Фонд за рисков капитал от $150 милиона: Защо Hack VC остава оптимистичен за Crypto и Web3

Преодолявайки „най-малко три цикъла от бик към мечка пазар“, фирмата за рисков капитал Web3 Hack VC се ангажира да остане в курса, каза компанията вчера, обявявайки своя първи фонд за рисков капитал. Компанията казва, че е събрала 150 милиона долара за фонда „опортюнистично, на мечи пазар“.

Набирането на рисков фонд следва първоначалното набиране на крипто фонд от 200 милиона долара на Hack VC, което приключи през февруари 2022 г. В комбинация с други инвестиционни инструменти, общите управлявани активи на фирмата вече надхвърлят 425 милиона долара.

Съоснователите и управляващите партньори Алекс Пак и Ед Роман казаха, че са свикнали да се изправят срещу съмняващите се.

„Всеки цикъл имахме работа с институционални инвеститори, отхвърлящи самата идея, че web3 може да се инвестира“, пишат те в блога Hack VC. „Ако имахме биткойн всеки път, когато ни питат „Къде са случаите на използване?“ и „Не е ли крипто незаконно?“ щяхме да сме по-богати от Гари Генслер досега.

Но през цялото време строителите продължиха да строят, а Hack VC продължи да инвестира.

„Нашето пристрастие като фирма е да инвестираме в техническа инфраструктура – ​​техническите кирки и лопати, които да помогнат за изграждането на блокчейн, са основният фокус на това, което правим“, каза Роман пред Разкодирай. „Това е така, защото ние самите сме разработчици и сме технически специалисти и смятаме, че това е основният слой, от който се нуждаете, за да създавате дългосрочни приложения.“

Roman отказа да назове имената на участниците в рисковия фонд поради съображения за съответствие, но каза, че неговите „инвеститори включват някои от най-големите американски пенсионни фондове, дарения и фондации“.

Портфейлните компании на Hack VC включват блокираща верига за сигурност Eigenlayer за повторно залагане, платформа за кредитиране на стейбълкойни Goldfinch, фирма за корпоративно финансиране на цифрови активи Bitwave и стартъп за биткойн залагане Babylon. (Разкриване: HackVC е един от 22 стратегически инвеститори в Разкодирай.)

Hack VC изгради името си сред техническия набор чрез хостване на конференции за разработчици и хакатони. Събранията привлякоха над 135,000 150 участници от над XNUMX държави за девет години, каза Роман, като водещото събитие Hack.Summit() предстои през април в Хонг Конг.

С новия рисков фонд Hack VC обявява нов цикъл на нарастване в крипто и Web3 пространството.

„Ние поставяме знаме като непоколебими дългосрочни вярващи в Web3 и се ангажираме да финансираме още повече от основната блокчейн технология, в която сме инвестирали толкова дълго“, пишат Пак и Роман.

Роман обясни, че сигурността на блокчейн е основен фокус на фирмата.

„С разрастването на Web3 ще има повече разработчици на приложения, които ще навлязат в Web3 и те ще трябва да изградят върху стабилна база от технологии, технология, която не е толкова уязвима на хакове“, каза той Разкодирай. „Видяхме милиарди долари през последните няколко години, загубени от [хакове], така че това е категория, върху която се фокусираме много: да направим блокчейните по-мащабируеми, да увеличим производителността и да подобрим сигурността на блокчейна.“

Отвъд сигурността, Hack VC разглежда два други стълба в пространството Web3: DeFi и AI.

„DeFi в момента не е толкова ценна категория като инфраструктурата, но смятаме, че това вероятно е временно явление“, каза Роман.

„Погледнете историята на рисковия капитал, погледнете рисковия капитал на Web2 и вградените финанси и вградените FinTech [финансови технологии] са една от най-горещите категории в инвестирането в Web2 от много години“, обясни той. „Има основателна причина за това: вие сте в потока от плащания, има много начини, по които можете да монетизирате това, и това е капиталово ефективно... също така е много [бизнес към бизнес] на фокус, което е още по-надеждно ," той каза.

„Смятаме, че много от тези тенденции и модели ще започнат да се появяват и в Web3“, отбеляза Роман.

Що се отнася до неотдавнашния скок на интереса към Web3 игрите и устойчивостта на NFT проектите, Роман каза, че насочената към потребителите технология – която често се бори с придобиването на потребители – често е извън руля на Hack VC.

„Това е по-малко за игри и потребители, а повече за вид технологична инфраструктура“, поясни той. „Категорията инвестиции може да се счита от някои инвеститори за малко скучна – инфраструктура и DeFi, а не игри – но смятаме, че от инвестиционна гледна точка това са по-надеждни бизнеси и по-предсказуеми.“

Могат ли NFT да се завърнат?

„Смятаме, че може да има, въпреки че дългата опашка на NFT е пострадала по отношение на техните цени, много от тях са по същество безполезни в този момент“, каза Роман. „Но „сините чипове NFT“ все още имат стойност и някои от тях се задържаха, така че това все още може да се върне – вероятно е твърде рано да се каже.“

Разбира се, предният край на технологията Web3 може да използва много помощ. Текущото състояние на изкуството в Web3, съоснователите на Hack VC отбелязват, е сравнимо с интернет в средата на 1990-те години. Свързаният свят беше очевидно неизбежен тогава, но технологията беше оскъдна, сложна и скъпа.

„Подобно на интернет преди Windows 95 и преди Netscape, Web3 е едва използваем за съществуващите потребители и направо неизползваем за масовия поток“, каза Hack VC. „Web3 се нуждае от промяна на инфраструктурната парадигма в скалируемостта, сигурността и използваемостта, преди да е готов за най-доброто време.“

Усещайки, че следващият Google, Microsoft или Amazon вече е там, компанията иска да „инвестира на възможно най-ранните етапи“ и ухажва основателите с Hack.Labs(), вътрешна технологична платформа с пълен набор за преодоляване на пропаст от GitHub до основния пазар.