Целзий се срива и крипто инвеститорите са уплашени

В неделя вечерта обаче Целзий го каза вече не позволяваше на клиентите да теглят пари в брой от техните сметки. Това съобщи във вторник вечерта The Wall Street Journal Целзий нае адвокати по преструктуриране за да помогне за справяне с нарастващите финансови проблеми.

Сега г-н Уошбърн с нетърпение чака да чуе какво ще се случи с неговия акаунт.

„Ако никога повече не видя тези пари, това ще върне мен и децата ми с години назад“, каза г-н Уошбърн.

„Дълбоко в себе си не вярвам, че ще има добър резултат, но се надявам, че греша“, каза той.

Цени за биткойн и други криптовалути намаляват, тъй като лихвените проценти се повишават и рисковите активи стават непопулярни. Трудният пазар принуждава компаниите за дигитална валута, които някога са се развивали, да съкращават работни места, да спрат сливания и да забраняват на клиентите да изтеглят дигитални инвестиции, което шокира инвеститорите.

Индивидуалните инвеститори може да не са осъзнали, когато влагат пари в Целзий, че дават на компанията необезпечен заем с малка правна защита. Крипто компаниите като Celsius изглеждат като банки в известен смисъл, но им липсва надзорът на инвеститорите и правната защита, вградена в банките и брокерските дружества.

В публикация в блог в неделя вечерта Celsius каза, че поставя на пауза всички тегления, замяна и преводи между акаунти, позовавайки се на „екстремни пазарни условия“. Този ход замрази 11.8 милиарда долара в клиентски активи, въз основа на доклада на компанията през май. В сряда следобед активите все още бяха замразени, а основателят и главният изпълнителен директор на Celsius

Алекс Машински

туитира, че фирмата "работи непрекъснато" по въпроса.

Това е един от десетките нерегулирани кредитори, които се появиха през последните години, обещаващи висока възвръщаемост на инвеститорите, желаещи да заемат своите цифрови активи. Celsius, която има около 1.7 милиона клиенти, плаща на клиентите си годишна процентна доходност до 18.6% при депозити в криптовалута. По-високи лихвени проценти бяха достъпни за желаещите да приемат плащане в собствения CEL токен на Celsius.

Г-н Машински стартира компанията през 2017 г., като предлага Celsius като безопасна алтернатива на банките. Г-н Машински, роден в Украйна, критикува банките, че плащат ниски лихви на клиенти, предпочитайки тениски, които подчертават посланието му, включително и тази, която гласеше: „Банките не са ви приятели“.

Подобно на други кредитори, Celsius приема депозити на клиенти от криптовалути и ги отпуска на други потребители, включително маркет-мейкъри и борси, за да получи възвръщаемост. Celsius също така влага депозити на клиенти във високодоходни и високорискови децентрализирани финансови инвестиции.

Как работи процесът на крипто кредитиране на Celsius:

Целзий поставя клиентски депозити в децентрализирани финансови инвестиции и отпуска средства на други потребители (включително на борси и маркет мейкъри).

Клиентите заеми пари до Целзий в замяна на добив. (Това по същество е необезпечен заем).

Целзий печели a връщане от кредитополучатели и инвестиции.

Целзий поставя клиентски депозити в децентрализирани финансови инвестиции и отпуска средства на други потребители (включително на борси и маркет мейкъри).

Клиентите заеми пари до Целзий в замяна на добив. (Това по същество е необезпечен заем).

Целзий печели a връщане от кредитополучатели и инвестиции.

Целзий обаче се изправи пред предизвикателство да спечели възвръщаемост над обещаната на клиентите доходност, като същевременно им позволи своевременно да изтеглят своите крипто инвестиции. Celsius е вложила най-малко 470 милиона долара в инвестиция, която е намаляла, според данни за блокчейн и човек, запознат с въпроса. Условията на инвестиционния продукт, управляван от Lido Finance, забраняват на Celsius бързо да премахва активите си, което допълнително увеличава трудностите.

Василий Шаповалов, разработчик на Lido, каза, че не смята, че токенът е много рискован.

Celsius прие етер от клиенти и го използва, за да купи най-малко 409,000 XNUMX токена „Lido staked ether“, според човек, запознат с материята и блокчейн данните, които от своя страна е отпуснал, за да спечели висока възвръщаемост. В исторически план такива токени са имали приблизително същата стойност като етера, тъй като представляват етера, използван на платформата Ethereum за обработка на транзакции и поддържане на сигурността на веригата. Celsius не може да обмени своите заложени етерни притежания за етер, докато Ethereum не премине към своя модел „доказателство за залог“, но крайният срок за това движение постоянно се отлага.

Напоследък обаче заложеният на Lido етер се търгува с отстъпка от около 5%, според аналитичната компания Dune Analytics. Разделянето започна, когато криптовалутата TerraUSD наскоро се срина, мотивирайки инвеститорите да се оттеглят от най-спекулативните активи.

Спадът на стойността на тези токени представлява проблем за Целзий. Ако клиентите й трябваше да теглят масово депозитите в етер, компанията ще трябва да продаде заложените си етерни участия на значителна загуба.

Съдбата на Целзий изглежда се промени бързо. В петък компанията заяви, че не е имала проблеми при изпълнение на заявките за изтегляне и че притежава „повече от достатъчно“ етер, за да изпълни задълженията.

35-годишният Мат Новак от Сакраменто, Калифорния, за първи път се притесни през уикенда, когато имаше проблеми с влизането в акаунта си в Celsius. Той опита отново няколко часа по-късно, но без успех.

Г-н Новак каза, че неговите крипто инвестиции в сметката му в Целзий, около 5% в биткойни, а останалата част в криптовалутата Polygon, представляват около 60% от пенсионните му средства. Те струваха около 93,000 28,000 долара в началото на миналата седмица, но спаднаха до около XNUMX XNUMX долара по-рано тази седмица, каза той.

Г-н Новак, който управлява фирма за маркетинг на ипотечни кредити, каза, че е привлечен от 17.5% възвръщаемост, предлагана за депозитите му в Polygon в Целзий по това време. Преди срива на криптовалутата тази седмица той изчисли, че е спечелил поне 50% от първоначалната си инвестиция.

„Поглеждайки назад, изглежда твърде хубаво, за да е истина“, каза той.

Решението на Celsius да замрази акаунти предизвика нервност в целия крипто свят, като помогна за изпращането на биткойни и етер надолу с около 15% в понеделник. Дигиталните активи са намалели с 53% и 68% през последната година до момента.

„Спирането на тегленията на клиенти е огромна сделка“, казва Матю Сигъл, ръководител на изследването на цифрови активи във Van Eck Associates, която управлява три крипто фонда. "Това тества пазара."

Индивидуалните инвеститори в други криптовалути усещат собствения си натиск, докато цените падат, при някои получаване на обаждания за маржин да осигурят повече обезпечение за своите сделки с дигитална валута с ливъридж. Във вторник доставчикът на данни CoinGlass заяви, че около 690 милиона долара обезпечение, заложено от около 160,223 24 търговци на дребно, са били ликвидирани през предходните XNUMX часа.

До вторник токенът CEL на Celsius е паднал с 81% през годината до момента, според фирмата за крипто изследвания Messari. Когато токенът падаше в петък, Целзий каза, че „цената на CEL много често се влияе от пазарни фактори, които не са свързани с представянето на компанията“.

По-късно същия ден се появи новината, че Celsius е наела адвокати по преструктуриране от адвокатска кантора Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, за да потърсят възможни опции за финансиране от инвеститори и други стратегически алтернативи, включително финансово преструктуриране.

Ценни книжа, държани за клиенти от регистрирана брокерска компания, като Fidelity Investments, не могат да бъдат докосвани в производството по несъстоятелност. Целзий обаче не е регистриран брокер.

Председател на Комисията по ценни книжа и борси

Гари Генслер

предупреди, че инвеститорите, които притежават криптовалута чрез платформи за търговия като най-голямата крипто борса в САЩ,

Coinbase Global Inc.,

не са защитени по същия начин, както биха били, ако инвестират чрез регистриран брокер. През март SEC пуснати насоки инструктиране на публично търгуваните крипто фирми да записват цифровите токени, които държат за клиенти, като активи и задълженията си към клиентите като пасиви.

През април Celsius спря да предлага продуктите на „неакредитирани“ инвеститори или тези, които не отговарят на определен праг на богатство, след като беше притиснат от регулаторните органи.

През май Coinbase каза клиенти може да загубят достъп до своите цифрови активи държани на борсата, ако компанията някога фалира. Най-голямата несигурност пред крипто индустрията е дали цифровите токени са ценни книжа като акции и облигации. Въпроса се спори в съда. 

Някои от по-големите инвеститори с висок профил и основателите на криптовалути са продавали инвестициите си през последната година, заключвайки печалби доста преди скорошната разпродажба. милиардер

Майк Новограц

Galaxy Digital Holdings ООД

, е бил продавач на различни криптовалути, според досиетата на фирмата и близки до въпроса. По-рано тази година г-н Новограц си направи татуировка на бицепса на криптовалутата Luna и говори положително за различни криптовалути на събития в индустрията.

През последните дни компаниите за дигитална валута и блокчейн уволняват служители. В понеделник крипто кредиторът BlockFi заяви, че намалява броя на главите с около 20%. Във вторник Coinbase заяви, че съкращава почти една пета от персонала си, защото компанията е нараснала твърде бързо и потенциална рецесия „може да доведе до нова крипто зима“. Четирима висши служители на Coinbase са събрали общо повече от 1 милиард долара чрез продажба на акции след публичното листване на борсата за криптовалути през пролетта на 2021 г. Досега тази година акциите на компанията са намалели със 78%.

Намаляването на цените на криптовалутите също усложнява плановете на фирмите, които се занимават с биткойни и свързаните с тях области. Досега тази година има 42 обявени придобивания на компании, свързани с крипто, според Dealogic. Но минаха около два месеца от обявяването на последната сделка, което предполага някои компании може да е трудно да се постигне или да завърши сливания докато пазарите се изчистят.

-Орла Маккафри и Пол Виня допринесоха за тази статия.

Пиши на Грегъри Зукерман в [имейл защитен]