Първоначалните предложения за съдебни спорове (ILO) показват, че блокчейнът не е решение за търсене на проблем

Случаят с Apothio, производител на коноп, замесен в дело за 1 милиард долара срещу окръг в Калифорния, постави в светлината на прожекторите първоначалните предложения за съдебни спорове (ILO).

И макар да не е нещо ново в света на блокчейн, МОТ показват потенциала, който технологията може да има, когато се използва като решение на много постоянен и много скъп проблем – съдебни дела.

Apothio и проблемът с финансирането на съдебните спорове

Apothio LLC, вертикално интегриран бизнес с коноп, базиран в Калифорния, е звездата на съдебно дело, което има потенциала да революционизира бизнеса със съдебни спорове в Съединените щати.

През април 2020 г. компанията заведе дело срещу родния окръг Керн и шерифската служба на окръг Керн, обвинявайки ги, че са унищожили реколта от коноп на стойност 1 милиард долара. Компанията твърди, че е претърпяла най-голямото унищожаване на лична собственост на едро от държавни структури в историята на Съединените щати и съди окръга за щети на стойност 1 милиард долара.

Въпреки това, въпреки много ценната си реколта, компанията не разполага с пари и се бореше да финансира много скъпия съдебен процес, в който се канеше да започне.

От октомври 2021 г. компанията се опитва да набере средства от обществеността за финансиране на делото в замяна на част от евентуалното възстановяване, което получи от съда. Като такова финансирането на съдебни спорове не е нещо ново, особено в Съединените щати, където съдебни дела като това могат да струват милиони долари. Финансиращите лица по съдебни спорове получават кратно на инвестицията си, ако делото се уреди, но не получават нищо, ако делото бъде прекратено.

Според Business Insider, областта на финансирането на съдебни спорове нарасна значително през последните няколко години, като публично търгувани компании и частни управители на активи инвестираха колективно над 2 милиарда долара в съдебни страни между 2019 и 2020 г.

LexShares, водещ фонд за съдебни спорове в САЩ, го има инвестирани в 103 случая от 2014 г. От 43-те разрешени досега случая, 70% са имали печалба, осигурявайки на инвеститорите средна годишна възвръщаемост от 52%.

Въпреки това, финансирането за съдебни спорове е ограничено само до акредитирани инвеститори, като всички те трябва да отговарят на строгите критерии за акредитация на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ. Освен че изключва много по-малки инвеститори от потенциално доходоносния бизнес на финансиране на съдебни спорове, той също така драстично свива групата от инвеститори, от които ищците могат да търсят финансиране.

За да събере парите за делото си срещу окръг Калифорния, Apothio прибягва до краудфандинг. Но вместо да се свърже с малък набор от акредитирани инвеститори, компанията реши да поеме по-децентрализиран път - предложение за съдебни спорове.

Терминът е въведен от адвокатите на Apothio Рош Фридман, известен с това, че представлява имението на Дейвид Клейман в спорното дело срещу Крейг Райт. Офисът е пионер в индустрията и има опит в навигацията в неясна регулация около криптовалутите и блокчейн технологията.

Roche Freedman работи с Republic, уебсайт за групово финансиране, за да стартира публичното предлагане на Apothio на стойност 5 милиона долара през октомври 2021 г. Миналата седмица минималната цел за набиране на средства беше постигната, когато семеен офис допринесе с $150,000 151 за усилията. Общо 344,000 инвеститори досега са внесли над $XNUMX XNUMX за съдебния процес.

Възпроизвеждане на успеха на ILO на Apotio с Ryval

Огромният интерес към Apothio и успехът на нейната МОТ бързо се появиха в заглавията, подтиквайки Рош Фридман да се впусне в доста амбициозно начинание – стартирането на собствена платформа на МОТ.

Кайл Рош, партньор в Roche Freedman, каза, че те работят с различни технологични и финансови партньори, за да продължат напред със стартирането на Ryval, пазар за първоначални предложения за съдебни спорове.

„Това е почти толкова просто, колкото GoFundMe“, каза Рош пред Business Insider.

Пазарът, стартиран на блокчейн Avalanche, ще токенизира предложенията за съдебни спорове и ще позволи на потребителите да търгуват с токените. Всички предложения ще бъдат регистрирани в Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и ще дадат възможност на инвеститорите да участват в съдебни дела само с $100. Акредитираните инвеститори ще могат да търгуват с токените незабавно, докато тези без подходяща акредитация ще подлежат на едногодишен период на блокиране, каза Roche.

„Нашата цел е да имаме още 5 до 10 МОТ сравнително бързо, след като платформата е готова“, отбеляза той, добавяйки, че Рош Фридман няма да участва в повечето от тези случаи.

Независимо от това, в момента адвокатската кантора работи с Ava Labs, компанията зад Avalanche, и Republic, уебсайта за групово финансиране, управляван от OpenDeal.

Успехът на делото Apothio разкри и някои от недостатъците на МОТ. Roche каза, че са получили много отзиви от участниците в предлагането и ще включат нови функции и опции в Ryval.

А именно, повечето участници казаха, че биха предпочели модел, който позволява повече възход в случай на големи възстановявания. Настоящият модел Apotio предоставя на инвеститорите 1 токен на ILO за всеки инвестиран долар, който ще остане заключен за една година. Ако случаят е уреден, възвръщаемостта ще зависи от това колко време е минало между момента на издаване на жетоните и момента на приключване на случая, вариращи от 200% до 350%.

Roche каза че компанията проучва как да предложи модел с по-голяма възвръщаемост в бъдещи МОТ и дори да позволи на инвеститорите да получат част от парите си обратно, ако делото бъде прекратено по-рано.

Тъй като МОТ са доста нов продукт, дори в света на криптовалутата, Ryval ще се съсредоточи върху предоставянето на по-добро образование за правната система на САЩ и ще включва някои от аналитичните инструменти, използвани от адвокатите в страната. Те включват статистически данни за резултатите от делата, които според Roche ще помогнат на инвеститорите да оценят рисковете при всяко съдебно дело.

4) Данни за случая. Като @TheNewsHam посочва в статията си, ние работим с нашите партньори по това и се надявам да направим същите аналитични инструменти, използвани от адвокатите, достъпни за обществеността като част от @ryvalmarket платформа.

— Кайл Рош (@KyleWRoche) Януари 4, 2022

 Кевин Секници, основателят на Ava Labs, каза че МОТ бяха пробив както за лицата, търсещи саниране, така и за инвеститорите на дребно, които често са изключени от повечето високоефективни класове активи.

„Те са принципно уникални от всички други инвестиции и създаването на МОТ бележи първия път, когато блокчейн технологията ще бъде използвана за демократизиране на финансови продукти в мащаб от няколко милиарда долари.

Предстои да видим дали МОТ ще се превърнат в клас активи с реална използваемост. Съдейки по големината на пазара, на който се докосват, и перфектното прилягане към пазара, което предлагат, МОТ имат потенциала да успеят. И ако го направят, те ще бъдат перфектен пример за наистина полезна блокчейн интеграция – такава, която показва, че технологията не е решение, което търси проблем, а е много ефективен начин за пренасяне на света на традиционните финанси в новата ера .