крипто: след SVB и depeg на USD Coin

Преди Silicon Valley Bank (SVB) криза, стейбълкойн USD Монета е уловил около 70% от обема на транзакциите във веригата Ethereum, което показва неговата популярност сред DeFi и NFT общността.

Сега, след внимателен доклад от Chainalysys, ето какво показват данните във веригата за реакцията на криптовалутата към разпадането на Silicon Valley Bank и премахването на обвързването на USDC.

Крипто усложнения: USD Coin и парите, депозирани в SVB

Миналата седмица три средно големи банки фалираха, предизвиквайки страхове за по-голямо, предизвикано от паника банково бягство.

Въпреки че тези страхове остават, изглежда, че вложителите в трите банки са затворили през уикенда, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank и Signature Bank, ще имат достъп до средствата си.

И трите банкови фалити имат значителни последици за криптовалутите. USDC емитент Circle имаше 3.3 млрд. долара депозирани в Silicon Valley Bank, което представлява около 8% от доларите, подкрепящи USDC.

Притесненията относно тези депозити накараха USDC да загуби обвързването си през уикенда и въпреки че оттогава обвързването е възстановено, инцидентът повдига въпроси относно риска от контрагента извън веригата за емитентите на стабилни монети и други крипто активи.

Затварянето на Silvergate и Signature може би е още по-значимо, тъй като двамата бяха сред най-големите американски доставчици на банкови услуги за компании за криптовалута.

Въпреки че това не връща индустрията на криптовалутите обратно в каменната ера от началото на 2010 г., когато беше практически невъзможно да се намерят банкови партньори, тези затваряния значително ограничават банковите възможности в САЩ в пространството и биха могли да направят по-трудно активирането на криптовалутите.

USD Coin губи връзка с долара след SVB

Но какво се случи през уикенда? Виждаме, че криптовалутите са избягали от платформите за попечителство, тъй като USDC стана небалансиран поради фалита на Silicon Valley Bank (SVB).

Последният предостави бизнес банкови услуги на огромен брой технологични стартиращи компании, подкрепени от рисков капитал.

Когато се разчу, че банката може да е неплатежоспособна, тъй като държавните облигации, закупени през последните години, сега драстично намаляват в стойност след неотдавнашните нарастване на лихвения процент, много от тези компании се преместиха да изтеглят парите си от SVB.

Бягството от клоновете беше крайната гибел и много клиенти на SVB не успяха да прехвърлят средствата си, преди банката да влезе в синдик и тегленията да бъдат спрени.

SVB брои много компании за криптовалута сред своите партньори, но нито една по-значима за тази история от Кръг, емитент на изключително популярния стейбълкойн USDC.

Малко след 10:10 (ET) в петък, 3.3 март, Circle потвърди циркулиращите спекулации и обяви, че има 8 милиарда долара заключени в SVB, около XNUMX% от резервите, подкрепящи USDC.

USDC загуби връзката си с щатския долар почти веднага след това. До 2 сутринта на 11 март, няколко часа след съобщението на Circle, стойността на USDC падна до $0.87, и въпреки че възстанови малко, остана под целта си от $1 през целия уикенд.

Това навреди на стойността на притежаваните криптовалути за мнозина и предизвика ликвидацията на няколко позиции за търговия в света на криптовалутите.

Както често се случва във времена на пазарни сътресения, изходящите потоци от централизирани активи в криптовалута се увеличиха, вероятно защото потребителите се страхуваха, че те може да се сринат и да ги оставят без достъп до средства, както се случи с толкова много след повреда на FTX.

Статистика за стейбълкойни през 2023 г. според CoinGecko

Тъй като светът на финансите става все по-дигитализиран, цифровите валути заемат централно място във финансовия сектор. Едно от най-големите предизвикателства пред цифровите или криптовалутите обаче е тяхното летливост.

Stablecoins придобиха значителна популярност през последните години поради способността си да предоставят предимствата както на цифровите, така и на традиционните фиатни валути. Като поддържат обвързаност 1:1 към резервен актив или алгоритъм, стабилните монети свързват света на цифровите и фиатни валути.

Към 31 януари 2023 г. общата пазарна капитализация на стабилните монети е 138.4 млрд. долара. Общата пазарна капитализация на стабилните монети е намаляла с $29.5 милиарда от януари 2022 г., докато USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) са спечелили пазарен дял.

Общата пазарна капитализация на стейбълкойн започна годината в 167.9 млрд. долара на 1 януари 2022 г. и приключи на 138.4 милиарда долара на 31 януари 2023 г. Свиването от 29.5 милиарда долара представлява 17.6% спад за общата пазарна капитализация на стейбълкойни.

Като цяло всички стабилни монети претърпяха подобен спад в индивидуалната пазарна капитализация, с изключение на USDC и BUSD. Тетер (USDT) претърпя годишен спад от 13.5%, докато Дай (DAI) падна с 42.7% и Фракс (FRAX) падна с 43.5%.

Само USDC и BUSD отбелязаха абсолютен ръст на пазарната капитализация, като USDC нарасна с 1.2%, а BUSD изпревари растежа с 8.9%. Останалите десет стабилни монети са намалели средно с 67.5%.