FDV означава напълно разредена оценка и е показател, получен чрез умножаване на максималното предлагане и цена на монетата. Този показател измерва рисковете, свързани с инвестирането във валута. Ако дадена монета има високо съотношение FDV към MCAP, това може да бъде рисковано, тъй като се бори с инфлацията на предлагането и натиска от страна на продажбите, тъй като повече монети се пускат на пазара.
Повечето хора не знаят за метриката на FDV и в крайна сметка заключват активите си в проекти, които не им дават голяма възвръщаемост в дългосрочен план. В момента има проблем с рисковите капиталисти, които се възползват от крипто пространството. Няколко души, включително Джак Дорси, се опитаха да обяснят как тези субекти контролират крипто пространството, което вместо това трябва да бъде децентрализирано.
По време на стартирането на активи някои платформи провеждат различни кръгове на продажба. Някои от рундовете на продажба са за рискови капиталисти и институционални инвеститори, но с периоди на придобиване, за да се гарантира, че няма да изхвърлят всички монети, след като станат публични за търговия. Ако монетата остане на пазара достатъчно дълго, за да завърши периода на придобиване на венчурни капитали и нейното циркулиращо предлагане все още е високо, те могат да я изхвърлят, което ще доведе до значително намаляване на цената.
Ето повече информация за това защо трябва да внимавате относно MCAP, FDV и как активите се отключват, докато избирате проекти, в които да заключите средствата си.
FDV срещу MCAP
MCAP означава пазарна капитализация. Това е общата нетна стойност на крипто актива във всеки един момент от време. Може да се реализира чрез умножаване на всички монети в обращение с цената на монетата към момента. Това е показател, който повечето онлайн тракери на данни използват, за да класират криптовалутите според техния размер и популярност, тъй като по-популярните монети имат по-заключена стойност.
Този показател означава, че монетата с висока пазарна капитализация е по-стабилна от по-ниска пазарна капитализация, тъй като има повече ликвидност. Това означава, че е трудно за монетите с голяма капитализация да изпитат твърде резки движения на цените, когато възникнат значителни транзакции, което означава, че вероятността от пазарна манипулация в такива монети е ниска.
FDV е общата пазарна стойност на даден актив, ако всички монети са пуснати в обращение. За да го изчислите, умножете максималното предлагане на монетата с текущата цена на монетата. Този показател игнорира промяната на цената на монетата, ако цялото предлагане трябваше да бъде напълно пуснато на пазара.
Известно е, че предлагането на даден артикул най-вече влияе върху неговото търсене. Следователно инвеститорът трябва да изчисли съотношението между FDV и действителния MCAP на актива, преди да инвестира в него. Колкото по-малко е съотношението, толкова по-безопасна е монетата от инфлация на предлагането в бъдеще. Следователно FDV не трябва да ви примамва да участвате в който и да е проект, но съотношението му с MCAP трябва да ви предупреждава какво да избягвате.
Защо FDV е важен показател, докато инвестирате в криптовалута?
Трябва ли да се интересувате от FDV? Да ти трябва! Както биха казали много успешни инвеститори, бъдещето на един актив е това, което трябва да ви накара да инвестирате в него. Ако активът не изглежда да се подобрява в бъдеще, не си струва риска. Тази стратегия работи най-добре за тези, чийто основен дневен ред е инвестирането на стойност в дългосрочни планове.
Въпреки че същият актив не може да изглежда добре в бъдеще, той може да бъде убежище за краткосрочни инвеститори. Въпреки това е препоръчително да проверите и сроковете на проекта. Ако заключите средствата си, вярвайки, че те ще се повишат в дългосрочен план и хиперинфлацията ви победи, средствата може да девалвират.
Вземете няколко примера:
Биткойн има максимално предлагане от 21 милиона монети. В момента монетата има в обращение 19.056 милиона монети. Съотношението на монетите в предлагането спрямо максималното предлагане е почти 1:1. Това показва, че монетата вече е защитена от хиперинфлация. Дори и максималното предлагане на монети да бъде пуснато сега, това няма да повлияе значително на цената им.
В момента пазарната му капитализация възлиза на $570,332,134,644, докато FDV възлиза на $628,512,982,886. Когато разделите MCAP на FDV, получавате 0.907, Това означава над% 90 от монетата е отключена. Следователно това е една от най-сигурните инвестиции с дългосрочен план.
Когато вземете предвид монета като CRV или Curve DAO Token, тя има циркулираща доставка от 459,552,285.88 3,303,030,299 7.18 CRV срещу максимална доставка от 700 XNUMX XNUMX XNUMX CRV токена. Когато потопите максималното количество с циркулиращия запас, ще откриете, че той е XNUMX пъти по-голям от циркулиращия запас. Това означава, че ако максималното предлагане на монетата трябваше да бъде пуснато днес, монетата ще има инфлация над XNUMX%.
Монетата също има FDV от $4,092,150,373 срещу MCAP от $569,450,061. Съотношението между двете показва, че освен ако циркулиращото предлагане на монетата не бъде намалено скоро, тя е рискован инвестиционен инструмент в дългосрочен план.
Въпреки това е препоръчително да проучите токеномиката на всеки актив, преди да заключите каквото и да било. Например, CurveDAO планира да пусне до 2.26 милиарда CRV монети до юли 2026 г. Това означава, че предлагането на монети ще се увеличи с 1.6 милиона монети през следващите четири години.
Вече минаха две години от пускането на монетата и тя успя да пусне само 460 милиона монети. Разглеждайки историята и плановете му, инвеститорът трябва да проучи внимателно и да реши дали да инвестира в такава монета с дългосрочно мислене.
Final Word
Периодите на блокиране и предоставяне на крипто активи гарантират, че инвеститорите, които купуват проектите предимно по време на своите кръгове на частна продажба, не ги изхвърлят веднага след като бъдат разрешени за публична търговия. Тази стратегия е там, за да контролира инфлацията в предлагането на монети, като същевременно осигурява ликвидност.
Методът, който компаниите зад много крипто токени използват за отключване на актива, има най-голямо значение, тъй като те биха могли да повлияят на предлагането на актива. Ако предлагането скочи, търсенето пада.
Оценяването на криптовалутите може да бъде трудно, тъй като те работят на ликвиден пазар 24/7. Това означава, че статистиката се променя в секунда и постигането на 100% точност е невъзможно. Следователно, човек използва относителни оценки, за да каже как се развива пазарът. Тези оценки обаче могат да бъдат и подвеждащи, тъй като активите имат различни икономически модели, които причиняват закрепващи ефекти.
Тъй като разработчиците знаят, че ликвидността и динамиката на предлагането спрямо търсенето са сред най-важните неща, с които трябва да се справят в крипто проект, те разработват различни решения. Някои може да използват системи, които стимулират потребителите да държат своите токени за достъп до дадени услуги.
Следователно, от инвеститора зависи да проучи и критикува икономическите модели на крипто проекти, преди да инвестира в. Освен това всеки инвеститор трябва да се запита как се притежават монетите. Кой държи най-много монети и дали са в обращение или циклите на заключване. Освен това, ако решат да продадат своите монети, ще ги изхвърлят ли на отворените пазари или ще бъдат прекупени от някой друг?
Източник: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/