Крипто индустрията се взира в засилване на „регулирането чрез прилагане“ на SEC

Регулирането чрез прилагане ще продължи при липсата на конкретни правни рамки за крипто, според ръководители на индустрията и адвокати, тъй като регулаторите се стремят да обърнат внимание на последните проблеми със защитата на инвеститорите в пространството. 

Свързаните с крипто случаи и действия по правоприлагането се увеличиха през последните седмици. Наскоро SEC обвини 11 души за предполагаемо създаване и популяризиране измамна крипто пирамида и схема на Понци, наречена Forsage, която събра повече от 300 милиона долара от инвеститори на дребно.

Регулаторът, заедно с Министерството на правосъдието на САЩ (DOJ) също обвини бивш служител на Coinbase, заедно с брат си и негов приятел, с вътрешна търговия миналия месец. SEC твърди в жалбата, че девет различни крипто токена са ценни книжа.

На 30 юни Министерството на правосъдието обвини шестима души в крипто измами в случаи, включващи загуби от над 100 милиона долара. Едната беше най-голямата известна NFT схема, обвинена до момента, включваща предполагаема така наречена схема за „дърпане на килими“, включваща NFT на Baller Ape Club.  

Голяма част от най-новата дейност по правоприлагането се работи от известно време, според Ари Редборд, ръководител на правителствените въпроси в TRM Labs.  

„Това не са непременно нови измами или измами; те са измами или измами, които сега си проправят път през системата за правоприлагане или наказателното правосъдие“, каза той. „Чувствам се така, сякаш в момента се случват много неща, но част от тях са кулминацията на това, което започна преди шест месеца или година.“ 

Регулиране чрез налагане на фона на регулаторна несигурност

През май SEC преименува своя киберекип в отдела за правоприлагане на агенцията на звеното за криптоактиви и кибернетично пространство. По това време регулаторът разкри, че ще добави 20 души към екипа, отговорен за защитата на инвеститорите в крипто пазарите и свързаните с кибер заплахите, с което броят на персонала ще достигне 50.

„SEC вече засили горещината и бих очаквал тази топлина да продължи и вероятно да стане още по-гореща, тъй като SEC се опитва да разшири властта си над индустрия, която вече е залята от регулаторна несигурност“, каза Адам Полет, партньор в практиките за принудително изпълнение на ценни книжа и съдебни спорове на Eversheds Sutherland.

Патрик Догърти, бивш адвокат на SEC и партньор във Foley & Lardner, добави: „Случаите за измами са лесни случаи. Очаквам SEC да представи лесни случаи, за да запише лесни печалби.“

Министерството на правосъдието през февруари назначен за директор на своя Национален екип за прилагане на криптовалута — ново звено, фокусирано върху изземване на цифрови активи и базирано на блокчейн нарушаване на закона.

Редборд, който преди TRM Labs е бил американски прокурор и служител както в Министерството на правосъдието, така и в Министерството на финансите на САЩ, каза, че последните събития като срива на Алгоритмичният стейбълкойн на Terra UST и токенът LUNA подтикнаха регулаторите да искат да хвърлят светлина върху проблемите със защитата на потребителите и риска за стабилността в пространството.

„Трудно е да прокарате нещо през Конгреса, така че не е задължително скоро да получите някаква ясна правна рамка“, добави той.

„Виждате регулиране чрез принудителни действия за добро или лошо, защото без ясни правни рамки регулаторите ще тълкуват сами собствените си правомощия.“

Въпреки че насоките са доста ясни в областта на борбата с прането на пари, наличието на ясна регулаторна рамка е от решаващо значение в областта на ценните книжа, каза Редборд. 

За разлика от DOJ, което трябва да докаже телена измама, добави той, SEC трябва също да докаже, че съзаговорниците са търгували с вътрешна информация, включваща ценни книжа.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., и Kirsten Gillibrand, DN.Y., през юни въведени - Закон за отговорните финансови иновации, който има раздел за „иновации в ценните книжа“.

„Това е нещо, за което ще се преговаря и ще се повтаря и обсъжда известно време“, каза той. 

Какво следва в случая Forsage?

Въпреки че наблюдателите в индустрията очакват SEC да засили действията по правоприлагане в рамките на крипто пространството, те признаха, че не всички случаи ще бъдат лесни. 

Forsage, например, продължи да работи, въпреки че получи действия за прекратяване и отказ от SEC на Филипините през септември 2020 г. и Комисар по ценните книжа и застраховането в Монтана през март 2021.

- уебсайт на предполагаемата схема, която работеше по времето, когато бяха повдигнати обвиненията, сега изглежда е затворена. 

Известно е, че основателите на Forsage последно живеят в Русия, Република Грузия и Индонезия. Полет каза, че обвиняемите могат да оспорят юрисдикцията на SEC, доколкото изобщо излязат наяве.

SEC може да поиска от съда да издаде временна ограничителна заповед или замразяване на активи срещу оператори на предполагаема измамна схема, за да предотврати по-нататъшно разпиляване на инвеститорски средства, докато тече съдебният спор, добави той. Но не изглежда регулаторът да го е направил, каза Полет, отбелязвайки, че това може да се дължи на факта, че съответните активи се намират извън САЩ.

Говорител на SEC отказа коментар по-нататък жалбата.

Редборд каза, че насочването на съоснователите на Forsage Микаил Сергеев и Сергей Маслаков – за последно е известно, че живеят в Русия – в съдебна зала в САЩ би било особено трудно.

Сергеев, заедно с друг обвиняем по делото SEC, Лола Ферари, преминаха към нов и подобно подозрителен проект, наречен Express Smart Game, докато друг създател на Forsage, Владимир „Ладо“ Охотников, насочи трафик от YouTube канала на Forsage към новия си (предполагаема) измама, Meta Force, отбелязва жалбата.

„Това става нещо като име и срам“, каза Редборд, „когато искате да гарантирате, че тези лица – и по-специално Форсаж – са известни като организации, с които не трябва да се прави бизнес.“

Получавайте най-важните крипто новини и прозрения за деня във входящата си поща всяка вечер. Абонирайте се за безплатния бюлетин на Blockworks сега.