Тангото на крипто пазара с банковия сектор оставя купища дългове

Крипто компании поемат многомилионни дългове, за да финансират операциите си, за да отговорят на искането по време на бум. Непогасяването на задълженията обаче води до неизпълнение на задължения, изкупуване и дори фалит, както беше миналата година. 

През 2022 г. огромни части от финансирането на крипто индустрията бяха изтрити от пазара. Множество фактори доведоха до това свиване, но един не толкова често срещан фактор бяха огромните заеми и дългове, взети от крипто фирмите, за да разширят операциите си по време на възхода 2020-2021 г. Въпреки това страдайте, когато мечките нападат биковете. 

Това е често срещана тема в пазарните цикли. Оптимизмът около определен продукт или идея нараства и хората започват да го надграждат и разширяват, което изисква повече ресурси и финансиране.

По време на последния цикъл на крипто бик много хора започнаха да инвестират парите и спестяванията си в пазарите. Това подхранва повече компании да създават крипто продукти, за да се опитат да се възползват от лудостта. Много от тези компании прибягват до заемане средства от кредитиращи субекти за преодоляване на разликата в търсенето и предлагането. Сега, след едногодишен мечи пазар, повечето от тези финансирани с дългове компании започват да се пропукват и рушат, което води до неизпълнение на задължения и изкупуване.

Биткойн копачите удрят стена

Копачите на биткойн поеха дългове по време на възхода през 2020 г. и 2021 г., за да разширят дейността си. Мощни центрове за копаене на BTC като Core Scientific, Marathon Digital и Greenridge Generation предприема огромни задължения за копаене на непрекъснати доставки на биткойни.

Въпреки това, 2022 крипто зима нанесе тежък удар върху финансовите им операции и доведе до фалит на Core Scientific, докато Greenridge трябваше да влезе в преструктуриране на дълга. Заемите за финансиране на ASIC вероятно са били голям компонент от това.

Дата споделен с BeInCrypto от Hashrate Index показва, че няколко доставчици на копаене са събрали средства срещу своите биткойн ASIC и BTC резерви на фона на възхода за 2020-2021 г. Сделки за финансиране на ASIC на стойност над $47 милиона и $600 милиона бяха изпълнени съответно през 2020 г. и 2021 г. 

Крипто компаниите виждат зашеметяващи спадове през 2022 г

През 2022 г. бяха направени 18 сделки за копаене на BTC, оценени на около 640 милиона долара — 16 от които (576.80 милиона долара) бяха направени през първата половина на годината.

Докладът установи, че „потокът от сделки пресъхна през второто полувреме пазарни условия премина от лошо в ужасно. Това доведе до споменатия спад в броя на сделките. Няколко миньори просрочиха заемите, докато приходите на миньорите намаляха. Това предизвика напрежение по отношение на изплащането на заемите им.

В доклада се отбелязва,

„Нашият резултат (на известни неизпълнения от публични миньори) поставя общата сума на неизпълнението на $227.40 милиона в ниския край и $238.40 милиона в горния край.“

Ръководителите оцениха финансовия дълг на ASIC на стойност максимум 4 милиарда долара в балансите на публичните и частните миньори. Но ще донесе ли 2023 г. повече от мечката? Или ще видим възходящо възраждане, което може да помогне за поддържането на тези фирми на повърхността?

Хладко начало на 2023 г

Биткойн копачите получиха малко място за глътка въздух през първия месец на 2023 г. В момента BTC се търгува за $22,780 23,375, след като за кратко достигна петмесечен връх от $21 XNUMX на XNUMX януари. Въпреки това, крипто пазарът като цяло все още ще се нуждае от известно време, за да се запълни значителната празнота, останала от миналата година. 

Две от най-големите банки за криптовалута, Signature Bank и Silvergate, се борят след това повишаване дългов капитал от Федералната система на банките за жилищни заеми на Съединените щати. Това стана ясно, след като те видяха увеличение на заявките за тегления. Silvergate отпусна близо $10 милиарда на Signature Bank през Q4 на 2022 г. В същото време Signature отпусна около $3.60 милиона на Silvergate на офсет паричната ликвидност. 

Сенатор Елизабет Уорън изрази опасения относно този тип смесване, докато говори пред Wall Street Journal:

„Ето защо предупреждавах за опасностите от това да позволим на крипто да се преплита с банковата система. Данъкоплатците не трябва да бъдат оставяни да държат чантата за сривове в крипто индустрията.“ 

Тя също така посочи крипто пазара като пълен с „измама, пране на пари и незаконно финансиране“. Намаляването на крипто компаниите, които не изпълняват дългови задължения, може да доведе до повече антикрипто настроения.