Алгоритмичните стабилни монети създават шум в крипто общността

TL; Разбивка на DR

• Алгоритмичните стабилни монети излизат на пазара с нов интерес от инвеститори и разработчици.
• Tron създава стабилна монета, подкрепена с алгоритъм, за да отразява успеха на Terra.
• Разбиране на новата крипто бръмча; какво представляват стабилни монети, подкрепени с алгоритми?

Стабилкойните съществуват от известно време. Традиционно активите от реалния свят като злато или фиатна валута връщат тези монети. Повечето популярни стабилни монети, като напр Tether и USD Coin, са обезпечени от резерви от щатски долари и други активи. Подкрепата има за цел да предпази тези криптовалути от падане на стойността си толкова, колкото другите цифрови токени.

Сега вниманието привличат много по-усъвършенствани форми на стейблкойни, алгоритмични стейблкойни. Вместо да бъдат подкрепени от фиатни пари или друга криптовалута, те работят с компютърен код.

Какво представляват стабилните монети, подкрепени с алгоритми?

Анализатори и инвеститори са пуснали на пазара алгоритмични стабилни монети като „чисто стабилни“ децентрализирани токени за криптовалута. Алгоритмичните стабилни монети използват алгоритъм за създаване на повече монети, когато цената се повиши, и след това ги продават, след като цената падне.

Стойността на тези монети се поддържа от алгоритми, които позволяват на търговците да създават и унищожават монети, както е необходимо, за да поддържат цената им. Целта е крайният продукт да бъде идентичен с предшественика си: стабилна монета, близка до, но никога равна на цената на фиатна валута като долара. Механизмът или протоколът, който е в основата на тези стабилни монети, действа като традиционни централни банки.

Разработчиците записват метода на алгоритъма за изпълнение на такива дейности в интелигентни договори във вграден стил. Регламентите могат да бъдат променяни само чрез социално споразумение или гласове за управление, свързани със сеньораж или жетони за управление.

Освен това, алгоритмични стабилни монети включват договори за оракул. Договорът с Oracle е отговорен за разрешаването на смарт договора да комуникира с външни страни чрез blockchain. Договорите на Oracle могат да получат цената на специфична алгоритмична стабилна монета от няколко борси.

Chainlink е един от най-ярките примери за договор на оракул. Функционирането на алгоритмичните стабилни монети също изисква договор за повторно базиране. Договорът на Oracle предава стойността на договора за повторно базиране след 24 часа. Договорът за пребазиране се фокусира върху определянето на най-добрия вариант между сключване на договор и разширяване на доставката.

Стейблкойните, които използват алгоритмично ценообразуване, за разлика от традиционните стейблкойни, не са подкрепени от активи, а по-скоро алгоритъм, който стимулира търговците да поддържат цената стабилна. Най-известната алгоритмична стабилна монета е Земята USD (UST). Други алгоритмични стабилни монети включват Frax и FEI USD.

Алгоритмичните стабилни монети стават все по-популярни. Според CoinGecko, TerraUSD отбеляза 260% ръст на общата си пазарна стойност през последното тримесечие на 2021 г. Към понеделник имаше 17.5 милиарда токени TerraUSD в обращение. Въпреки нарасналата им популярност, някои критикуват TerraUSD и други алгоритмични стабилни монети за начина, по който функционират.

След разпродажба от големи инвеститори, известен инвеститор Марк Кубан каза, че е загубил пари от алгоритмичната стабилна монета IRON. Според него стейблкойните ще бъдат първите, които ще бъдат регулирани.

Примери за подкрепени с алгоритъм стабилни монети

Разработването на алгоритмични стабилни монети може да стане по-лесно с познаването на някои от най-големите алгоритмични стабилни монети. Един от най-известните случаи е RAI, който предлага протокол за стабилни монети, който елиминира функцията за фиксиране на фиат в стандартите за монети. Той има няколко прилики със съществуващия DAI с едно обезпечение на MakerDAO.

Алгоритъмът на RAI включва специален PID контролер, който получава текущата цена на RAI като вход. След това алгоритъмът променя предлагането в отговор на цената чрез непрекъсната обратна връзка.

FRAX е още един пример. FRAX включва арбитражна система, за да направи възможно стейбълкойн да бъде жизнеспособен и донякъде обезпечен. Освен недостатъчно обезпечения си характер, FRAX също използва USDC вместо ETH. Друго забележително отличие за FRAX като един от най-добрите нови алгоритмични стабилни монети на пазара е неговото управление.

FRAX има метод с минимизиране на управлението, позволяващ значително по-малко алгоритмични набирания за промяна на общността.

 Алгоритмичните стабилни монети разтърсват крипто пазара

Мрежата Tron разработва нова криптовалута, обвързана с долари, USDD (или децентрализиран щатски долар), която алгоритъм ще подкрепи. На 21 април 2022 г. създател обяви Джъстин Сън че Tron ще пусне USDD (или децентрализиран щатски долар), стабилна монета, започваща на 5 май 2022 г.

Компанията също обмисля стабилна монета за сетълмент на плащания и тя няма да бъде обект на същите правила като Tether (USDT) или USD Coin на Circle (USDC), които съхраняват долари в банкови сметки като обезпечение. Вместо това USDD ще използва алгоритмична система, подобна на TerraUSD (UST) и Frax Finance (FRAX).

В отделно изявление Tron DAO заяви, че ще набере 10 милиарда долара резерви от видни фигури от блокчейн индустрията през следващите шест до 12 месеца. Целта е да се осигури ликвидност в случай на спешност за стабилни монети като USDD и Tether, и двете издадени на Tron. Резервните пари ще защитят стойността на техните активи по време на финансови кризи.