Как институциите движат крипто ренесанса

Въпреки че на крипто понякога се гледа като на ренегатско движение, скорошният приток на институционални инвестиции преобърна тази гледна точка.

В дивия свят на крипто, богатствата се правят за една нощ, мемовете струват милиони, а туитовете на Илон Мъск могат да направят или разбият вашето портфолио.

Но сред целия този хаос две неща се открояват: главоломна скорост на промяната и нарастващото влияние на институционалните инвеститори.

Сега костюмите на Уолстрийт са триене на раменете с крипто каубои и играта се промени завинаги. Но какво означава това за слабите стартиращи компании, които помогнаха за изграждането на крипто света?

Закопчайте коланите, докато се гмурнем дълбоко в света на институционалните крипто инвестиции. От хедж фондове до милиардери, ще видим кой управлява шоуто: инвеститори на дребно, рискови капиталисти или институционални гиганти.

Ще проучим също как институционалното приемане променя поверителността, сигурността и децентрализираното управление и как възходът на web3 протоколи разтърсва централизираните платформи. Нека разберем.

Възходът на институционалните инвеститори в крипто пространството

Първо, нека дефинираме какво имаме предвид под институционални инвеститори. Институционалните инвеститори, известни също като „китове“ в крипто света, са субекти като хедж фондове, пенсионни фондове и банки с огромни джобове на пари за инвестиране.

Може би се чудите защо всички тези фантастични институции се намесват в крипто играта. Е, всичко е заради блясъка.

Институциите винаги търсят възможности да спечелят доста пари. И с лудите летливост на крипто пазара трябва да се направят сериозни пари. Това е като безкрайно каране на влакче в увеселителен парк – но вместо да се разболеете, вие ставате богати.

Но да не забравяме за слона в стаята – сигурността.

Крипто може да е цифрово, но това не означава, че не е ценно. Институциите трябва да знаят, че техните инвестиции са сигурни и стабилни. И с развитието на решения за попечителство, те могат да бъдат спокойни, знаейки, че парите им няма да отидат никъде.

Плюс това, с все повече и повече държави и регулатори давайки зелена светлина на цифровите активи, институциите се чувстват по-уверени да се гмуркат. Те не искат да пропуснат действието и потенциалната възвръщаемост и кой може да ги вини?

Тъй като все повече и повече инвеститори се натрупват на крипто пазара, институциите не могат да си позволят да стоят отстрани. Те също искат парче от пая и искат да са сигурни, че ще го получат, преди всичко да е изчезнало.

В крайна сметка възходът на институционалните крипто инвестиции е свидетелство за силата на парите. Докато има пари за правене, институциите ще намерят начин да се включат в действието.

Променяща се динамика на пазара

Със своите дълбоки джобове и огромни ресурси институциите могат да предизвикат някои големи промени в динамиката на пазара. Ето кратко описание на това как институционалните инвестиции влияят на крипто пазара и какви промени сме видели като следствие:

Бързи факти

• Grayscale Инвестициите отбелязаха рязък скок на активите си под управление (AUM) от приблизително 2 милиарда долара до над 43 милиарда долара през декември 2021 г., благодарение на своите инвестиционни тръстове в криптовалута.

• BlackRock, управляващ $8.6 трилиона активи, си партнира с Coinbase през август 2022 г., позволявайки на клиентите на платформата за управление на инвестиции Aladdin на BlackRock да търгуват с цифрови активи, започвайки с биткойн.

• Въпреки сътресенията на пазара, проучване на Institutional Investor Custom Research Lab от ноември 2022 г. разкри, че 58% от инвеститорите с настоящи дялове в дигитални активи планират да увеличат притежанията си през следващите три години.

• През 2022 г. проучването на Fidelity сред над 1,000 институционални инвеститори показа, че 51% имат положително мнение за цифровите активи, в сравнение с 45% през 2021 г.

Променяща се динамика

Повишена ликвидност

Институционалните инвеститори могат да добавят много ликвидност към пазара със своите дълбоки джобове и изтънченост стратегии за търговия. Това означава повече пари да текат наоколо, което може да помогне за намаляване на транзакционните разходи и да улесни купуването и продажбата на активи за всички.

В резултат на това повече инвеститори могат да купуват и продават цифрови активи с по-голяма лекота и ефективност, което води до подобрено откриване на цените.

Намалена колебливост 

Говорейки за цените, институционалните инвестиции също значително повлияха на нестабилността. Противно на общоприетото схващане, институционалните инвестиции са допринесли за намаляване на колебанията в цените.

Всъщност горната диаграма показва, че волатилността на биткойн е в постоянен спад от 2018 г. насам и притокът на институционални инвеститори е ключов фактор за тази тенденция.

Това означава, че дигиталните активи стават по-стабилни, надеждни и предвидими – характеристики, които ги правят по-привлекателни за основните инвеститори.

Увеличаване на пазарната капитализация

Големите пари означават голям растеж на крипто пазара! От 2018 г. до ноември 2021 г. институционалните инвестиции тласнаха BTC и ETH до техните рекордни върхове. Няма тайна, но определено е тенденция, която трябва да наблюдавате!

Основно приемане

С подкрепата на институционалните инвеститори цифровите активи стават все по-широко разпространени общоприет и признати за законни инвестиционни средства. 

Това се доказва от нарастващия брой публично търгувани компании, които добавят криптовалути към своите баланси.

Само през 2022 г. няколкостотин големи компании добавиха биткойни към своите съкровищници, включително големи имена като Tesla, Микростратегия, Square, а сега дори и държави като Ел Салвадор.

Влияние на различни играчи в крипто пространството

Нека да разгледаме по-отблизо как различните играчи влияят върху света на крипто.

Инвеститори на дребно

Първо горе, ние имаме инвеститори на дребно. Това са обикновените хора като вас и мен, които се включват в крипто действието. Те може да нямат същото ниво на опит или ресурси, но компенсират това в чист брой.

Инвеститорите на дребно внасят ликвидност на пазара, като наливането на бензин в огъня – той може или да изгори извън контрол, или да предизвика красив пламък. Журито все още не знае кой ще бъде.

Рискови капиталисти

След това имаме рискови капиталисти. Това са големите кучета в инвестиционния свят, които търсят следващото голямо нещо и наливат купища пари в него.

Мислете за рисковите капиталисти като за готиното дете в гимназията, което винаги е имало най-новите и най-добрите джаджи. Те имат средствата да поемат рискове и връзките, за да накарат нещата да се случат.

Недостатъкът? Те могат да бъдат малко като влакче в увеселителен парк – една минута нагоре, следващата надолу. 

Институционални инвеститори

Не на последно място, имаме институционални инвеститори. Те са стабилната и надеждна сила, която поддържа пазара стабилен. Те имат опит и ресурси, за да правят интелигентни инвестиции и нестабилност на времето.

Въпреки това, те също могат да се движат бавно и да избягват риска. Това е като каране на танк – бавно, стабилно и трудно за управление, но върши работата.

Кумулативният ефект

И така, какво е въздействието на тези различни видове инвеститори върху крипто пазара? 

Това е като игра на Jenga – всяко парче е важно и има потенциала да накара цялото нещо да се срине. 

Инвеститорите на дребно носят ликвидност и демократизация, но и по-голям риск.

Рисковите капиталисти внасят вълнение и иновации, но също така и по-голяма нестабилност. Институционалните инвеститори носят стабилност и доверие, но и по-голяма предпазливост.

Това е деликатен баланс, който постоянно се променя.

Кои институции оглавяват класациите?

Инвестиции в сиви скали

Grayscale е фирма за управление на цифрови активи, която предлага инвестиционни продукти, които дават експозиция на криптовалути, като напр bitcoin, ethereum, И още.

Според CoinGlass неговият водещ продукт е Grayscale Bitcoin Trust, който притежава над 600,000 13.69 BTC, които в момента струват XNUMX милиарда долара.

Grayscale изигра важна роля за навлизането на биткойн в мейнстрийма, тъй като неговите продукти са достъпни за институционални инвеститори, включително пенсионни фондове, дарения и семейни офиси.

Микростратегия

MicroStrategy е софтуерна компания, която се превърна в един от най-големите притежатели на биткойни в света. Компанията има 132,500 2.89 биткойни на стойност над XNUMX милиарда долара, което я прави един от най-значимите корпоративни инвеститори в биткойни.

Нейният главен изпълнителен директор, Майкъл Сейлър, е яростен защитник на биткойн и използва паричните резерви на MicroStrategy за закупуване на биткойн, виждайки го като защита срещу инфлацията. 

Tesla

В началото на 2021 г. Tesla обяви, че е закупила биткойни на стойност 1.5 милиарда долара, което я прави един от най-известните корпоративни инвеститори в биткойни.

Компанията оттогава продаде част от своите притежания, но този ход помогна за въвеждането на биткойн в мейнстрийма и подхрани скока в цената му. 

Квадрат

Square е компания за плащания, основана от главния изпълнителен директор на Twitter Джак Дорси. Компанията притежава над 8000 биткойна на стойност над 175 милиона долара.

Дорси беше вокален поддръжник на криптовалутата. Освен това е разработил продукт, наречен Cash App, който позволява на потребителите да купуват и продават биткойни.

Приложението стана много популярно с над 40 милиона активни потребители и спомогна за увеличаване на приемането на биткойн сред инвеститорите на дребно.

Fidelity Investments

Fidelity е компания за финансови услуги, която се занимава с криптовалута от няколко години. Той стартира Fidelity Digital Assets, дъщерно дружество, което предлага услуги за попечителство и изпълнение на сделки за криптовалути.

Fidelity също така инвестира в редица свързани с крипто компании компании и се смята за лидер в институционалното приемане на криптовалути. Участието му в пространството помогна за повишаване на доверието в биткойн и приемането му сред традиционните инвеститори.

Какви са рисковете?

Тъй като институционалните инвестиции се изливат в крипто пространството, важно е да се вземат предвид потенциалните рискове и предизвикателства, които идват заедно с този приток на капитал.

Неочаквани промени в цените: Когато институционалните инвеститори демонстрират финансови мускули на крипто пазара, това може да доведе до колебания в цените, толкова внезапни, че да ви замаят главата. Подгответе се, защото тези големи играчи могат да направят ходове, които изпращат шокови вълни през целия пазар.

централизация: Потокът от институционални пари в крипто сцената може да остави малцина избрани да държат всички карти, подкопавайки децентрализацията, която представлява крипто. Накратко, може да гледаме на нов вид грабване на власт.

Регулаторен контрол: Когато големите играчи започнат да играят в крипто пясъчника, можете да заложите най-ниския си долар, че регулаторите ще следят зорко. Този засилен контрол може да означава повече обръчи за прескачане и по-строги правила, което може да доведе до увеличаване на разходите за съответствие за всички.

Липса на прозрачност: Когато институциите влязат в играта, прозрачността често остава на заден план. За разлика от инвеститорите на дребно, които носят сърцата си в ръкавите си, институциите могат да държат картите си близо до гърдите си, което затруднява другите да вземат информирани решения.

Манипулация: С голямата сила идва и голяма отговорност – но това не означава, че всеки играе по правилата. Институционалните инвеститори имат силата да манипулират пазарите и да участват в схематични схеми, които могат да накарат по-малките инвеститори да се объркат. Дръжте очите си отворени за всеки сенчест бизнес.

Пътят напред

Институционалните инвестиции внасят пламък в света на web3 и крипто. Неотдавна на крипто се гледаше като на периферна или дори подозрителна. Но сега, с участието на големи имена като Goldman Sachs, Morgan Stanley и Fidelity, web3 и крипто стават все по-масови и приети.

Разбира се, има и рискове. Институционалните инвеститори могат да бъдат непостоянни и това може сериозно да повлияе на пазара, ако решат да се оттеглят. И има опасения, че тяхното участие може да доведе до загуба на децентрализация и контрол върху тези технологии.

За момента институционалните инвестиции играят ключова роля в оформянето на бъдещето на web3 и крипто.

Следвайте ни в Google Новини