Докладът на JPMorgan прогнозира, че Crypto ще премине към Signature Bank

JPMorgan Chase каза, че крипто индустрията ще се бори да замени услугите, предлагани от банковия партньор в колапс Silvergate Capital Corp.

В нов доклад изследователски екип от титана на Уолстрийт каза, че крипто фирмите ще бъдат затруднени да заменят бързо 24/7 релсите за плащане на Silvergate Exchange Network.

Състезателите на Silvergate са изправени пред растящ натиск

Тъй като Silvergate преминава в доброволна ликвидация, JPMorgan прогнозира, че клиентите ще мигрират към мрежата за разплащания Signet на Signature Bank. Фирмите за криптовалута могат да включат мрежата Signet в своите платформи, като използват интерфейси за програмиране на приложения.

Въпреки това, Signature също е изправена пред натиск да минимизира крипто рисковете и наскоро обяви, че ще намали крипто депозитите с 10 милиарда долара. Coinbase наскоро премина към Signature за своите Prime клиенти.

Клиентите могат също така да се преместят в Customers Bancorp, която предлага токенизирани B2B сетълменти в своята платежна мрежа Tassat, използвайки своя CBIT токен. JPMorgan също цитира Metropolitan Bank като потенциална дестинация.

Не е ясно до каква степен Metropolitan Bank би била готова да поеме нов крипто бизнес, тъй като банката наскоро обяви закриването на своя крипто вертикал през 2023 г. Тя приписва спирането на „последните развития“ в крипто индустрията. Фирмите, свързани с крипто, направиха около шест процента от всички депозити.

Silvergate обяви на 8 март, че ще „свие“ операциите и ще изплати 100% от клиентските депозити. Банката беше силно засегната от няколко тегления на клиенти в края на миналата година.

Миналата седмица прекратено своите релси за плащане на Silvergate Exchange Network (SEN) поради „рискови“ причини след напускането на няколко големи крипто фирми, включително Coinbase и Galaxy Digital Holdings. Банката подчерта, че функциите, свързани с депозитите, все още работят. Крипто инвеститорите използваха SEN, за да прехвърлят долари между своите банкови сметки и крипто борси, при условие че и двете банкират със Silvergate.

Повишаващите се лихвени проценти представляват ликвидни рискове за по-малките банки

- колапс на Силвъргейт и финансовите проблеми показват по-дълбок проблем с политиката на затягане на Федералния резерв.

Централната банка повиши лихвените проценти с около 4.5% през последната година.

Тези повишения направиха предизвикателство за банките да продават бързо нисколихвени висококачествени облигации.

Изправени пред сценарий за теглене на банки, банките бяха принудени да намерят допълнителни начини за набиране на капитал, за да уважат тегленията.

Преди колапса си Silvergate Capital се опита да направи точно това. Той се втурна да продаде цял куп ценни книжа на големи загуби, които попариха доверието на инвеститорите.

Банка в Силиконовата долина, компания, която е правила бизнес с водещи американски технологични фирми, обяви отчетени 1.8 милиарда долара реализирани данъчни загуби от скорошна превантивна продажба на ценни книжа от борещи се портфейли. Впоследствие обяви прибързано набиране на средства за набиране на ликвидност. Акциите на компанията паднаха с 60% от четвъртък насам.

По-малките институции са изправени пред предизвикателството на падащата доходност на държавните облигации и увеличаващия се натиск от Фед да управлява адекватно риска си.

По-специално, много от Федералния резерв доскоро им позволяваше да работят с по-малко внимание от титани като JPMorgan. Но провалът на Силвъргейт може да означава, че тези банки попадат под по-строг режим на риск, който може да задуши крипто индустрията.

За най-новото Be[In]Crypto Bitcoin (BTC) анализ, Натисни тук.