Плащателният гигант SWIFT подготвя ли се за обвързано с блокчейн бъдеще?

SWIFT е платежен колос. Оперира в повече от 200 държави, има над 11,000 8.4 клиенти на финансови институции и предава около XNUMX милиарда финансови съобщения всяка година. Тя е световен лидер в трансграничните плащания от банка към банка и наскоро изигра ключова роля в икономическите санкции на Запада срещу Русия. 

Това обаче не означава, че базираната в Белгия кооперация е имунизирана срещу смущения. Критиците са отдавна поддържа междубанковата система за съобщения, основана през 1970 г., е „стара, негъвкава, бавна и все по-податлива на кибератаки“. През май главният изпълнителен директор на Mastercard Майкъл Мибах хвърля съмнение върху Способността на SWIFT да оцелее през следващите пет години. Междувременно той продължава да бъде застрашен от нарастваща вълна от базирани на блокчейн платежни мрежи от една страна и очакван поток от цифрови валути на централната банка (CBDC) от друга.

Но миналата седмица, в знак, че дори утвърдените стари финансови мрежи могат (евентуално) да променят своите ленти, SWIFT потвърди проект за доказателство на концепцията с доставчика на блокчейн oracle Chainlink. Ако всичко върви добре, банковите потребители на SWIFT биха могли лесно да имат достъп и да прехвърлят цифрови активи на множество блокчейн платформи. Дни по-рано SWIFT също обяви, че използва корпоративната блокчейн платформа на финтех фирмата Symbiont, за да подобри своите съобщения за корпоративни събития като изплащане на дивиденти и сливания.

Тези развития повдигат интригуващ въпрос: Вместо да участват в борба с нулева сума до смърт, фирмите за традиционно финансиране (TradFi) и децентрализирано финансиране (DeFi) действително ли се сближават — т.е. се придвижват към обща средна позиция, която включва токенизирани активи, DeFi , оперативна съвместимост и, да, регулиране?

Кооптиране на екзистенциална заплаха?

„Всички финансови стоки ще се движат през блокчейн мрежите в бъдеще“, каза Матю Хуган, главен инвестиционен директор в Bitwise Asset Management, пред Cointelegraph. „Не е изненадващо да видим наследени фирми, които искат да възприемат и/или кооптират технология, която представлява фундаментална заплаха за тяхното съществуване; всъщност трябва да бъде аплодирано.“

Разбира се, това е само пилотна програма. Hougan добави: „Не е като SWIFT да получи блокчейн религия за една нощ и да преобразува всичките си дейности в DLT.“ Но това е начало и за това мрежата трябва да бъде аплодирана, предложи той.

В този бързо развиващ се технологичен свят „няма място за бинарни гледни точки, които приемат манталитета „Аз печеля, ти губиш“, особено в капиталовите пазари и финансовия сектор, каза Марк Смит, главен изпълнителен директор и съосновател на Symbiont, пред Cointelegraph , добавяйки още:

„В крайна сметка това, което в крайна сметка се оказва норма, обикновено е хибрид и ние определено виждаме сливащо се разгръщане, което ще заимства от най-доброто, което TradFi и DeFi могат да предложат.“ 

Джонатан Соле, стратегически директор в SWIFT, говорейки на конференцията Smartcon 2022 миналата седмица в Ню Йорк, призна „безспорен интерес“ от страна на институционалните инвеститори към цифрови активи „независимо дали това са стабилни монети, CBDC или нещо, което можете да токенизирате върху капитала пазарно пространство“, включително акции и облигации.

Банките и другите TradFi институции търсят SWIFT за „преодоляване на пропастта“ между техните обслужващи инфраструктурата, като борси, попечители и клирингови къщи, „и всички тези нови блокчейни, които ще предоставят тези услуги“ за токенизирани активи, добави той в панел, озаглавен „Свързване на традиционните финанси и DeFi“.

Сесията беше модерирана от главния изпълнителен директор на Chainlink Сергей Назаров, който отбеляза, че SWIFT притежава „най-голямата частна ключова инфраструктура“ в света на TradFi, добавяйки:

„Няма причина да се отървем от тази инфраструктура с частни ключове, която вече сигурно подписва транзакции, за да се движи около трилиони долари в стойност. Всички тези стандарти могат просто да имат допълнение към тях, което казва: блокчейн неща.

Но SWIFT „не иска непременно да изгради интеграция с всяка една верига на планетата“, добави Назаров, поради което проучваше протокола за оперативна съвместимост между веригата (CCIP) на Chainlink като начин „да стане оперативно съвместим всички блокчейн среди.“

Стивън Проспери, ръководител на продуктовия мениджмънт и управлението на дигиталните ценни книжа на DTCC, който предоставя услуги за клиринг и сетълмент за пазарите на ценни книжа в САЩ – друг тежък играч на TradFi – подкрепя тази точка. Различните цифрови валути „ще живеят в различни вериги“ и фирми като DTCC не искат да изграждат отделна инфраструктура за свързване към всяка от 100-те блокчейна, които хостват желани цифрови активи. Следователно централен пункт за влизане като CCIP може да бъде полезен.

Сигурни ли са кръстосаните верижни мостове?

Панелистите на Smartcon обаче не обърнаха внимание на някои от предизвикателствата, свързани с кръстосаните верижни мостове, включително опасенията за сигурността. „Да, има рискове за сигурността при кръстосани верижни проекти“, коментира Хоуган, „ето защо имате нужда от пилотни проекти като този.“

Междуверижните мостове са предназначени да решат проблема с оперативната съвместимост между блокчейн платформите. Блокчейн мрежите днес – Bitcoin, Ethereum, Solana и други – са като железопътните системи през 19 век, преди размерите на междурелсието да бъдат стандартизирани. Пътниците и товарите трябваше да бъдат разтоварени на друг влак, когато се срещнаха несъвместими железопътни линии.

Мостовете между блокчейн са предназначени да решават този вид несъвместимост, но проблемът е, че те изглеждат уязвими за хакове. Около 2 милиарда долара са откраднати от мостове в 13 отделни обира, според към Chainalysis, повечето от тях тази година. Основателят на Ethereum Виталик Бутерин също наскоро маркира кръстосани верижни мостове, което предполага, че могат да активират 51% мрежови атаки.

Ключов проблем изглежда е, че „мостовете“ са склонни да натрупват големи количества „заключени активи“ от различни блокчейни, някои доста неясни и не винаги изградени с усъвършенствани функции за сигурност, според Cross-Chain Report на Elliptic за 2022 г., публикуван на 4 октомври, който отбеляза:

„Това превърна мостовете в привлекателна цел за киберпрестъпниците. […] От януари до юли 2022 г. криптоактиви на стойност 1.2 милиарда долара бяха откраднати при осем инцидента с компрометиране на мостове.“

Вероятно Chainlink вярва, че ще свърши по-добра работа със сигурността, отколкото мостовете с кръстосани вериги са правили в миналото. Назаров каза това в интервюта след Smartcom. „Това е, което CCIP се стреми да реши. И не мисля, че това е неразрешим проблем. Мисля, че това е разрешим проблем“, каза той каза Fortune.

Готови ли са традиционните институции за токенизация?

Освен необходимостта от оперативна съвместимост, има ли други общи неща, които сближават TradFi и доставчиците на блокчейн? Готови ли са капиталовите пазари за токенизация например, попита Назаров участниците в панела.

„Е, определено е тук. Няма да изчезне“, отговори Соле. „Приехме всички наши стандарти за съобщения, за да сме сигурни, че можем да се погрижим за информацията, която е необходима за токенизирани активи.“

„Всъщност разглеждаме токенизирането на всички различни видове активи вътрешно“, каза Виктор О'Лафлен, управляващ директор и ръководител на корпоративната токенизация в Bank of New York Mellon (BNY), пред панела. Клиентите на брокер-дилър и инвестиционен мениджър на BNY „не искат да отделят и управляват активите си в различни пулове. Те искат да имат едно клиентско изживяване.“ Друга привлекателност на токенизираните активи с активиран блокчейн е, че те са достъпни 24/7. О'Лафлен добави:

„Инфраструктурата е тази, която винаги работи, нали? Крипто пазарите наистина накараха финансовите пазари да мислят за това. И ние трябва да можем да поддържаме нашите клиенти във всяка часова зона, на всяко място.“

Освен оперативната съвместимост и токенизацията, имаше известен интерес сред представителите на TradFi към проектите на DeFi — но с предупреждения. „Ако финансовите услуги искат да преминат в режим DeFi, трябва да има някакъв вид регулиран DeFi“, каза Соле, въпреки че някои може да възприемат това като противоречие. 

Проспери повтори необходимостта от нещо като „разрешен DeFi“, такъв, който има вградено съответствие. „В края на деня институциите трябва да се чувстват така, сякаш няма да бъдат арестувани за KYC, AML – че знаят кой те извършват сделки с.“

O'Laughlen от BNY Mellon обаче видя някои положителни резултати с DeFi протоколите. „DeFi може да се възползва от ликвидността в рамките на деня, където ликвидността е необходима, за да смаже колелата.“ Институциите биха могли да започнат с отпускане или заемане на активи или пари, тъй като „някои от по-уникалните видове [DeFi] транзакции, които се извършват между контрагенти и финансови институции, биха били чудесна първа стъпка“.

Стимулиране на приемането на крипто

И накрая, какво общо има всичко това с приемането на крипто/блокчейн? Екуменически панелни дискусии като това, което се случи в Smartcon, са окуражаващи, но дали партньорства като SWIFT-Chainlink наистина ще „ускорят приемането на DLT блокчейни и ще облагодетелстват различни институции по целия капиталов пазар“, както предложи Назаров?

„Това е положителна новина“, каза Хуган пред Cointelegraph. „Всеки път, когато утвърден действащ оператор осъзнае, че трябва да помисли за последиците от блокчейн технологията, това улеснява следващия да го направи. Това е още една тухла в стената.”

„Chainlink има силна конкурентна позиция в предоставянето на оракули и надеждни източници на данни и расте чрез интегриране на тези инструменти в повече капиталови пазари и разплащателни мрежи“, каза Лекс Соколин, главен икономист в ConsenSys, пред Cointelegraph. „Целите на блокчейните са различни и разнообразни. Като цяло смятам, че повече интеграция предполага повече пътища за осиновяване.

Смит, от своя страна, вижда „истинско съзряване“ на блокчейн технологията във финансовите услуги, разглеждайки я като „съединителната тъкан“, която ще направи както TradFi, така и DeFi успешни. Технологията Blockchain първоначално е създадена, за да осигури по-добра система за банкови плащания, и 13 години по-късно тя „продължава да става все по-широко приета и възприета сред банките, мениджърите на активи и световните пазари“, каза Смит.