Децентрализирани автономни организации: Данъчни съображения

Децентрализираните автономни организации (DAO) е организация, която се управлява от компютърна програма, захранвана от блокчейн и управлявана от група хора, които колективно гласуват, за да вземат решение за организационни предложения. Обикновено силата на глас на всеки член се определя от техния процент в DAO, който се изчислява като се разделят цифровите активи, предоставени от член, на общия размер на цифровите активи в DAO. 

DAO обикновено (но не винаги) работи без нужда от борд на директорите или друг управителен орган и може да осигури ефективна и (потенциално) сигурна платформа за събиране на лица и ресурси за постигане на колективна цел.

Много DAO са създадени, за да правят инвестиции. Типичната DAO дейност започва с инвеститорите, които прехвърлят своите цифрови активи, обикновено Ether (ETH), към DAO в замяна на DAO токени, които обикновено представляват дял на собственост в DAO. Въпреки че в някои случаи DAO токените не представляват дял от собствеността, а просто представляват, например, право да се управляват активите на DAO, в зависимост от това как DAO дефинира своите токени.

Свързани: DAO са основата на Web3, икономиката на създателите и бъдещето на работата

След това притежателите на токени колективно гласуват за избор на инвестиционни предложения, подадени от кандидатите. Ако инвестицията е успешна, притежателите на токени споделят получените печалби; ако не, те споделят загубите. Когато се управляват правилно, горните дейности могат да бъдат постигнати, без човешка намеса, чрез компютърен код, известен като „интелигентен договор“.

Данъчна класификация на DAO

Въпреки че DAO изглежда като кибер творение без формален характер, той все пак може да бъде субект за данъчни цели. В Съединените щати, например, данъчните разпоредби предвиждат, че съвместно предприятие или друго договорно споразумение може да създаде отделно образувание, ако участниците „извършат търговска, бизнес, финансова операция или предприятие и разделят печалбите от тях“. (За разлика от това, обикновената съсобственост върху имот, който се поддържа, поддържа в ремонт и отдава под наем или лизинг, не представлява отделно образувание за данъчни цели.)

По този начин, доколкото DAO е създаден от инвеститори, които възнамеряват да гласуват и да изберат инвестиционни предложения, да внесат средства за инвестиции и да споделят печалбите, DAO може да бъде отделен данъчен субект. Някои DAO, създадени за цели, различни от извършване на търговия или бизнес и реализиране на печалба, като DAO, създаден за набиране на средства за закупуване на копие от Конституцията на САЩ, вероятно не се считат за данъчни субекти.

Свързани: Крипто под прицел: Американските регулатори наблюдават сектора на криптовалутите

След като DAO бъде определен като отделен данъчен субект, следващият въпрос е: Как трябва да бъде класифициран този DAO за данъчни цели? Двата основни типа класификации са корпорация или партньорство. Когато един стопански субект има двама или повече членове с неограничена отговорност, класификацията по подразбиране е партньорство.

Друго съображение, което трябва да се проучи, е дали DAO е местен или чужд. Терминът „местен“ означава създаден или организиран в САЩ или съгласно законодателството на САЩ или който и да е щат. Обратно, терминът „чуждестранно“ означава всяка корпорация или партньорство, които не са местни. Тъй като DAO обикновено съществуват единствено в блокчейна и не се регистрират при нито един държавен секретар, DAO, може би изненадващо, биха могли потенциално да бъдат класифицирани като чуждестранно партньорство за данъчни цели — дори в ситуации, когато всички собственици на DAO са данъчни резиденти на САЩ. Чуждестранното партньорство може да има различни задължения за отчитане от вътрешното партньорство, но, подобно на вътрешно партньорство, партньорите трябва ежегодно да отчитат своя дял от приходите и загубите на партньорството - дори ако партньорството не прави разпределение.

DAO може потенциално да бъде класифициран като чуждестранно публично търгувано партньорство (PTP), ако токените на DAO се търгуват на „вторичен пазар (или значителен еквивалент на него)“. Тъй като Службата за вътрешни приходи на САЩ позволява използването на крипто борси за определяне на справедлива пазарна стойност, такива обмени могат да се считат за вторични пазари или за значителен еквивалент. В този случай DAO ще бъде класифициран като чужд PTP, който всъщност се облага като a чуждестранна корпорация.

Свързани: Неща, които трябва да знаете (и да се страхувате) относно новите крипто данъци на IRS

За разлика от партньорствата, приходите и загубите на чуждестранни корпорации обикновено не се облагат с данък на акционерите, докато корпорацията не изплати дивидент. Въпреки това, ако DAO се квалифицира като пасивна чуждестранна инвестиционна компания, притежателите на токени в САЩ ще подлежат на наказателни резултати, включително обикновено облагане на доходите върху печалбите и дивидентите, плюс лихва. Ако единствените активи на DAO се състоят от токени, това може да е a пасивно чуждестранно инвестиционно дружество, което изисква редовно докладване на притежателите в САЩ.

Ново държавно законодателство на DAO

Освен данъците, инвеститорите имат нарастващи опасения относно правната отговорност, произтичаща от техните инвестиции в DAO (т.е. личните им активи могат да бъдат изложени на риск за съдебни дела или дългове на DAO). В резултат на това два щата Върмонт и Уайоминг позволиха на DAO да се регистрират в своите щати като DAO LLC, които, подобно на обикновените LLC, предоставят полза от ограничена отговорност за членовете на DAO.

От данъчна гледна точка DAO LLC, тъй като е регистрирано съгласно държавното законодателство, може да се третира като a съвместно съжителство за данъчни цели. Макар и по-добре по правни причини, това може да бъде пагубно за партньорите от САЩ, които трябва да докладват своя дял от приходите и загубите на DAO – независимо дали DAO прави разпределение. Въпреки това може да е възможно DAO LLC да избере да бъде третиран като a местна корпорация за данъчни цели, което, от една страна, би попречило на преминаващо данъчно облагане, но от друга страна би подложило доходите на DAO на корпоративен данък в САЩ.

Принос на DAO

Възгледът на IRS е, че когато някой токен бъде заменен за друг, това е облагаемо събитие, което води до печалба или загуба. Въпреки това, имуществените вноски в партньорство или корпорация в замяна на дял от партньорство или съответно корпоративен дял могат да бъдат освободени от данъци. Токенът DAO може да представлява предполагаем партньорски дял или дял от корпоративни акции до степента, в която предоставя права на глас и право на дял в печалбите на DAO. По този начин, в зависимост от свойствата на токена и класификацията на DAO, може да е възможно да се твърди, че лице от САЩ не признава печалба или загуба от приноса на Ether към DAO в замяна на DAO токени.

Докато DAO предоставят огромна възможност за революция в начина на управление на бизнеса, те също така представят неизпитани данъчни усложнения. Силно препоръчваме да се консултирате с данъчен съветник, преди да създадете или инвестирате в DAO.

Тази статия е съавтор на Крис Котарба намлява Цяочи (Джо) Ли.

Тази статия е с обща информационна цел и не е предназначена да бъде и не трябва да се приема като правен съвет.

Мненията, мислите и мненията, изразени тук, са само на авторите и не отразяват непременно или представляват възгледите и мненията на Cointelegraph.