DeFi трансформиращи маршрути за кредитиране в блокчейна

В света на децентрализирани финанси (DeFi) постепенно се разширява, за да обхване значителен дял от глобалното пространство за финансови заеми по силата на присъщи безнадеждни начин на работа и лесния достъп до капитал. Като крипто екосистема е нараснала до индустрия от 2 трилиона долара по пазарна капитализация се появиха нови продукти и предложения благодарение на нарастващите иновации в блокчейн технологията.

Кредити и заеми са се превърнали в неразделна част от крипто екосистемата, особено с появата на DeFi. Отпускането и заемането са едно от основните предложения на традиционната финансова система и повечето хора са запознати с условията под формата на ипотеки, студентски заеми и т.н.

При традиционните заеми и заеми кредиторът предоставя заем на кредитополучателя и печели лихва в замяна на поемане на риска, докато кредитополучателят предоставя активи като недвижими имоти, бижута и др., като обезпечение за получаване на заема. Такава транзакция в традиционната финансова система се улеснява от финансови институции като банка, която предприема мерки за минимизиране на рисковете, свързани с предоставянето на заем, чрез извършване на проверки на фона като „Познай своя клиент“ и кредитни резултати, преди заемът да бъде одобрен.

Свързани: Ликвидността допринесе за растежа на DeFi до момента, така че какви са бъдещите перспективи?

Заемане, отпускане на заеми и блокчейн

В блокчейн екосистемата дейностите по отпускане и вземане на заеми могат да се извършват по децентрализиран начин, при което страните, участващи в транзакция, могат да работят директно помежду си без посредник или финансова институция чрез интелигентни договори. Смарт договорите са самоизпълняващи се компютърни кодове, които имат определена логика, при която правилата на транзакция са вградени (кодирани) в тях. Тези правила или условия на заема могат да бъдат фиксирани лихвени проценти, сумата на заема или дата на изтичане на договора и се изпълняват автоматично, когато са изпълнени определени условия.

Заемите се получават чрез предоставяне на крипто активи като обезпечение на DeFi платформа в замяна на други активи. Потребителите могат да депозират своите монети в смарт договор с протокол DeFi и да станат кредитор. В замяна им се издават собствени токени към протокола, като cTokens за Compound, aTokens за Have или От за MakerDao да назовем няколко. Тези токени са представителни за главницата и лихвите, които могат да бъдат изкупени по-късно. Кредитополучателите предоставят крипто активи като обезпечение в замяна на други крипто активи, които желаят да заемат от един от протоколите DeFi. Обикновено заемите са свръхобезпечени за отчитане на неочаквани разходи и рискове, свързани с децентрализирано финансиране.

Свързани: Търсите да изтеглите крипто заем? Ето какво трябва да знаете

Заемането, отпускането на заеми и общата стойност са заключени

Човек може да отпуска и заема чрез различни платформи в децентрализирания свят, но един от начините да се прецени ефективността на даден протокол и да се избере правилният е като се наблюдава общата заключена стойност (TVL) на такива платформи. TVL е мярка за активите, заложени в интелигентни договори и е важен индикатор, използван за оценка на скалата на приемане на DeFi протоколи, тъй като колкото по-висок е TVL, толкова по-сигурен става протоколът.

Платформите за интелигентни договори се превърнаха в основна част от крипто екосистемата и улесняват заемането и отпускането на заеми поради предлаганата ефективност под формата на по-ниски разходи за транзакции, по-висока скорост на изпълнение и по-бързо време за сетълмент. Ethereum се използва като доминираща платформа за смарт договори и също така е първият блокчейн, който въвежда смарт договори. TVL в DeFi протоколите има зрял с над 1,000% от само 18 милиарда долара през януари 2021 г. до над 110 милиарда долара през май 2022 г.

Ethereum отнема над 50% от TVL на $114 милиарда според DefiLlama. Много протоколи за отпускане и заемане на DeFi са изградени върху Ethereum поради предимството на първия ход. Въпреки това, други блокчейни, като Terra, Solana и Near Protocol, също са увеличили сцеплението поради определени предимства пред Ethereum като по-ниски такси, по-висока мащабируемост и по-голяма оперативна съвместимост.

Протоколите на Ethereum DeFi като Aave и Compound са едни от най-известните платформи за кредитиране на DeFi. Но един протокол, който нарасна значително през последната година, е Anchor, който се основава на блокчейна Terra. Най-добрите протоколи за кредитиране DeFi, базирани на TVL, могат да се видят на графиката по-долу.

Прозрачността, осигурена от платформите DeFi, е несравнима с никоя традиционна финансова институция и също така позволява достъп без разрешение, което предполага, че всеки потребител с крипто портфейл може да получи достъп до услуги от всяка част на света.

Независимо от това, потенциалът за нарастване на пространството за заем на DeFi е огромен и използването на Web3 крипто портфейли допълнително гарантира, че участниците в DeFi поддържат своите активи и имат пълен контрол върху своите данни по силата на криптографската сигурност, осигурена от блокчейн архитектурата.

Тази статия не съдържа инвестиционни съвети или препоръки. Всяко ход на инвестиция и търговия включва риск и читателите трябва да провеждат свои собствени изследвания, когато вземат решение.

Мненията, мислите и мненията, изразени тук, са само на автора и не отразяват непременно или представляват възгледите и мненията на Cointelegraph.