Децентрализирани борси (DEX) Обяснено

Подобно на валутните пазари, където валутите се търгуват непрекъснато, криптовалутите се нуждаят от собствени пазари, за да могат потребителите да купуват, продават и търгуват с криптовалути. Въпреки това, тъй като децентрализацията е ключов аспект на търговията с криптовалути, имаше нужда – търговия без разходи или манипулация на трета страна, за борси без централизирана точка на власт, добре дошли децентрализираните борси (DEX).

Какво представляват децентрализираните борси (DEX)

Децентрализираните борси са борси за криптовалути, които се фокусират върху партньорска търговия без нужда от посредник. Тъй като са равнопоставени, те не са законно базирани в никоя държава или юрисдикция.

Страхотен начин да разберете как функционират децентрализираните борси е изображението по-горе. Забележете как в централизирания модел всички активи са пряка връзка с посредника, а не един с друг. Децентрализираните борси са просто платформи за инвеститорите да купуват, продават и търгуват анонимно и сигурно своите крипто активи.

Използване на децентрализирани борси Автоматизиран Market Maker протоколи за конфигуриране на цената на всяка криптовалута, за намаляване на потенциалния арбитраж на криптовалута.

Как потребителите взаимодействат с DEX?

За разлика от централизираните борси, няма акаунти, проверки на своя клиент или специфични правила относно това кой може да използва DEX. Те са безнадеждни и без разрешение, позволявайки на всеки, който има достъп до портфейл с криптовалута и средства, да ги използва.

Следователно потребителите не могат да съхраняват никаква криптовалута на децентрализирано устройство  обмен 
обмен

Борсата е известна като пазар, който поддържа търговията с деривати, стоки, ценни книжа и други финансови инструменти. Като цяло борсата е достъпна чрез цифрова платформа или понякога на реален адрес, където инвеститорите се организират, за да извършват търговия. Сред основните отговорности на борсата би било да поддържа честни и честни търговски практики. Те са важни за гарантиране, че разпределението на поддържаните курсове за сигурност на тази борса е ефективно релевантно с ценообразуването в реално време. В зависимост от това къде живеете, борсата може да се нарича борса или борса на акции, докато като цяло обмените са налице в повечето страни. Кой е листван на борсата? Тъй като търговията продължава да преминава повече към електронни борси, транзакциите стават все по-разпръснати чрез различни борси. Това от своя страна предизвика скока във внедряването на алгоритми за търговия и високочестотни приложения за търговия. За да може дадена компания да бъде листвана на фондова борса например, една компания трябва да разкрие информация като минимални капиталови изисквания, одитирани отчети за печалбите и финансови отчети. Не всички борси се създават еднакво, като някои превъзхождат значително други борси. Най-високопрофилните борси до момента включват Нюйоркската фондова борса (NYSE), Токийската фондова борса (TSE), Лондонската фондова борса (LSE) и Nasdaq. Извън търговията, фондовата борса може да се използва от компании, целящи набиране на капитал, това най-често се наблюдава под формата на първоначални публични предлагания (IPO). Борсите вече могат да се справят с други класове активи, предвид нарастването на криптовалутите като по-популярни форма на търговия.

Борсата е известна като пазар, който поддържа търговията с деривати, стоки, ценни книжа и други финансови инструменти. Като цяло борсата е достъпна чрез цифрова платформа или понякога на реален адрес, където инвеститорите се организират, за да извършват търговия. Сред основните отговорности на борсата би било да поддържа честни и честни търговски практики. Те са важни за гарантиране, че разпределението на поддържаните курсове за сигурност на тази борса е ефективно релевантно с ценообразуването в реално време. В зависимост от това къде живеете, борсата може да се нарича борса или борса на акции, докато като цяло обмените са налице в повечето страни. Кой е листван на борсата? Тъй като търговията продължава да преминава повече към електронни борси, транзакциите стават все по-разпръснати чрез различни борси. Това от своя страна предизвика скока във внедряването на алгоритми за търговия и високочестотни приложения за търговия. За да може дадена компания да бъде листвана на фондова борса например, една компания трябва да разкрие информация като минимални капиталови изисквания, одитирани отчети за печалбите и финансови отчети. Не всички борси се създават еднакво, като някои превъзхождат значително други борси. Най-високопрофилните борси до момента включват Нюйоркската фондова борса (NYSE), Токийската фондова борса (TSE), Лондонската фондова борса (LSE) и Nasdaq. Извън търговията, фондовата борса може да се използва от компании, целящи набиране на капитал, това най-често се наблюдава под формата на първоначални публични предлагания (IPO). Борсите вече могат да се справят с други класове активи, предвид нарастването на криптовалутите като по-популярни форма на търговия.
Прочетете този термин така трябва свържете чрез различни студени или горещи портфейли, като например MetaMask, който е портфейл на браузъра без попечителство. След като портфейлът е свързан, потребителят може анонимно да търгува с всяка криптовалута, съхранявана в портфейла, или да осъществява достъп до dApps и техните протоколи от вътрешността на децентрализираната борса, което ги прави шлюз към DeFi (децентрализирано финансиране).

Основни характеристики и разлики на децентрализираните борси

Много новодошли в крипто пространството може да са объркани относно разликите между децентрализираните борси, особено ако са свикнали с традиционните банкови системи и с право. Ето някои от основните характеристики и разлики, които имат децентрализираните борси, когато ги сравняват с централизирани борси и дори с некрипто платформи като банките.

Охрана

Сигурността е от още по-голямо значение в крипто света и е един от основните стимули за използване на децентрализирана борса. Портфейли, които се свързват с DEX, като MetaMask, се наричат портфейли без съхранение което е изискан начин да се каже, че само собственикът на портфейла има достъп до криптовалутата вътре. Портфейли като тези предоставят на потребителите „ключове“, до които само те имат достъп, откъдето идва и фразата „не вашите ключове, не вашите монети“. Криптовалутата на централизирани борси се съхранява в портфейли за съхранение.

Освен това, тъй като портфейлите са свързани само, а не се съхраняват, на децентрализираните борси само потребителят има достъп до своята криптовалута, като DEX просто е интерфейс, позволяващ движението на средства. Това означава, че вашата криптовалута не може да бъде „хакната“ от DEX, тъй като те никога не са били съхранявани там.

анонимност

Не се изисква лична информация, за да търгувате на DEX, което я прави ненадеждна и без разрешение. Централизираните борси ще изискват KYC протоколи, преди да можете да депозирате криптовалута или фиат, за да използвате техните услуги. Анонимността, която това предоставя на потребителите на DEX, е друга голяма черта за мнозина, тъй като адресът на портфейла им не е свързан с тяхното име или самоличност, което може да бъде полезно и за тези, които живеят в страни без прогресивна криптовалута  регулиране 
Регулиране

Както всяка друга индустрия с висока нетна стойност, индустрията на финансовите услуги е строго регулирана, за да помогне за ограничаване на незаконното поведение и манипулация. Всеки клас активи има свой собствен набор от протоколи, въведени за борба с техните съответни форми на злоупотреба. Във валутното пространство регулирането се поема от власти в множество юрисдикции, макар че в крайна сметка липсва обвързващ международен ред. Кои са водещите регулатори в отрасъла? Регулатори като Органа за финансово поведение на Обединеното кралство (FCA), Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), Австралийската комисия за сигурност и инвестиции (ASIC) и Кипърската комисия за ценни книжа и борси (CySEC) са най-широко разглежданите органи във валутната индустрия. В най-основния си смисъл регулаторите помагат да се гарантира подаването на отчети и предаването на данни, за да помогне на полицията и да наблюдава дейността на брокерите. Регулаторите също така служат като контрамярка срещу пазарни злоупотреби и злоупотреби от страна на брокери. Брокерите, които се придържат към списък от задължителни правила, са упълномощени да извършват инвестиционни дейности в дадена юрисдикция. В допълнение, много неупълномощени или нерегулирани субекти също ще се стремят да продават услугите си незаконно или да функционират като клонинг на регулирана операция. Регулаторите са от съществено значение за премахването на тези измамни операции, тъй като предотвратяват значителни рискове за инвеститорите. По отношение на отчитането, брокерите са също така трябва редовно да подават доклади за позициите на своите клиенти до съответните регулаторни органи. Най-скорошният регулаторен тласък след Голямата финансова криза от 2008 г. доведе до значителна промяна в регулаторния пейзаж на отчитане. Брокерите обикновено възлагат отчетите на други компании, които свързват регистрите на транзакции, използвани от регулаторите, със системите на брокера и са боравенето с този важен елемент на съответствието. Освен FX, регулаторите помагат да се съгласуват всички въпроси на надзора и са наблюдатели за всяка индустрия. С постоянно променящата се информация и протоколи регулаторите винаги работят за насърчаване на по-справедливи и по-прозрачни бизнес практики от брокери или борси.

Както всяка друга индустрия с висока нетна стойност, индустрията на финансовите услуги е строго регулирана, за да помогне за ограничаване на незаконното поведение и манипулация. Всеки клас активи има свой собствен набор от протоколи, въведени за борба с техните съответни форми на злоупотреба. Във валутното пространство регулирането се поема от власти в множество юрисдикции, макар че в крайна сметка липсва обвързващ международен ред. Кои са водещите регулатори в отрасъла? Регулатори като Органа за финансово поведение на Обединеното кралство (FCA), Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), Австралийската комисия за сигурност и инвестиции (ASIC) и Кипърската комисия за ценни книжа и борси (CySEC) са най-широко разглежданите органи във валутната индустрия. В най-основния си смисъл регулаторите помагат да се гарантира подаването на отчети и предаването на данни, за да помогне на полицията и да наблюдава дейността на брокерите. Регулаторите също така служат като контрамярка срещу пазарни злоупотреби и злоупотреби от страна на брокери. Брокерите, които се придържат към списък от задължителни правила, са упълномощени да извършват инвестиционни дейности в дадена юрисдикция. В допълнение, много неупълномощени или нерегулирани субекти също ще се стремят да продават услугите си незаконно или да функционират като клонинг на регулирана операция. Регулаторите са от съществено значение за премахването на тези измамни операции, тъй като предотвратяват значителни рискове за инвеститорите. По отношение на отчитането, брокерите са също така трябва редовно да подават доклади за позициите на своите клиенти до съответните регулаторни органи. Най-скорошният регулаторен тласък след Голямата финансова криза от 2008 г. доведе до значителна промяна в регулаторния пейзаж на отчитане. Брокерите обикновено възлагат отчетите на други компании, които свързват регистрите на транзакции, използвани от регулаторите, със системите на брокера и са боравенето с този важен елемент на съответствието. Освен FX, регулаторите помагат да се съгласуват всички въпроси на надзора и са наблюдатели за всяка индустрия. С постоянно променящата се информация и протоколи регулаторите винаги работят за насърчаване на по-справедливи и по-прозрачни бизнес практики от брокери или борси.
Прочетете този термин, като Китай.

Също така, това позволява на абсолютно всеки в света с интернет връзка да получи достъп до DEX, премахвайки ограниченията на банковата инфраструктура на развиващите се страни или обратното управление и дава на всеки пълни права върху собствените му финанси. Тази анонимност беше засилена от последните събития в Канада например, където активите бяха просто замразени от правителството, което илюстрира на много канадци и инвеститори в криптовалута по целия свят, че „не вашите ключове, не вашите монети“ и удивителната липса на контрол върху техните фиатна валута, когато се съхранява в традиционното банкиране.

Можете да използвате

Всеки, който използва peer-to-peer търговия на децентрализирани борси, може да търгува само с cryptocurrencies. За разлика от централизираните борси, fiat няма случай на употреба в DeFi, така че крипто-към-крипто сделките, използващи „двойки“ на криптовалута, като ETH/USDT, са единственият начин за търговия. Въпреки това, стейблкойните направиха DeFi по-малко променлив през последните години, както се вижда от нашата двойка ETH/USDT, по същество търгувате с фиат, използвайки стейбълкойн, свързан със стойността на единичен щатски долар.

Централизираните борси често съхраняват данни за транзакциите до шест месеца за сигурност и данъчни последици. Въпреки това, транзакциите за децентрализирана борса се виждат директно в блокчейна, което прави всяка транзакция напълно прозрачна. Въпреки че адресите на портфейла са анонимни, блокчейнът позволява всички транзакции да бъдат видими за всеки с достъп.

Също така, DEX са изградени изцяло върху код с отворен код, което позволява на всеки да види как наистина работят, като Uniswaps кодът се използва за създаване на множество други DEX, като Pancakeswap.

Децентрализираните борси предлагат лесен достъп до света на Актив, което позволява на потребителите анонимно да получават средства в DeFi протоколи, като например залагане, без да преминават през централизиран обмен.

Децентрализирани такси за обмен

Въпреки че таксите за DEX често са по-ниски от централизираните борси, повечето DEX се изпълняват на блокчейн на Ethereum, което означава, че транзакциите, когато обемът е голям, ще струват много. Това се нарича „такса за газ“ на Ethereums и понякога може да достигне до $200 за една транзакция, тъй като блокчейнът в момента може да обработва само 15 транзакции в секунда.

В момента Ethereum 2.0 е в процес на пускане, което ще прехвърли Ethereum от PoW механизъм към PoS механизъм, увеличавайки значително броя на възможните транзакции в секунда и намалявайки таксите за неговите потребители.

Рискове от децентрализирани борси

1. Излезте от измами

Измами при излизане, които най-често се случват под формата на „издърпване на килими“, когато основателите, разработчиците или изключително големи заинтересовани страни в криптовалута решат просто да „издърпат килима“ отдолу на своите инвеститори, оставяйки монетите, държани от жертвите, напълно безполезни.

Измами при излизане могат да се случат и на централизирани борси, просто те са по-малко вероятни. Причината за по-голям риск от тези видове измами в децентрализираната борса е липсата на регулация относно това кой може да изброи монета и процеса на проверка, който се случва, преди проект за криптовалута да бъде регистриран. Вътре в DeFi няма процес на проверка, всеки може да изброи проект.

• Перфектен пример за това как изглежда „издърпване на килим“, цялата ликвидност се премахва незабавно от проекта.

2. Волатилност (монети с ниска пазарна капитализация)

Огромна волатилност ще възникне както при DEX, така и при CEX, но както беше споменато по-горе, има достатъчно количества „лайнати монети“, изброени в DEX, което ги прави изобилни от ежедневни или дори почасови скокове на волатилност.

Освен това, тъй като всяка монета може да се търгува на DEX, ниската ликвидност е реален проблем за много монети с ниска пазарна капитализация, особено за тези, които са запознати само с търговията с криптовалути с висока капитализация като Ethereum и Bitcoin на централизирани борси. Ако имам криптовалута на стойност $1,000, която никой не търгува, по същество имам $0. Имате нужда от ликвидност на пазара, за да осигурите средствата си, ако е необходимо.

3. Безопасност на интелигентните договори

DeFi и децентрализираните борси са толкова сигурни, колкото техните интелигентни договори, тъй като нямат централен орган, който да ги управлява. Някои интелигентни договори могат да бъдат използвани, ако има грешка или проблем, дори и с най-тестваните договори, което може да накара потребителите да загубят своите монети или жетони.

Не забравяйте, че въпреки че анонимността е добра за отделните хора, тя също така позволява на хакерите да „вървят безплатно“ в DeFi.

4. Вашите ключове, вашите загуби

Да имате пълно попечителство над вашата криптовалута е невероятно, докато не объркате. При децентрализираните борси и DeFi няма гореща линия за поддръжка, за да се обадите, вие сте сами. Транзакциите не могат да бъдат отменени, възстановени суми или върнати загубени монети.

Разбирам рисковете, как мога да започна?

Уверете се, че имате a Metamask портфейл с необходимите средства, независимо дали това е ETH или Bsc за покриване на транзакционните разходи и монетите, които искате да търгувате. Уверете се, че сте запазили фразата за поверителност на портфейла си на безопасно място.

Избор на вашия DEX. Препоръчително е да изберете един от най-големите DEX, за да осигурите максимална ликвидност, като Uniswap, Pancakeswap или Sushiswap.

И накрая, разбирането на риска, свързан с всяко събитие или протокол, в който участвате, и как да запазите средствата си сигурни, си струва времето за проучване и пълно разбиране. Допуснати грешки в DeFi и притежавани грешки.

Ще станат ли някога децентрализираните борси мейнстрийм?

Вече видяхме масово приемане на DEX с огромни суми капитал, в милиарди, наводняващи в DeFi през 2021 г. Въпреки това, за да се случи масово приемане, DEX все още трябва да се справят с няколко основни проблема.

• По-лесна техническа бариера за влизане
• Модел на Ethereum 2.0 Proof of Stake за намаляване на таксите при голям обем
• Оперативна съвместимост между различни DeFi платформи за създаване на безпроблемна екосистема от децентрализирана peer-to-peer търговия
• По-лесен фиат на и на рампи

Заключение

Важно е да разберете предимствата и недостатъците на използването на DEX и участието в DeFi. Най-важното е, че е от съществено значение да направите свое собствено проучване на всички протоколи, с които планирате да взаимодействате, като се уверите, че разбирате свързания риск, как работят поверителността и сигурността, като ключове за криптиране и се уверите, че съхранявате средствата си безопасно в портфейл без попечителство .

Good Luck!

Подобно на валутните пазари, където валутите се търгуват непрекъснато, криптовалутите се нуждаят от собствени пазари, за да могат потребителите да купуват, продават и търгуват с криптовалути. Въпреки това, тъй като децентрализацията е ключов аспект на търговията с криптовалути, имаше нужда – търговия без разходи или манипулация на трета страна, за борси без централизирана точка на власт, добре дошли децентрализираните борси (DEX).

Какво представляват децентрализираните борси (DEX)

Децентрализираните борси са борси за криптовалути, които се фокусират върху партньорска търговия без нужда от посредник. Тъй като са равнопоставени, те не са законно базирани в никоя държава или юрисдикция.

Страхотен начин да разберете как функционират децентрализираните борси е изображението по-горе. Забележете как в централизирания модел всички активи са пряка връзка с посредника, а не един с друг. Децентрализираните борси са просто платформи за инвеститорите да купуват, продават и търгуват анонимно и сигурно своите крипто активи.

Използване на децентрализирани борси Автоматизиран Market Maker протоколи за конфигуриране на цената на всяка криптовалута, за намаляване на потенциалния арбитраж на криптовалута.

Как потребителите взаимодействат с DEX?

За разлика от централизираните борси, няма акаунти, проверки на своя клиент или специфични правила относно това кой може да използва DEX. Те са безнадеждни и без разрешение, позволявайки на всеки, който има достъп до портфейл с криптовалута и средства, да ги използва.

Следователно потребителите не могат да съхраняват никаква криптовалута на децентрализирано устройство  обмен 
обмен

Борсата е известна като пазар, който поддържа търговията с деривати, стоки, ценни книжа и други финансови инструменти. Като цяло борсата е достъпна чрез цифрова платформа или понякога на реален адрес, където инвеститорите се организират, за да извършват търговия. Сред основните отговорности на борсата би било да поддържа честни и честни търговски практики. Те са важни за гарантиране, че разпределението на поддържаните курсове за сигурност на тази борса е ефективно релевантно с ценообразуването в реално време. В зависимост от това къде живеете, борсата може да се нарича борса или борса на акции, докато като цяло обмените са налице в повечето страни. Кой е листван на борсата? Тъй като търговията продължава да преминава повече към електронни борси, транзакциите стават все по-разпръснати чрез различни борси. Това от своя страна предизвика скока във внедряването на алгоритми за търговия и високочестотни приложения за търговия. За да може дадена компания да бъде листвана на фондова борса например, една компания трябва да разкрие информация като минимални капиталови изисквания, одитирани отчети за печалбите и финансови отчети. Не всички борси се създават еднакво, като някои превъзхождат значително други борси. Най-високопрофилните борси до момента включват Нюйоркската фондова борса (NYSE), Токийската фондова борса (TSE), Лондонската фондова борса (LSE) и Nasdaq. Извън търговията, фондовата борса може да се използва от компании, целящи набиране на капитал, това най-често се наблюдава под формата на първоначални публични предлагания (IPO). Борсите вече могат да се справят с други класове активи, предвид нарастването на криптовалутите като по-популярни форма на търговия.

Борсата е известна като пазар, който поддържа търговията с деривати, стоки, ценни книжа и други финансови инструменти. Като цяло борсата е достъпна чрез цифрова платформа или понякога на реален адрес, където инвеститорите се организират, за да извършват търговия. Сред основните отговорности на борсата би било да поддържа честни и честни търговски практики. Те са важни за гарантиране, че разпределението на поддържаните курсове за сигурност на тази борса е ефективно релевантно с ценообразуването в реално време. В зависимост от това къде живеете, борсата може да се нарича борса или борса на акции, докато като цяло обмените са налице в повечето страни. Кой е листван на борсата? Тъй като търговията продължава да преминава повече към електронни борси, транзакциите стават все по-разпръснати чрез различни борси. Това от своя страна предизвика скока във внедряването на алгоритми за търговия и високочестотни приложения за търговия. За да може дадена компания да бъде листвана на фондова борса например, една компания трябва да разкрие информация като минимални капиталови изисквания, одитирани отчети за печалбите и финансови отчети. Не всички борси се създават еднакво, като някои превъзхождат значително други борси. Най-високопрофилните борси до момента включват Нюйоркската фондова борса (NYSE), Токийската фондова борса (TSE), Лондонската фондова борса (LSE) и Nasdaq. Извън търговията, фондовата борса може да се използва от компании, целящи набиране на капитал, това най-често се наблюдава под формата на първоначални публични предлагания (IPO). Борсите вече могат да се справят с други класове активи, предвид нарастването на криптовалутите като по-популярни форма на търговия.
Прочетете този термин така трябва свържете чрез различни студени или горещи портфейли, като например MetaMask, който е портфейл на браузъра без попечителство. След като портфейлът е свързан, потребителят може анонимно да търгува с всяка криптовалута, съхранявана в портфейла, или да осъществява достъп до dApps и техните протоколи от вътрешността на децентрализираната борса, което ги прави шлюз към DeFi (децентрализирано финансиране).

Основни характеристики и разлики на децентрализираните борси

Много новодошли в крипто пространството може да са объркани относно разликите между децентрализираните борси, особено ако са свикнали с традиционните банкови системи и с право. Ето някои от основните характеристики и разлики, които имат децентрализираните борси, когато ги сравняват с централизирани борси и дори с некрипто платформи като банките.

Охрана

Сигурността е от още по-голямо значение в крипто света и е един от основните стимули за използване на децентрализирана борса. Портфейли, които се свързват с DEX, като MetaMask, се наричат портфейли без съхранение което е изискан начин да се каже, че само собственикът на портфейла има достъп до криптовалутата вътре. Портфейли като тези предоставят на потребителите „ключове“, до които само те имат достъп, откъдето идва и фразата „не вашите ключове, не вашите монети“. Криптовалутата на централизирани борси се съхранява в портфейли за съхранение.

Освен това, тъй като портфейлите са свързани само, а не се съхраняват, на децентрализираните борси само потребителят има достъп до своята криптовалута, като DEX просто е интерфейс, позволяващ движението на средства. Това означава, че вашата криптовалута не може да бъде „хакната“ от DEX, тъй като те никога не са били съхранявани там.

анонимност

Не се изисква лична информация, за да търгувате на DEX, което я прави ненадеждна и без разрешение. Централизираните борси ще изискват KYC протоколи, преди да можете да депозирате криптовалута или фиат, за да използвате техните услуги. Анонимността, която това предоставя на потребителите на DEX, е друга голяма черта за мнозина, тъй като адресът на портфейла им не е свързан с тяхното име или самоличност, което може да бъде полезно и за тези, които живеят в страни без прогресивна криптовалута  регулиране 
Регулиране

Както всяка друга индустрия с висока нетна стойност, индустрията на финансовите услуги е строго регулирана, за да помогне за ограничаване на незаконното поведение и манипулация. Всеки клас активи има свой собствен набор от протоколи, въведени за борба с техните съответни форми на злоупотреба. Във валутното пространство регулирането се поема от власти в множество юрисдикции, макар че в крайна сметка липсва обвързващ международен ред. Кои са водещите регулатори в отрасъла? Регулатори като Органа за финансово поведение на Обединеното кралство (FCA), Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), Австралийската комисия за сигурност и инвестиции (ASIC) и Кипърската комисия за ценни книжа и борси (CySEC) са най-широко разглежданите органи във валутната индустрия. В най-основния си смисъл регулаторите помагат да се гарантира подаването на отчети и предаването на данни, за да помогне на полицията и да наблюдава дейността на брокерите. Регулаторите също така служат като контрамярка срещу пазарни злоупотреби и злоупотреби от страна на брокери. Брокерите, които се придържат към списък от задължителни правила, са упълномощени да извършват инвестиционни дейности в дадена юрисдикция. В допълнение, много неупълномощени или нерегулирани субекти също ще се стремят да продават услугите си незаконно или да функционират като клонинг на регулирана операция. Регулаторите са от съществено значение за премахването на тези измамни операции, тъй като предотвратяват значителни рискове за инвеститорите. По отношение на отчитането, брокерите са също така трябва редовно да подават доклади за позициите на своите клиенти до съответните регулаторни органи. Най-скорошният регулаторен тласък след Голямата финансова криза от 2008 г. доведе до значителна промяна в регулаторния пейзаж на отчитане. Брокерите обикновено възлагат отчетите на други компании, които свързват регистрите на транзакции, използвани от регулаторите, със системите на брокера и са боравенето с този важен елемент на съответствието. Освен FX, регулаторите помагат да се съгласуват всички въпроси на надзора и са наблюдатели за всяка индустрия. С постоянно променящата се информация и протоколи регулаторите винаги работят за насърчаване на по-справедливи и по-прозрачни бизнес практики от брокери или борси.

Както всяка друга индустрия с висока нетна стойност, индустрията на финансовите услуги е строго регулирана, за да помогне за ограничаване на незаконното поведение и манипулация. Всеки клас активи има свой собствен набор от протоколи, въведени за борба с техните съответни форми на злоупотреба. Във валутното пространство регулирането се поема от власти в множество юрисдикции, макар че в крайна сметка липсва обвързващ международен ред. Кои са водещите регулатори в отрасъла? Регулатори като Органа за финансово поведение на Обединеното кралство (FCA), Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), Австралийската комисия за сигурност и инвестиции (ASIC) и Кипърската комисия за ценни книжа и борси (CySEC) са най-широко разглежданите органи във валутната индустрия. В най-основния си смисъл регулаторите помагат да се гарантира подаването на отчети и предаването на данни, за да помогне на полицията и да наблюдава дейността на брокерите. Регулаторите също така служат като контрамярка срещу пазарни злоупотреби и злоупотреби от страна на брокери. Брокерите, които се придържат към списък от задължителни правила, са упълномощени да извършват инвестиционни дейности в дадена юрисдикция. В допълнение, много неупълномощени или нерегулирани субекти също ще се стремят да продават услугите си незаконно или да функционират като клонинг на регулирана операция. Регулаторите са от съществено значение за премахването на тези измамни операции, тъй като предотвратяват значителни рискове за инвеститорите. По отношение на отчитането, брокерите са също така трябва редовно да подават доклади за позициите на своите клиенти до съответните регулаторни органи. Най-скорошният регулаторен тласък след Голямата финансова криза от 2008 г. доведе до значителна промяна в регулаторния пейзаж на отчитане. Брокерите обикновено възлагат отчетите на други компании, които свързват регистрите на транзакции, използвани от регулаторите, със системите на брокера и са боравенето с този важен елемент на съответствието. Освен FX, регулаторите помагат да се съгласуват всички въпроси на надзора и са наблюдатели за всяка индустрия. С постоянно променящата се информация и протоколи регулаторите винаги работят за насърчаване на по-справедливи и по-прозрачни бизнес практики от брокери или борси.
Прочетете този термин, като Китай.

Също така, това позволява на абсолютно всеки в света с интернет връзка да получи достъп до DEX, премахвайки ограниченията на банковата инфраструктура на развиващите се страни или обратното управление и дава на всеки пълни права върху собствените му финанси. Тази анонимност беше засилена от последните събития в Канада например, където активите бяха просто замразени от правителството, което илюстрира на много канадци и инвеститори в криптовалута по целия свят, че „не вашите ключове, не вашите монети“ и удивителната липса на контрол върху техните фиатна валута, когато се съхранява в традиционното банкиране.

Можете да използвате

Всеки, който използва peer-to-peer търговия на децентрализирани борси, може да търгува само с cryptocurrencies. За разлика от централизираните борси, fiat няма случай на употреба в DeFi, така че крипто-към-крипто сделките, използващи „двойки“ на криптовалута, като ETH/USDT, са единственият начин за търговия. Въпреки това, стейблкойните направиха DeFi по-малко променлив през последните години, както се вижда от нашата двойка ETH/USDT, по същество търгувате с фиат, използвайки стейбълкойн, свързан със стойността на единичен щатски долар.

Централизираните борси често съхраняват данни за транзакциите до шест месеца за сигурност и данъчни последици. Въпреки това, транзакциите за децентрализирана борса се виждат директно в блокчейна, което прави всяка транзакция напълно прозрачна. Въпреки че адресите на портфейла са анонимни, блокчейнът позволява всички транзакции да бъдат видими за всеки с достъп.

Също така, DEX са изградени изцяло върху код с отворен код, което позволява на всеки да види как наистина работят, като Uniswaps кодът се използва за създаване на множество други DEX, като Pancakeswap.

Децентрализираните борси предлагат лесен достъп до света на Актив, което позволява на потребителите анонимно да получават средства в DeFi протоколи, като например залагане, без да преминават през централизиран обмен.

Децентрализирани такси за обмен

Въпреки че таксите за DEX често са по-ниски от централизираните борси, повечето DEX се изпълняват на блокчейн на Ethereum, което означава, че транзакциите, когато обемът е голям, ще струват много. Това се нарича „такса за газ“ на Ethereums и понякога може да достигне до $200 за една транзакция, тъй като блокчейнът в момента може да обработва само 15 транзакции в секунда.

В момента Ethereum 2.0 е в процес на пускане, което ще прехвърли Ethereum от PoW механизъм към PoS механизъм, увеличавайки значително броя на възможните транзакции в секунда и намалявайки таксите за неговите потребители.

Рискове от децентрализирани борси

1. Излезте от измами

Измами при излизане, които най-често се случват под формата на „издърпване на килими“, когато основателите, разработчиците или изключително големи заинтересовани страни в криптовалута решат просто да „издърпат килима“ отдолу на своите инвеститори, оставяйки монетите, държани от жертвите, напълно безполезни.

Измами при излизане могат да се случат и на централизирани борси, просто те са по-малко вероятни. Причината за по-голям риск от тези видове измами в децентрализираната борса е липсата на регулация относно това кой може да изброи монета и процеса на проверка, който се случва, преди проект за криптовалута да бъде регистриран. Вътре в DeFi няма процес на проверка, всеки може да изброи проект.

• Перфектен пример за това как изглежда „издърпване на килим“, цялата ликвидност се премахва незабавно от проекта.

2. Волатилност (монети с ниска пазарна капитализация)

Огромна волатилност ще възникне както при DEX, така и при CEX, но както беше споменато по-горе, има достатъчно количества „лайнати монети“, изброени в DEX, което ги прави изобилни от ежедневни или дори почасови скокове на волатилност.

Освен това, тъй като всяка монета може да се търгува на DEX, ниската ликвидност е реален проблем за много монети с ниска пазарна капитализация, особено за тези, които са запознати само с търговията с криптовалути с висока капитализация като Ethereum и Bitcoin на централизирани борси. Ако имам криптовалута на стойност $1,000, която никой не търгува, по същество имам $0. Имате нужда от ликвидност на пазара, за да осигурите средствата си, ако е необходимо.

3. Безопасност на интелигентните договори

DeFi и децентрализираните борси са толкова сигурни, колкото техните интелигентни договори, тъй като нямат централен орган, който да ги управлява. Някои интелигентни договори могат да бъдат използвани, ако има грешка или проблем, дори и с най-тестваните договори, което може да накара потребителите да загубят своите монети или жетони.

Не забравяйте, че въпреки че анонимността е добра за отделните хора, тя също така позволява на хакерите да „вървят безплатно“ в DeFi.

4. Вашите ключове, вашите загуби

Да имате пълно попечителство над вашата криптовалута е невероятно, докато не объркате. При децентрализираните борси и DeFi няма гореща линия за поддръжка, за да се обадите, вие сте сами. Транзакциите не могат да бъдат отменени, възстановени суми или върнати загубени монети.

Разбирам рисковете, как мога да започна?

Уверете се, че имате a Metamask портфейл с необходимите средства, независимо дали това е ETH или Bsc за покриване на транзакционните разходи и монетите, които искате да търгувате. Уверете се, че сте запазили фразата за поверителност на портфейла си на безопасно място.

Избор на вашия DEX. Препоръчително е да изберете един от най-големите DEX, за да осигурите максимална ликвидност, като Uniswap, Pancakeswap или Sushiswap.

И накрая, разбирането на риска, свързан с всяко събитие или протокол, в който участвате, и как да запазите средствата си сигурни, си струва времето за проучване и пълно разбиране. Допуснати грешки в DeFi и притежавани грешки.

Ще станат ли някога децентрализираните борси мейнстрийм?

Вече видяхме масово приемане на DEX с огромни суми капитал, в милиарди, наводняващи в DeFi през 2021 г. Въпреки това, за да се случи масово приемане, DEX все още трябва да се справят с няколко основни проблема.

• По-лесна техническа бариера за влизане
• Модел на Ethereum 2.0 Proof of Stake за намаляване на таксите при голям обем
• Оперативна съвместимост между различни DeFi платформи за създаване на безпроблемна екосистема от децентрализирана peer-to-peer търговия
• По-лесен фиат на и на рампи

Заключение

Важно е да разберете предимствата и недостатъците на използването на DEX и участието в DeFi. Най-важното е, че е от съществено значение да направите свое собствено проучване на всички протоколи, с които планирате да взаимодействате, като се уверите, че разбирате свързания риск, как работят поверителността и сигурността, като ключове за криптиране и се уверите, че съхранявате средствата си безопасно в портфейл без попечителство .

Good Luck!

Източник: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/