FTX увеличи приходите с 1,000% по време на крипто манията: Изтекли финансови данни

FTX яхна крипто манията до милиард долара приходи през миналата година, като същевременно разшири глобалния си отпечатък чрез вълна от придобивания, според вътрешни документи, прегледани от CNBC.

Одитираните финансови отчети дават рядък поглед върху финансите на частната стартираща фирма. FTX беше печеливш, бързо се разрасна по целия свят и отбеляза главоломен растеж.

Приходите на частната крипто борса скочиха с повече от 1,000% от $89 милиона до $1.02 милиарда през 2021 г. Нейната рентабилност, подобно на много стартиращи компании, зависи от това как я измервате. Оперативните приходи са 272 милиона долара спрямо 14 милиона долара година по-рано. FTX отчете нетен доход от 388 милиона долара миналата година спрямо едва 17 милиона долара година по-рано.

FTX отказа да коментира изтеклите финансови документи.

Компанията е донесла приходи от 270 милиона долара през първото тримесечие на 2022 г. и е на път да реализира приходи от приблизително 1.1 милиарда долара през 2022 г., според пакет от инвеститори, споделен с CNBC. Но не е ясно как FTX се задържа през второто тримесечие, когато цените на крипто се сринаха по време на скорошния т.нар.Крипто зима"

За сравнение, публично търгуван Coinbase също преживява паричен бум по време на бичия пазар на крипто, със 7.4 милиарда долара приходи и 3.6 милиарда долара нетен доход миналата година. Но през второто тримесечие на тази година отчете 2 милиона долара приходи, спад от 808.3% спрямо предходното тримесечие и изненада нетна загуба от $1.1 милиарда, в сравнение с $1.59 милиарда нетни приходи през същото тримесечие на миналата година, тъй като обемите на търговията на дребно намаляха.

FTX е основана преди три години от бившия количествен търговец на Wall Street Сам Банкман-Фрид. 30-годишният главен изпълнителен директор наскоро се намеси като кредитор от последна инстанция в индустрията, търсейки подкрепа на компаниите, когато ликвидността пресъхна. В допълнение към множеството заеми от стотици милиони долари, компаниите на Bankman-Fried също се стремяха да придобият проблемни активи. През юли FTX подписан сделка, която му дава възможност да закупи кредитора BlockFi и беше в дискусии за придобиване на Южна Корея Bithumb. FTX също предложи да купи Voyager през август, но беше отхвърлено заради, както компанията твърди, „ниска оферта“.

Според документите, FTX е имал приблизително 2.5 милиарда долара в брой в края на миналата година и 27% маржове на печалба, според документите. Маржовете бяха по-близо до 50%, ако се премахнат разходите за реклама и „свързани лица“. За последно събра пари през януари, като събра 400 милиона долара от инвеститори като Vision Fund 2 на SoftBank и Tiger Global, при 32 долара милиард остойностяване.

FTX е основана в момент, когато Coinbase и Binance са се утвърдили като най-големите места за търговия в света. Coinbase все още оперира до голяма степен в рамките на US Binance, най-голямата борса по обем на търговия започна в Китай, по-късно премести централата си на Каймановите острови и сега прави тласък към американския пазар с американско дъщерно дружество.

FTX тихомълком изгражда собствен флот от глобални дъщерни дружества, за да се конкурира.

FTX Trading Ltd е със седалище в Антигуа, а FTX Derivatives Markets е базиран на Бахамите, където живее Банкман-Фрайд. FTX Trading наскоро купи Digital Assets DA AG от Швейцария, както и IFS Group и Hive от Австралия – с което общо 15 по-малки компании по света. Компаниите от портфолиото й обхващат Кипър, Германия, Гибралтар, Сингапур, Турция и Обединените арабски емирства, наред с други страни, според документите. Крипто компаниите често придобиват стартиращи компании, за да получат бързо подходящите регулаторни лицензи за създаване на магазин в нова държава.

Bankman-Fried също основа търговската фирма Alameda Research, която представлява около 6% от обемите на борсата на FTX, според документите.

Американският бизнес на FTX е технически собственост на компанията майка, West Realm Shires Inc. Към 2021 г. FTX US представлява по-малко от 5% от общите приходи на FTX. Все пак компанията прави натиск да се разшири тук с поредица от високопоставени реклами и спонсорства.

FTX е похарчил приблизително 15% от приходите си за реклама и маркетинг през 2021 г., според документите. Това може да се дължи на нейната реклама за Super Bowl през 2022 г. с актьора Лари Дейвид и одобренията на известни личности от Том Брейди и Жизел Бюндхен, които също са акционери в компанията. FTX също купи правата за именуване на NBA арената в Маями, бивша American Airlines Arena. FTX планира да похарчи около 900 милиона долара за реклама през следващите години, според документите.

Крипто борсата също се разширява в търговията с акции. Той стартира търговия с акции седмици след като Bankman-Fried взе 7.6% пасивен дял в Robinhood, подхранвайки спекулациите, че FTX се стреми да купи приложението за търговия чрез заграбване на сметки на дребно в САЩ. Robinhood и Bankman-Fried отрекоха да се работи по сделка.

FTX със сигурност е увеличил усилията си за разширяване на търговията на дребно. Но документите показват, че това все още е основно място за по-усъвършенствани търговци, използващи деривати – или фючърси, или опции. Шестдесет и седем процента от приходите идват от такси за търговия с фючърси, докато приблизително 16% идват от така наречената спот търговия. Търговията с фючърси и деривати обикновено е по-доходоносна за борсите.