Финансова инфраструктура за устойчиво бъдеще: блокчейн решение

Инфраструктурата е от съществено значение. От електроцентрали до транспортни съоръжения, здравни центрове и телекомуникационни мрежи, инфраструктурата поддържа обществото да функционира и икономиката да процъфтява. Инвестициите в качествена инфраструктура насърчават икономическия растеж и намаляват изменението на климата.

Въпреки че инфраструктурата е връзката между икономическия, социалния и екологичния просперитет, трябва да има по-добър баланс между търсенето на инфраструктурни инвестиции и предлагането на налично финансиране в развитите и развиващите се страни.

Глобалният инфраструктурен център, подкрепян от G20, изчислява, че през следващите 94 години ще са необходими 20 тона долара инвестиции в инфраструктура. Световният икономически форум прогнозира, че светът ще се сблъска с недостиг на финансиране на инфраструктура от 15 тона долара до 2040 г. Тъй като светът се стреми да постигне амбициозни цели, като Целите за устойчиво развитие (ЦУР) до 2030 г. и нетните нулеви емисии до 2050 г., търсенето на инвестициите в качествена инфраструктура само ще се увеличат в ерата след пандемията.

Публичните средства исторически са били основните източници на финансиране на инфраструктурата. Продължаващото Covid-19 пандемията, високата инфлация и по-строгите финансови регулации (напр. Базел III) значително ограничиха държавните разходи за инфраструктура.

Увеличаването на частното финансиране чрез публично-частни партньорства (ПЧП) е от решаващо значение за преодоляване на нарастващата празнина в инфраструктурата. Въпреки това високите разходи за финансиране и неподходящите профили на риска и възвръщаемостта, причинени от съществуващите механизми за финансиране на инфраструктурата, възпрепятстват по-широкото участие на частния сектор.

Ако не друго, новаторско мислене и иновативни подходи за финансиране на инфраструктурата ще бъдат необходими за оптимизиране на публичните разходи, мобилизиране на частни ресурси и, което е по-важно, реализиране на приобщаващ и устойчив растеж.

От появата на Bitcoin през 2009 г. основната технология – блокчейн – привлече вниманието на обществеността като технология от следващо поколение, която смущава индустриите. Блоковите вериги използват алгоритмични и криптографски методи за управление на данни между участниците в peer-to-peer (P2P) мрежи. Неизменните и децентрализирани функции на блокчейн носят печалби в ефективността, като намаляване на разходите, прозрачност, програмируемост и автоматизация.

През последното десетилетие блокчейнът създаде нови бизнес възможности и предизвика големи промени във финансовия сектор. Надграждайки блокчейна, токенизацията позволява преобразуването на активи и права в цифрови токени, които са лесно търгуеми, делими и проследявани. На теория всички активи или права могат да бъдат токенизирани и представени в блокчейни.

Токенизацията изгражда връзки между световете извън и във веригата, където се очаква ефективността на обмена на стойност и управлението на информация да бъдат значително подобрени. С подкрепата на токенизация с активиран блокчейн могат да бъдат разработени иновативни финансови стратегии за справяне с някои предизвикателства, пред които са изправени съществуващите механизми за финансиране на инфраструктурата и по-добро постигане на устойчиви цели. Някои потенциални ползи от токенизацията се обсъждат по-долу.

демократизация

Чрез токенизиране на инфраструктурни активи в токени с малка стойност, представляващи частична собственост, инвестирането в инфраструктура с малки бюджети става финансово жизнеспособно.

Намалените инвестиционни бариери биха привлекли малки инвеститори, включително индивидуални инвеститори и малки и средни предприятия (МСП), които в миналото са били изключени от преките инвестиции в инфраструктура.

За първи път на местните жители на даден проект се предлагат възможности за активно участие в разработването и финансирането на проекта.

Токенизацията създава чувство за собственост в инфраструктурните съоръжения, което осигурява решение за стимулиране на социалното приемане. С подкрепата на правителството токенизацията може да се използва за подобряване на достъпността, особено за лица с ниски доходи и лица без банкиране, за насърчаване на приобщаването и справяне с проблемите на неравенството.

ликвидност

Токените, подкрепени от инфраструктурни активи, се обменят по начин peer-to-peer (P2P) и се търгуват между инвеститорите на вторичните пазари 24 часа в денонощието, седем дни в седмицата. P2P трансферите позволяват на глобални участници, разработчици и инвеститори да се свързват лесно и да извършват транзакции.

Ликвидните вторични пазари дават възможност на инвеститорите бързо да разтоварят своите инвестиции в инфраструктура от своите баланси и да намалят ликвидните пропуски. Разрастващите се пазари на деривати на токенизирани активи дават на инвеститорите повече достъп до хеджиране на инвестиции и управление на рисковете.

Възможност за банкиране

Токените се управляват и изпълняват чрез интелигентни договори, които са софтуерни алгоритми със задействащи действия, базирани на предварително дефинирани параметри. Автоматизацията на интелигентните договори намалява административната тежест и броя на посредниците, ангажирани в процеса.

Премахването на посредничеството води до по-бързо изпълнение и значително намаляване на разходите, подобрявайки финансовата възможност на проекта, особено малки по мащаб проекти. Инфраструктурата на ниво общност, която не оправдава разходите в конвенционалната система за финансиране, се предлага с повече възможности за финансиране чрез токенизация.

Подобрената банкова възможност прави профилът риск-възвръщаемост на инфраструктурните проекти по-добре да отговаря на критериите на инвеститорите. Следователно може да се изгради повече инфраструктура, която да служи на хората и обществото.

Прозрачност

Информацията за транзакциите на токените се съхранява неизменно в блокчейни без разрешения. Всеки интернет потребител има достъп до данни във веригата в реално време.

С поддръжката на устройства за Интернет на нещата (IoT), финансовите и оперативните данни се записват автоматично и се съхраняват в блокчейни. Критични заинтересовани страни, като регулатори, разработчици на проекти, инвеститори и дори околните общности, могат да преглеждат навременна и актуална информация за проекти.

Безпрецедентната подробност и мащаб на данните значително опростяват надлежната проверка и подобряват вземането на решения.

въздействие

С подходящ дизайн и държавна подкрепа, нефинансовите въздействия могат да бъдат превърнати в инвестиционни токени, което създава нови икономически и бизнес модели. Токенизирането на положителни социални и екологични въздействия стимулира потреблението на устойчиви услуги и стоки чрез предоставяне на финансови стимули на инвеститори и клиенти.

В резултат на това се подобряват рентабилността и банковата възможност на проектите. Чрез токенизацията нарастващият интерес към въздействието на инвестициите е свързан с развитието на инфраструктурата с голямо въздействие. В резултат на това се отприщват нови потоци на финансиране, което улеснява прехода към устойчивост.

Въпреки че активираната от блокчейн токенизация може да доведе до значително повишаване на ефективността при финансирането на инфраструктурата, зараждащата се технология трябва да преодолее множество регулаторни и технологични пречки. В повечето юрисдикции перспективите за регулации, подкрепящи токенизацията на активи, са непредвидими и краткосрочни. Предвидимите и стабилни политики насърчават прозрачна и съвместна среда за укрепване на частния сектор

ангажимент на сектора. Широкото приемане на финансови решения с активирана токенизация изисква разрешаване на технически предизвикателства около скалируемостта и оперативната съвместимост. Ключът към успеха са солидни бизнес обосновки за децентрализация и блокчейн. Мултидисциплинарното и международно сътрудничество и координация между публичния и частния сектор са незаменими за непрекъснатото развитие на технологията и нейните приложения в инфраструктурата.

Инфраструктурата е от съществено значение за икономическия растеж, устойчивостта на обществото и устойчивостта на околната среда. Финансирането с активирана токенизация може да направи инфраструктурата като нов клас активи по-привлекателна чрез намаляване на разходите за финансиране, разширяване на инвеститорската база, подобряване на инвестиционната ликвидност и насърчаване на устойчивото потребление с подкрепата на блокчейн технологията.

С иновативно мислене и смели действия ще бъдат освободени нови вълни от финансиране и нови форми на партньорства. След като потенциалните рискове и бариери пред по-широкото приложение бъдат внимателно проучени и смекчени, токенизацията може да се използва за трансформиране на финансирането на инфраструктурата и постигане на целите за устойчивост.

Следвайте ни в Google Новини