В могъщия океан, какъвто е крипто индустрията, трудно се намират добре проектирани решения за управление на риска, които поддържат портфейлите на участниците над водата - тези, които съществуват, имат ясни недостатъци. Вземете например често използвания стоп-лос. Въпреки че предпазва от низходящо ценово действие, потребителите могат да бъдат заслепени от бързото възстановяване на пазара и да пропуснат печалби, тъй като стоп-загубата включва незабавна продажба на актив на определената цена на изпълнение.
Не е тайна, че участието в крипто индустрията не е лесно, независимо от нивото на активност на човек. Пасивните притежатели са обект на висока нестабилност на пазара, добре позната пречка за глобалното приемане на крипто, която предизвиква стрес и прави предизвикателство предсказуемото разрастване на портфолио от активи. Много притежатели също са изправени ежедневно пред риск от насрещната страна, който е източник на извънредни загуби при сценарии като колапса на FTX в началото на ноември 2022 г.
За тези, които са по-склонни да поемат активна роля на крипто пазарите, понякога съществуват огромни сложности, особено при работа с деривати и опции. Дори за тези с по-голям опит в търговията с крипто активи, определянето на времето за покупка и продажба за генериране на печеливша възвръщаемост обикновено е пълна мистерия.
Тежестта на държането на крипто активи е това, което Bumper, предстоящият крипто DeFi протокол, стартиран през август, цели да реши. Новите инструменти на проекта карат крипто участниците в знанието да бъдат подхранвани с очакване да започнат да „увеличават“ своите активи, за да избегнат загуби и да започнат да печелят доходност за принос на ликвидност към екосистемата.
На хоризонта се очертава разумно управление на риска
Обещавайки да действа като най-добрата предпазна мрежа за участниците в крипто, Bumper се подхранва от мисията да защитава потребителите от риска на крипто пазара. Екипът зад протокола го нарича „най-модерната екосистема за защита на цените на DeFi“ и го е изградил така, че да бъде изцяло във веригата и децентрализиран, осигурявайки максимална прозрачност и сигурност.
Пазарният дизайн на Bumper позволява на всеки свободно да участва в хеджиране на ценови риск по начин, който е прост, доказуемо справедлив и елиминира риска от контрагента. Bumper е инструмент, който позволява на хората да защитят доларовата стойност на своите токени и да генерират доходност в DeFi пасивно.
Полезният токен на протокола, BUMP, поддържа цялата екосистема и мрежовия ефект на всички пазарни двойки за защита на цената на Bumper. Всеки път, когато потребител заеме позиция в протокола, независимо дали за защита на стойността на актив или за осигуряване на ликвидност, за да спечели доходност, се изисква той да притежава достатъчно BUMP, за да го „свърже“ с позицията си. Това на практика означава, че BUMP е билетът, необходим за каране на Bumper ride — без BUMP, без забавление за вас. Докато има търсене за използване на протокола Bumper, ще има търсене и за BUMP. Токенът може също да бъде заложен, за да спечели доходност и предоставя право на глас, което позволява на притежателите да участват във вземането на решения, които определят бъдещето на Bumper.
Bumper играе защита и нападение
Bumper е невероятно лесен за използване от всеки, но не позволявайте това да ви заблуди. Протоколът е мощен инструмент с двойно предназначение, който позволява на потребителите да постигнат две основни цели: защита на активите и печелене на печалба.
Защитете
Bumper предоставя ново решение, което позволява на всеки в криптовалутата да се защитава срещу отрицателно ценово действие, като гарантира, че избраните активи не падат под определена стойност в USD в случай на значително движение на цената надолу. В протокола всичко това се прави по начин, който е прост, доказуемо справедлив и елиминира риска от контрагента, като същевременно оставя отворена вратата за участие и във възходящите колебания на пазара.
За да отворят защитна позиция, потребителите трябва да решат само три неща, когато използват Bumper:
- Количеството ETH, което искат да защитят
- „Най-долната“ цена на ETH, при която тяхната защита „задейства“
- Продължителността на времето, през което искат да имат активна защита
Нека разгледаме един пример какво се случва, когато позицията се затвори. Представете си, че имате 1 ETH, който се оценява на $4,000 към момента на създаване на позиция и задайте минимална цена от $3,750. Ако при затваряне на позицията ETH се оценява на $4,500, поздравления! Получавате оригиналния си актив (1 ETH) обратно, минус премията (разходите за защита), която Bumper изисква да платите. Ако вместо ETH да увеличи стойността си, ETH е намалял до $3,500 към момента на затваряне на позицията, вие ще получите USDC и ETH на стойността на предварително зададената минимална цена, минус премията.
Печеля
Потребителите на Bumper имат възможност да печелят печалба чрез предоставяне на ликвидност в протокола Bumper с USDC. Като се има предвид, че Bumper елиминира риска от контрагента чрез децентрализация, това е безопасна алтернатива на използването на централизирани борси, особено като се има предвид, че Bumper предлага гъвкавостта на потребителите да персонализират „ниво“ на позиция, което определя тяхното излагане на риск и техния потенциал за печалба.
Доставчиците на ликвидност печелят доходност от премии, изплатени при затваряне на позиции за защита на цените, а също и от селскостопанска доходност, която се ангажира автоматично чрез интелигентни договори Bumper (обединените USDC се използват за селскостопанска доходност чрез външни DeFi протоколи). При редовни пазарни условия това осигурява потенциал за генериране на по-големи печалби, отколкото ако потребителят вместо това се занимава директно с отглеждане на добиви.
За да отворят позиция, за да спечелят печалба, потребителите трябва да решат само три неща:
- Изберете сумата USDC за депозиране
- Решете нивото, към което искат да се присъединят (толерантност към риск)
- Изберете период от време, за да спечелите печалба
Планът на Bumper да революционизира DeFi
Основен елемент от визията за бъдещето на протокола Bumper е новата концепция за „бъмперирани активи“. Ограничените активи ще бъдат изключително полезни и много добре биха могли да отворят нови врати за притежателите на крипто, които осигуряват достъп до ликвидност, без да е необходимо да разпродават активи или да вземат рискован, незащитен заем. Ето как работят.
Всеки път, когато някой заеме позиция на Bumper, той ще получи защитен актив, който представлява позицията, след като е била заключена чрез свързващ Bump токен. Поради установената минимална цена, която Bumper протоколът предоставя за активи, които са активни в позиция, bumper активите поддържат минимална гарантирана стойност и не страдат от заплахата от принудителна ликвидация в случай, че пазарът продължи да пада. Bumpered ETH (buETH), например, е еквивалентен на ETH, но с премахната волатилност надолу.
Ударените активи ще бъдат свободно обменяеми токени, които могат да се продават, прехвърлят, заключват в интелигентни договори или дори да се използват като обезпечение за заеми – случай на използване, който може да има огромни последици за бъдещето на DeFi, като дава по-голямо спокойствие на кредиторите, които имат , в много случаи традиционно не са склонни да дават заеми поради страх от нестабилност на крипто активите.
Подготовка за защита на крипто активи
Както за пасивните притежатели, така и за активните крипто участници, новата ера на управление на риска на активите е на хоризонта; такъв, който позволява на потребителите да увеличат активите си, за да се защитят от нестабилност, да използват по-добре токени като ETH за достъп до заеми и много повече. Когато Bumper стартира през август по-късно тази година, светът на крипто вече няма да остане затънал в неидеални решения.
За да сте в крак с всичко свързано с Bumper и да получавате ключови съобщения, регистрирайте се за актуализации на началната страница на уебсайта на Bumper, следвайте Twitter на Bumperи се присъединете към Bumper Discord.
Това съдържание е спонсорирано от Броня.
Получавайте най-важните крипто новини и прозрения за деня, доставени на вашия имейл всяка вечер. Абонирайте се за безплатния бюлетин на Blockworks сега.
Искате ли алфа версията да бъде изпратена директно във входящата ви кутия? Вземете идеи за degen търговия, актуализации на управлението, производителност на токени, туитове, които не можете да пропуснете, и много повече от Daily Debrief на Blockworks Research.
Нямате търпение? Вземете нашите новини по възможно най-бързия начин. Присъединете се към нас в Telegram и ни последвайте в Google News.
Източник: https://blockworks.co/news/crypto-holders-bumper-risk-management