава високи показания.

В момента графиката е в зелената нискорискова зона от няколко месеца. Въпреки това, за разлика от потока на покой, коригиран по субект, нивото от март 2020 г. все още не е достигнато тук. Клементе казва, че ниското ниво на резервен риск „илюстрира доверието на притежателя спрямо цената“.

Mayer Множество

Петият индикатор, представен от анализатора, е Mayer Множество. Това е осцилатор, който се изчислява въз основа на съотношението на цената на BTC към 200-дневната пълзяща средна (200D MA). Абсолютните ниски нива на биткойн обикновено се достигаха, когато този индикатор падна рязко под 1. Например дъното за 2018 г. доведе коефициента на Mayer Multiple до стойност от 0.53.

В момента индикаторът достига стойност от 0.63, според данни от Woobull Charts. Тук отново Клементе подчертава, че това е „зоната за купуване, почти на исторически ниски нива“.

200-седмична пълзяща средна

Последният индикатор, за който се позовава Уил Клементе, е 200-седмичната пълзяща средна (200W MA). Разбира се, този индикатор не идва от анализ на веригата, а е традиционен индикатор за технически анализ. В дългосрочната графика на BTC средната стойност послужи като крайна подкрепа за всеки мечи пазар. Въпреки това, понякога е имало дълги фитили или дори седмични затваряния под него.

В момента 200W MA се намира на ниво от $21,832. Достигането на тази оценка ще доведе до спад на биткойн с още 25% от текущата му стойност. Струва си да се отбележи, че това ниво е точно под графиката за реализирана цена от $24,000 XNUMX, представена в първия аргумент.

Заключение

Горните 6 аргумента, направени от Уил Клементе, може наистина да предполагат, че дъното на цената на биткойн е близо до достигане. Въпреки това, във всяка от графиките по-горе можем да видим, че историческите дъна все още не са достигнати. Няколко индикатора дори предполагат възможността за спад до или под $20,000 XNUMX, т.е. тестване на нивото на ATH от предишния цикъл. Подобна ситуация не се е случвала досега в историята на биткойн.

Уил Клементе обобщава аргументите му по следния начин:

„Въз основа на агрегирането на тези показатели и ценови нива; най-вероятно дъното е в ниски-средни $20 XNUMX, в съответствие с теорията за предходния предходен ATH.”

След това той добавя, в съответствие със стратегията си за DCA, съвети за дългосрочните инвеститори: „Въпросът, който трябва да си зададете, е след 2 години дали ще купувате на 29 хил. срещу МОЖЕ БИ да се стреля от дъното? Вероятно не, но ще опитам.”

За най-новия анализ на Bitcoin (BTC) на BeInCrypto, Натисни тук.

Отказ от отговорност

Цялата информация, съдържаща се на нашия уебсайт, се публикува добросъвестно и само за обща информация. Всяко действие, което читателят предприема спрямо информацията, намираща се на нашия уебсайт, е на свой собствен риск.