Крипто търси свобода в ОАЕ — регулаторно дърпане ли е?

Обединените арабски емирства (ОАЕ) се превърнаха в основна цел за смелите крипто бизнеси, които се стремят да се докоснат до доходоносен пазар – но остават въпроси дали регионът ще оправдае шума. 

По-рано тази година емирство Дубай прие нов закон, предназначен да изясни как точно местните регулатори ще контролират зараждащия се клас активи, поставяйки началото на водещи крипто борси, включително Binance, FTX и Crypto.com.

- закон, част от амбициите на ОАЕ да се превърнат в основен крипто център, предлага правни дефиниции за цифрови активи. Той установява лицензионен режим и налага санкции, ако бъдат открити фирми, работещи извън границите.

Той също така създаде Регулаторния орган за виртуални активи (VARA), основният крипто пазител за Дубай, отговорен за премахването на прането на пари и финансирането на тероризма.

Законът обаче изключва дейности в Дубайския международен финансов център (DIFC), нещо като икономическа свободна зона със собствен набор от разпоредби за цифрови активи, контролирани от Дубайския орган за финансови услуги.

Наистина ОАЕ — технически една държава — е правно сложна. Дубай е само един от четирите юрисдикционни органа, включително федерална агенция. 

Абу Даби, столицата, се рекламира като първата юрисдикция в света, която въвежда „всеобхватна и индивидуална“ регулаторна рамка за крипто, действаща успоредно с лицензионните и полицейските мерки в Дубай.

Регионът отдавна има свой собствен набор от правила в рамките на Глобалния пазар на Абу Даби (ADGM) – друга свободна зона – чрез ръководство издаден съгласно подраздел на Регламентите за финансовите услуги и пазарите от 2015 г., който по-късно беше въведен през 2018 г.

Отделна агенция, Регулаторният орган за финансови услуги, е натоварена с надзора върху дейността на цифровите активи в рамките на ADGM.

ОАЕ настояват за крипто яснота

Рамките на Дубай и Абу Даби се опитват да предложат достатъчно яснота за крипто фирмите, за да се закрепят в Близкия изток.

„Мисля, че основната примамка е възприеманата леснота за получаване на лиценз или регулаторно одобрение за създаване на крипто бизнес там“, каза Адриан Тан, бивш главен директор по риска на Matrix, в интервю за Blockworks. Matrix стана Абу Даби първата регулирана платформа за търговия с виртуални активи преди почти година.

„Лично аз, ако трябваше да създам бизнес там, щях да намирам различните системи и правила за трудни и объркващи за навигация“, каза Тан. 

Тан, който е мигрирал обратно в родния си щат Сингапур, след като е прекарал известно време в Абу Даби, каза, че е трудно за крипто бизнеса да намери опора в ОАЕ, тъй като банките са регулирани от различни централни банкови органи, всяка с различни разпоредби.

Съществуват благоприятни за крипто юрисдикции, включително Сингапур, който е дом на множество известни крипто борси, въпреки че Binance изтегляне, обявено през декември. Но най-вече те са екзотични данъчни убежища. Бахамските острови - къде FTX наскоро създаде щаб - както и Сейшелите и Каймановите острови са фаворити в индустрията.

Изглежда, че всички тези региони предлагат по-приятелско крипто регулиране, което прави по-плавно плаване. И все пак част от привлекателността на ОАЕ, според участниците в крипто индустрията, е, че регионът предлага престижна привлекателност, основана донякъде на обещанието за поддържане на ясни работни отношения с регулаторите.

На въпрос дали Дубай няма да оправдае очакванията през идните години – подобно на начина, по който нацията Малта обеща много на крипто бизнесите, кандидатстващи за лицензи през 2018 г., преди да ги премести на регулаторно чистилище — възрази Тан.

„Мисля, че все още е рано да се обадя по този въпрос. Те [Дубай] обявиха намеренията си съвсем наскоро и все още са в процес на създаване на VARA. Така че регулациите са по-малко зрели, което също означава по-малко трудно, отколкото например Сингапур в момента. Това вероятно е една от атракциите.

Кракен със седалище в Сан Франциско, който стана на Абу Даби първата крипто борса за да получи лиценз за финансови услуги (FSP) от ADGM през април, наскоро създаде офис и екип на място.

Решението беше част от тригодишен „умишлен избор“, тъй като претегляше различни фактори, включително регулаторната рамка на региона и степен на приемане на крипто, каза Бенджамин Ампен, управляващ директор на Kraken за MENA, в интервю за Blockworks.

„Близкият изток е един от най-бързо развиващите се крипто региони в света. Има ясен интерес. Има и доказателство за бизнес“, каза Ампен.

Ампен посочи държавния суверенен фонд на Емирството Мубадала и неговите крипто начинания в края на 2021 г. като доказателство за нарастващ апетит към цифрови активи. на Мубадала общи активи под управление възлизаше на около четвърт милиард долара до края на миналата година.

„Не можем да контролираме какво прави дадена държава или регулатор, но наличието на дългосрочни отношения и години на доверие ще помогне“, каза Ампен.

VARA не е съвсем леко докосване

Binance и Crypto.com също казаха на Blockworks, че разговорите с регулаторите в региона до момента са били приятелски и „прогресивни“, тъй като и двамата се стремят да се впишат в рамката, започната през февруари. 

„[ОАЕ] се стреми да улесни бизнеса“, каза говорител на Crypto.com. „Това е привлекателно място за живеене, разбира се, освен няколкото лепкави месеца през лятото, но времето, климатът, икономиката, всичко е сравнително положително.“

Временни лицензи за работа в Дубай също бяха оценени от хора като OKX разширение, Комайну намлява Huobi. Но терминът „временно“ означава, че те все още не могат да предлагат никакви крипто услуги.

Тим Буйн, служител по връзки с глобалното правителство във фирмата-майка на OKX, каза, че въпреки че VARA е достъпна и отворена за въпроси, тя няма лек регулаторен щрих. „Процесът на надлежна проверка има лесно над 100 елемента от данни или документи, които трябва да предадем“, каза той, обяснявайки, че има стъпки към процеса.

„Това означава, че регулаторът е достатъчно уверен, за да продължи, докато други регулатори не използват тази рамка. Те просто чакат, докато ви дадат пълния лиценз“, добави Буйн, който сам е заемал множество регулаторни роли в продължение на 16 години. OKX има около 10 служители в Дубай досега, но очаква да увеличи този брой значително. 

В момента VARA е в процес на изготвяне на своя пълен набор от разпоредби за цифрови активи. Това ще даде възможност на Световния търговски център в Дубай (DWTCA), който има за цел да стане главина за крипто компании, за издаване на крипто лицензи. 

Пълното лицензиране се планира да започне в края на тази година, каза Центърът за Blockworks. Така че всяка борса, която е получила временно одобрение, е ефективно блокирана дотогава.

„DWTCA ще се стреми да издава лицензи на широка гама от VA (виртуални активи) и VASP (доставчици на услуги за виртуални активи), включително цифрови активи, продукти, оператори и борси. Окончателният списък с лицензи ще бъде публикуван, след като новите разпоредби за VA и VASP бъдат финализирани“, каза говорител.

ОАЕ се гордее с богати инвеститори, Дубай няма данъчно облагане на крипто

ОАЕ е сред първите 10 най-богати държави в света и се оценява на 92,600 XNUMX щатски долара милионери — още една примамка за крипто фирмите.

Дейвид Мария, ръководител на регулаторните въпроси в Bittrex, каза, че богатата клиентска база на Дубай е привлекателна за компании, които търсят инвеститори или хора, които да използват техните услуги. „Имате желаеща клиентска база, която има пари за харчене и се интересува от [крипто] активи, така че това е много добра отправна точка“, каза Мария. 

По полици в града са и инвеститорите напълно освободени от плащането на данъци върху печалбите от криптовалута.

Но въпросът колко стриктни ще бъдат ОАЕ по отношение на законите за ценните книжа, все още е налице. В САЩ има дърпане на въже избухна между Комисията по ценните книжа и борсите и Комисията за търговия със стоки и фючърси за това кой може да регулира криптоактивите. 

Въпросът е по-малко сложен в Дубай, където VARA е единственият специализиран регулатор, който контролира виртуалните активи. То определя виртуални активи като цяло — което предполага, че криптовалутите, токените и NFT попадат в неговия обхват.

„Голяма полза е да имаме единен регулатор и да имаме изрично регулиране“, каза Мария, добавяйки, че агенцията има още много работа по отношение на насоките.

Анри Арсланиан, бивш глобален крипто лидер на PwC, се съгласи, че създаването на крипто-специализиран регулатор е огромно предимство. Арсланян наскоро напусна поста си в PwC за създаване на базиран в Дубай фонд за цифрови активи, наречен Nine Blocks Capital, който получи временно одобрение. 

„Това има значение, защото крипто е толкова уникален като клас активи, че искате да работите с регулатори, които го разбират“, каза Арсланиан, добавяйки, че крипто компаниите са се почувствали добре дошли в Дубай, за разлика от много други места.

Без съмнение, с регулаторните насрещни ветрове, които продължават да съществуват другаде, крипто индустрията като цяло залага на тези топли посрещания, превръщайки се в свободата, която са търсили от години, с малко юрисдикции, останали за изследване.

Получавайте най-важните крипто новини и прозрения за деня във входящата си поща всяка вечер. Абонирайте се за безплатния бюлетин на Blockworks сега.