Периодът за коментари приключи за „Втората консултация относно пруденциалното третиране на експозициите към криптоактиви“ на Базелския комитет по банков надзор (BCBS), документ, публикуван през юни 2022 г.
Международните финансови асоциации имаха много да кажат в отговор и няколко го направиха наведнъж в съвместно писмо с коментари от 84 страници, публикувано на 4 октомври. Освен това имаше няколко самотни гласа, въпреки че не се различаваха значително по съдържание от заключенията, направени от съвместните асоциации.
Всички коментиращи имаха едно и също основно послание. Ричард Грей, директор по регулаторните въпроси в Института за международни финанси (IIF), говори от името на съвместната работна група на асоциациите, която участва в писмото за отговор, и обобщи отговора, когато каза на Cointelegraph в изявление:
„Банките вече са експерти в управлението на риска и защитата на потребителите.“
Някои характеристики и калибриране във втората консултация, според писмения отговор, „значително биха намалили способността на банките да — и в някои случаи ефективно да попречат на банките да — използват предимствата на технологията на разпределената книга („DLT“) за извършване на определени традиционни банки , финансовото посредничество и други финансови функции по-ефективно.“
Итеративният подход към задължителните резерви
Втората консултация е наречена във връзка с документ, публикуван през юни 2021 г., наречен „Предпазливо третиране на експозиции на криптоактиви“, който сам по себе си е изграден върху документ от 2019 г. и отговорите към него. В документа от 2021 г. Базелският комитет за банков надзор раздели крипто активите на групи и препоръча различни пруденциални лечения за всяка група.
Група 1 в предложението на комисията се състоеше от крипто активи, които могат да бъдат предмет на поне еквивалентни капиталови изисквания, базирани на риска, съгласно Базелската рамка. Група 1а се състои от „цифрови представяния на традиционни активи, използващи криптография, технология за разпределена книга (DLT) или подобна технология, вместо записване на собствеността чрез сметката на централен депозитар на ценни книжа (CSD)/попечител.“ Група 1b се състои от стабилни монети и има „нови насоки относно [прилагането] на настоящите правила за улавяне на рисковете, свързани с механизмите за стабилизиране“.
Криптоактивите от група 2 бяха тези, които не успяха да изпълнят някое от няколкото условия за класификация. Това включваше криптовалута. Тези активи ще бъдат „предмет на новопредписано консервативно капиталово третиране“. Най-забележителното ново третиране беше приписаното им рисково тегло от 1,250%, което налага банките да държат капитал, еквивалентен по стойност на тяхната експозиция към крипто в този клас.
Наскоро публикуван документ на BCBS без дата оценка експозицията на банките към крипто активи в края на 2021 г. е 9.4 милиарда евро (9.32 милиарда долара), или 0.14% от общата експозиция на банките, отчитащи крипто холдинги. Тази цифра пада до 0.01%, тъй като експозицията на криптоактиви на всички банки се наблюдава. Биткойн (BTC) и етер (ETH) представлява почти 90% от тази експозиция.
Втората итерация на пруденциалното третиране
След като разгледа коментарите към документа от 2021 г., BCBS направи няколко промени към своите предложения. Те включват създаването на група 2а от крипто активи, които ще бъдат предмет на модифицирани правила за пазарен риск за изпълнение на изискванията за признаване на хеджиране. Експозицията на крипто активи от група 2 също е ограничена до 1% от капитала от първи ред. Беше създадена нова, по-либерална категория „тясно премината“ за стабилни монети, а крипто активите от група 1 бяха обект на добавка за инфраструктурен риск към рисково претеглените активи.
Съвместната работна група на асоциациите, която отговори на втората консултация, се различаваше малко от тези, участващи в отговора на първата. Новият състав включваше Глобалната асоциация на финансовите пазари, Асоциацията на фючърсната индустрия, IIF, Международната асоциация за суапове и деривати, Международната асоциация за кредитиране на ценни книжа, Института за банкова политика, Международната асоциация на капиталовите пазари и Форума за финансови услуги.
Авторите на отговорното писмо отбелязват, че е необходимо работещо пруденциално третиране на крипто активи, за да могат банките да ангажират крипто сектора, и без това „не- и по-слабо регулираните субекти вероятно ще бъдат [] преобладаващите доставчици на свързани с крипто активи услуги.” Писмото продължи да се ангажира тясно с предложенията на BCBS, отговаряйки от гледна точка на осъществимостта на банките.
Грей от IIF каза пред Cointelegraph:
„Ние подкрепяме регулаторна рамка за крипто активи, която е подходящо консервативна, но не толкова ограничителна, че ефективно да изключи участието на банките. За финансовата стабилност е важно регулираните финансови институции да могат да улесняват дейността на клиентите в крипто пространството.“
Освен технически проблеми като определяне на приемлива експозиция от ниво 1 на крипто активи от група 2, писмото насочи вниманието към области, където обхватът на предложената рамка беше неясен. Японската асоциация на банкерите изразени подобни опасения в своя отговор на втората консултация. Асоциацията на американските банкери, старши вицепрезидент и политически съветник Ху Бентън пише също и технически подробна оценка на предложените правила.
Източник: https://cointelegraph.com/news/basel-committee-crypto-asset-prudential-treatment-proposals-get-detailed-responses